코간, 베린드, 윌 & 레빗
Cogan, Berlind, Weill & Levitt | |
| 산업 | 금융서비스 |
|---|---|
| 전임자 | 카터, 베린드, 포토마 & 윌(1960–62) 카터, 베린드 & 웨일(1962–69) |
| 설립됨 | 1960 |
| 창시자 | 아서 L. 카터, 로저 베린드, 샌포드 1세 윌 |
| 현존하지 않는 | 1972(이름이 삭제됨) 1981년(기업 인수) |
| 운명 | 1972년 명칭 사용 중단, 1981년 아메리칸 익스프레스 인수 |
| 후계자 | 헤이든, 스톤앤코 시어슨 하이든 스톤 시어슨 롭 로아데스 시어슨/아메리칸 익스프레스 |
| 본부 | 미국 뉴욕시 |
주요인 | 아서 레빗, 마샬 코건, 피터 포토마 |
| 상품들 | 중개, 투자은행 |
코간, 베린드, 웨일 & 레빗, 원래 카터, 베린드, 포토마 & 위일(Potoma & Weill)은 1960년에 설립되어 1981년에 아메리칸 익스프레스에 인수된 미국의 투자 은행 및 중개 회사였다. 독립 기업으로서 20년 동안, 코간, 베린드, 웨일 & 레빗은 샌포드 1세가 이끄는 십여 개 이상의 중개 및 증권 회사의 롤업의 매개체 역할을 했다. 시어슨 뢰브 로아데스의 형성에 절정을 이루었다.
가장 주목할 만한 파트너는 샌포드 1세였다. Wil, Arthur Levitt, Arthur L. Carter, Marshall Corgan, Roger Berlind, Peter Potoma.
역사
초기 역사
1960년 5월, 아서 L. 카터, 로저 베린드, 피터 포토마, 샌포드 1세. Weill은 카터, 베린드, 포토마 & Weill을 설립했는데, 이 회사의 초기 전임자 중 4개 파트너가 출자한 자본금은 20만 달러였다. 그 회사의 첫 번째 사무실은 월가 37번지였고, 그 다음으로는 브로드 가 60번지, 그 다음으로는 브로드 가 55번지에 사무실이 있었다.[1] 그 회사는 1960년에 40만 달러(2019년[2] 270만 달러에 상당)의 매출을 올렸다.[3]
당시 알려진 대로 베린드 카터는 처음에는 작은 연구 부티크로서 틈새시장을 개척했지만 중개업과 투자은행 서비스도[4] 제공했다.이 회사는 2000년 크레디트스위스가 인수한 전 투자은행 회사인 도날드슨, 루프킨 & 제레트(Lufkin & Jenretttttte)와 관련하여 "유대인 DLJ"라는 별명을 얻었다.[5]
1962년 겨울, 이 회사는 뉴욕 증권거래소 감시관으로부터 피터 포토마가 "무임승차"로 정직을 당한다는 것을 알게 되었는데, 이는 그가 NYSE로부터 1년간 정직을 받게 되는 NYSE 규정을 위반하는 것이다. 그의 정직 직전에 다른 파트너들은 포토마의 사직을 강요했고 그의 이름을 회사에서 떨어뜨려 카터, 베린드 & 웨일이 되었다.[1][6] 1963년 아서 레빗(Arthur Levitt) 미래 증권거래위원회(SEC) 위원장이 합류했다.[7] 이듬해 CBS와 투자회사 오비스앤코에서 일했던 마샬 코건이 자동차 분야 연구 분석가로 입사해 이후 파트너가 됐다.
