예탁결제원신탁회사
Depository Trust Company |
 | |
| 산업 | 금융 |
|---|---|
| 설립됨 | 1973; 전 ( |
| 본부 | , 미국 |
서비스 영역 | 월드와이드 |
| 총자산 | 54조 2000억[1] 달러(2017년) |
| 부모 | 예탁결제원 |
| 순위 | AAA(무디즈; 2020)[2] |
| 웹사이트 | www |
1973년 설립된 예탁결제원(DTC)은 미국 전국시장시스템(National Market System)의 일환으로 중앙증권예탁원의 기능을 수행하는 뉴욕의 법인이다.[3] DTC는 매년 수조 달러의 거래를 해결하고 수억 달러의 서적 입출고를 처리하며 미국과 다른 100여 개 국가에서 발행되는 수조 달러의 증권 발행 수백만 건을 커스터마이징한다. 1999년부터 증권 지주회사인 예탁결제원의 자회사였다.
역사
DTC는 1973년 신탁회사들을 위한 뉴욕 특별법인법에 따라 만들어졌다. DTC는 중개업소의 장부입력 증권 자격증 이전을 관리하며, 제휴 파트너십 후보인 Cede와 Company를 통해 글로벌(점보) 주식증서와 기타 주식증권의 보유를 유지한다. DTC는 DTC 참가자의 계정을 옴니버스 고객 증권 계좌를 유지 관리한다.
빌 덴처는 1973년부터 1994년까지 회장 겸 CEO였다.[4] 그는 윌리엄 F에 의해 계승되었다. 1994년부터 1999년까지 회장 겸 CEO를 지낸 재니케 씨.[4][5]
기능들
DTC 참가자는 비투표용 DTC 주식을 소유하고 있다. 예탁결제원이 DTC의 의결권을 모두 소유하고 있어 DTC는 예탁결제원의 자회사가 된다.
DTC는 보관을 관리하는 유가증권의 기록 보유자가 아니다. 대신, DTC는 뉴욕의 통일상업법 제8조: 투자증권에 따라 Cede와 Company를 주요 관리자로 지정한다. Cede와 Company의 파트너는 DTC의 직원이다.
2007년, DTC는 513조 달러에 달하는 거래를 청산하고 3억2500만 권의 서적 송달을 처리했다. 결제 서비스 외에도, DTC는 미국과 110개국 이상에서 발행된 유가증권을 포함하여 약 40조 달러에 달하는 350만 건의 증권 발행에 대한 보증을 유지하고 있다.
DTC 적격성
DTC가 보유한 주식은 파트너십 후보 Cede와 Company의 이름으로 보관된다.[6] 모든 증권이 DTC("DTC 적용 대상")를 통해 결제될 수 있는 것은 아니다.
DTC 적격성은 회사의 주식에 "Cede and Company"라는 DTC가 있는 예치 자격이 있음을 의미한다. 한 회사의 보안 소유자는 증권 회사에 그들의 특정 주식을 예치할 수 있을 것이다. 삭제 회사는 DTC가 있는 전체 참여자로서 DTC에 대한 DTC 적격성 제출을 처리한다. 이전 담당자들은 수년 전 자격 조정에 책임이 있었다. 이제 DTC 배달 서비스 자격이 있는 증권을 새로 발행하려면, 완료되고 서명된 적격성 설문지를 DTC의 작성 부서인 적격성 부서에 제출해야 한다. 설문지를 제출할 수 있는 당사자는 다음 중 하나를 포함한다. 단장/언더라이터, 발행자의 재무 고문 또는 본 통신원의 거래를 청산하는 DTC 참여자. 총괄 관리자/주최 담당자는 DTC의 작성 부서가 DTC 운영 약정에 명시된 기간 내에 이슈의 제안 문서(예: 지침서, 제안 메모, 공식 성명)와 이슈에 할당된 CUSIP 번호를 수신하는지 확인해야 한다.[7]
FAST 프로세싱은 DTC가 완전히 적용되는 발행자를 위해 켜질 수 있는 기능이다. FAST(Fast Automated Securities Transfer)에 참여하면 발행사, 증권사, 증권사/개소회사가 서로 전자적으로 주식을 이동할 수 있다. 한정된 참여자로서 전송 에이전트는 FAST 참여를 신청하십시오. DTC는 이 시스템에 대해 각 발행자를 성과 검토 기준으로 승인한다.