Weill은 1965년에 시작하여 1981년에 American Express와의 합병을 통해 회사의 회장으로 활동했고, 결국 1984년에 회사를 떠났다. 이 시기는 월가의 오래된 흰 구두 회사들의 대규모 통합으로 특징지어졌다. 카터, 빌의 지휘 아래 베린드는 이 통합의 원동력이었다. 이 기간 동안, Weill은 15개 이상의 인수를 통해 카터, 베린드, 그리고 그 후계자들을 이끌었다. 베를린드 카터는 1967년 투자관리 전문회사인 피터 L. 번스타인이 설립한 존경받는 기업인 번스타인-매컬레이 주식회사를 인수하며 첫 인수를 했다.[8][9]
아서 카터는 그 회사에 점점 더 불만을 품고 1968년에 그의 지분을 그의 파트너들에게 수백만 달러에 팔았고 제조 회사에 대한 많은 개인적인 투자를 추구했다. 카터는 처음에는 The Nation을 인수하고 나중에는 The New York Observer를 설립하는 많은 미디어 자산을 소유하게 될 것이다.[10] 1969년 2월 19일, 마샬 코건과 아서 레빗의 등장으로 코건, 베린드, 웨일 & 레빗(CBWL)으로 상호를 변경하였다. 그 회사는 종종 월가의 동료들에 의해 농담으로 상추와 함께 소금에 절인 쇠고기라고 언급되었다.[11][12] 이 회사는 1969년 1900만 달러(2019년[2] 1억 달러에 상당)를 들여왔다.[5]
이 회사의 주목할 만한 인수 외에도, 카터 베린드, 그리고 후에 CBWL은 많은 미래 월가의 경영진들을 개발한 것으로 알려져 있다. 1970년, 피터 A. 코헨은 CBWL-헤이든 스톤에 합류했고 1973년 코헨은 윌의 특별 조수가 되었다. 코헨은 1980년대에 이 회사의 후계자인 시어슨 리먼 브라더스의 회장 겸 CEO로 일하게 될 것이다.[13][14] 오늘날 코헨은 코웬 앤 컴퍼니로 알려진 코웬 그룹의 회장 겸 CEO로 재직하고 있다.[15] 마찬가지로 1990년 셰어슨 리먼브러더스의 사장 겸 경영 파트너에 이어 윌리스 그룹 홀딩스 최고경영자(CEO)가 된 조 플러머리는 1960년대 CBWL에 합류했다. 법대 재학 중 아르바이트를 구하다 플러머리는 CBWL을 로펌으로 잘못 추정했다. 이런 혼란에도 불구하고 Weill은 Plumeri를 파트타임 점원과 고퍼로 고용했다.[16][17]
헤이든 스톤 인수
1970년 9월 11일, 헤이든, 스톤앤코 인수에 이어, 비록 재정적으로 어려우나 훨씬 더 큰, 더 오래되고 더 큰, 헤이든 스톤, 주식회사의 브랜드명을 활용하기 위해 CBWL-헤이든, 스톤, 주식회사로 개칭되었다.[3][12] 1892년에 설립된 헤이든 스톤은 대규모 소매 네트워크와 상당한 투자 은행 부서를 가지고 있었다. 게다가, 헤이든 스톤은 1968년에 총 1억 1천 3백만 달러를 벌었는데, 이것은 1960년의 총 총 총액의 5배인 것이다. 그러나, 1960년대 후반 헤이든 스톤은 특히 회사의 규모가 급속도로 확장되면서 행정기능에 어려움을 겪었다. 그 회사는 결국 뉴욕 증권 거래소에 의해 거래량을 줄여야만 했다.[9] 1970년까지 그 회사는 채권단에 의해 사실상 지배를 받았다. CBWL은 헤이든 스톤의 대부분을 회사명을 포함한 채권자들로부터 인수하기 위해 협상을 벌였는데, 그 중 28개 지점과 500개의 중개인과 약 5만 개의 계좌를 가지고 있었다. 헤이든 스톤을 인수함으로써 CBWL은 비교적 무명으로부터 월스트리트의 주요 기업으로 발돋움했다.[11] 1970년에 그 회사는 1,500명 이상을 고용했고 거의 1200만 달러의 수익을 올렸다.[3]
사실 이번 인수는 CBWL에 있어서 매우 변혁적이었기 때문에 1972년에 CBWL은 명칭에서 삭제되었고 회사는 1972년에 Hayden Stone, Inc.이 되었다. 1973년 8월, 마샬 코건은 레버리지 바이아웃에 집중하기 위해 동료들과 논쟁을 벌인 후 회사를 떠났다. 코건은 제너럴 펠트 인더스트리즈, 크놀, 21개 클럽, 쉘러 글로브 코퍼레이션 등 일련의 사업들을 인수했지만 보스턴 레드삭스, 소더비, L.F.를 인수하려는 그의 입찰에는 실패했다. 로스차일드.[18][19]
1970년대 통합 - 시어슨 햄밀
헤이든 스톤앤코 인수에 이어 새로 채굴된 헤이든 스톤도 인수에 따른 성장 전략을 이어갔다. 1973년, 1973-1974년 주식시장 폭락 때, 그 회사는 H를 인수했다. 1850년에 설립된 월가의 명문 투자 은행, 중개 및 상품 회사인 Henz & Co.와 Saul Lerner & Company.