"오싹하고 얼어버려"
때때로 DTC에 예치된 회사나 그 유가증권에 문제가 발생할 수 있다. 그러한 경우 일부의 경우 DTC가 회사의 모든 증권에 "결함" 또는 "결함"을 부과할 수 있다. "chill"은 DTC 참가자의 보안 보증 또는 철회 능력을 제한하는 것과 같은 하나 이상의 DTC 서비스에 대해 DTC가 부여하는 제한 사항이다. 냉기의 이유와 발행인 또는 양도인이 문제를 시정하는지 여부에 따라 단 며칠 또는 장기간 보안에 대한 냉기가 유지될 수 있다. "동결"은 DTC에서 모든 서비스를 중단하는 것이다. 동결은 동결 이유에 따라 며칠 또는 장기간 지속될 수 있다. 동결 사유를 시정할 수 없는 경우 일반적으로 보안은 DTC에서 제거되며, 그 보안에 대한 증권거래는 등록된 청산기관에서 더 이상 청산할 수 없게 된다. 냉각 및 동결은 DTC의 규정 준수 사무소에 의해 모니터링된다.
DTC는 여러 가지 이유로 유가증권에 오한을 부과한다. 예를 들어, 발행자가 더 이상 보안이전을 용이하게 할 수 있는 양도 에이전트가 없거나 양도 에이전트가 보안이전 시 DTC와의 상호 작용에서 DTC 규칙을 준수하지 않기 때문에 DTC가 보안에 냉기를 줄 수 있다. 종종 이런 유형의 상황은 단기간 내에 해결된다.
DTC가 보안의 발행에 법적, 규제적 또는 운영상의 문제가 있다고 판단하거나 보안과 관련된 거래를 거래 또는 청산하는 경우 등 좀 더 복잡한 이유로 유가증권에 냉각 및 동결 조치를 취할 수 있다. 예를 들어, DTC가 발행자, 양도 대리인, 연방 또는 주 규제당국 또는 연방 또는 주 법 집행 당국으로부터 발행자의 유가증권의 일부 또는 전부를 발행하는 것이 주 또는 연방법에 위반된다는 사실을 알게 되거나 통보되면 DTC가 보안을 냉각하거나 동결할 수 있다. DTC가 보안 보유의 전부 또는 일부가 DTC 서비스에 필요한 만큼 자유롭게 양도할 수 없다고 의심하는 경우, 하나 이상의 서비스를 냉각시키거나 보안을 위해 모든 서비스를 동결하기로 결정할 수 있다. 기업 조치가 있을 때, DTC는 도서 진입 활동에 대한 보안을 일시적으로 냉각시킬 것이다. 다른 경우에, 기업의 행동은 더 영구적인 냉기를 유발할 수 있다. 이는 발행자가 적격성을 전면적으로 재신청하도록 강제할 수 있다.
DTC가 보안을 냉각하거나 동결할 때 참가자에게 "참가자 알림"을 발행한다. 이러한 통지는 DTC 웹 사이트에서 공개적으로 확인할 수 있다.[8] 증권이 동결되면, DTC는 또한 참가자들에게 선택적 자동 통보 기능을 제공한다. 이러한 프로세스는 참여자에게 경고 참가자 준수 부서에 추가하여 영향을 받는 유가증권의 미래 거래를 자동으로 차단하도록 시스템을 업데이트할 수 있는 능력을 제공한다. DTC는 웹 사이트에 이러한 프로세스에 대한 정보를 가지고 있다.
참고 항목
참조
- ^ "The Depository Trust Company - DTC DTCC". www.dtcc.com.
- ^ "Moody's Affirms DTCC's ratings with stable outlook and assigns Aaa rating to NSCC's senior unsecured notes". Moodys.com. April 16, 2020.
- ^ "The Depository Trust Company - DTC". DTCC. Retrieved 2016-04-01.
- ^ a b "DTCC 40 Anniversary". www.dtcc.com.
- ^ "Alabama Education". Alabama Education.
- ^ "Institute of Law" (PDF). Publikationen.ub.uni-frankfurt.de. Retrieved 2012-10-31.
- ^ "Information for Securities to be made "DTC-Eligible"" (PDF). Dtcc.com. Archived from the original (PDF) on January 3, 2012. Retrieved October 31, 2012.
- ^ "Important Notices issued by DTCC subsidiaries". DTCC. Archived from the original on November 2, 2012. Retrieved October 31, 2012.