1974년 경제 사정이 악화되자 윌은 1902년 설립된 햄밀앤컴퍼니 시어슨을 인수할 기회가 생겼다. 시어슨 햄밀앤코와의 합병에 이어 이번에 시어슨 헤이든 스톤이 되면서 다시 합자회사 명칭이 바뀌었다. 윌은 '월가에서 무슨 일이 일어나고 있는지 알고 싶다면 시어슨 햄밀에게 물어봐'[20]라는 제목의 TV 광고를 통해 1960년대 유명세를 타던 시어슨 브랜드를 채택했다. 그 회사는 미국에 63개의 사무실을 가지고 있었고 국제적으로 존경받는 증권 연구 부서의 지원을 받았다.[21]
1976년 두 회사의 통합을 완료한 후, 후임인 쉬어슨 헤이든 스톤은 19세기에 설립된 상품 중개회사인 램슨 브라더스 & 코퍼레이션과 뛰어난 지분 연구 부서를 보유한 지역 중개업자인 포크너,[22] 도킨스 & 설리반이라는 두 가지 주목할 만한 매입을 했다. 이러한 인수를 통해 1977년 이 복합회사는 미국에서 7번째로 큰 투자금융회사였으며, 매출액은 1억3400만 달러(2019년[2] 4억5000만 달러, 불과 5년 전 1972년 기준의 3배 이상)이며 전국적으로 4,000명 이상의 직원이 근무했다.[9]
퍼즐 끝내기 – Loeb Roades
1979년 Weill과 그 회사의 후계자인 Sharson Hayden Stone은 롭, 로이드, Hornblower & Co.를 인수하여 Shearson Loeb Roades를 제2의 투자은행사로 만들었다. 자본금 총액이 2억5000만달러에 달하는 셰어슨 롭 로아데스사는 메릴린치, 피어스, 페너, 스미스만 증권업계 최대 기업으로 추월했다.
시어슨이 인수하기 직전까지 롭, 로이드 & 코퍼레이션으로 알려진 이 회사는 월가에서 가장 오래되고 가장 성공한 회사 중 하나였다. 1977년 롭 로아데스는 혼블러, 위크, 노예스 & 트라스크를 인수하여 롭, 로아데스, 혼블로어 & 코퍼스를 결성하였다. 호른블로거의 합병은 롭, 로아데스에게 재앙으로 판명되었다. 두 회사는 합병 전에 문제가 있었던 그들의 백오피스 운영을 합병하기 위해 상당한 비용을 발생시켰다. 합병 후 1년도 채 되지 않은 1978년 말, 합병된 회사는 수백만 달러의 손실을 보고 있었다. 1979년 어머니날 주말 동안 롭과 시어슨은 시어슨 롭 로에드를 결성하기 위한 합병에 동의했다. Weill은 그 복합 회사의 CEO로 임명되었고 John Loeb은 그 회사의 회장이 되었다.[23]
아메리칸 익스프레스에 판매
1981년 시어슨 롭 로아데스는 1984년 리먼 브라더스의 인수에 따라 나중에 시어슨 리먼 브라더스로 알려진 시어슨/아메리칸 익스프레스사를 설립하기 위해 약 9억 3천만 달러에 아메리칸 익스프레스사에 매각되었다. 1993년 아메리칸 익스프레스사는 쉬어슨 리먼브러더스를 퇴출시키기로 결정하여, 리먼브러더스 주식의 IPO를 완료하고, 1994년 5월 31일 리먼브러더스와의 합병 이전에 쉬어슨이었던 주식의 핵심을 샌포드 1에 매각하였다. 윌은 프리메리카야
주목할 만한 전직 직원
- 로저 베린드 리먼브러더스의 연극 제작자 겸 오랜 이사
- 후에 The Nation의 소유주이자 뉴욕 옵서버의 설립자인 Arthur L. Carter
- 피터 A. 코헨, 시어슨 리먼 허튼 CEO, 현 코웬그룹 CEO
- 마셜 코건, 미래 사모투자자 겸 유나이티드 오토모티브 그룹 창업자
- 클라렌스 벤자민 존스, 마틴 루터 킹 주니어의 변호사, 고문 겸 연설 작가, 그리고 금융 서비스 임원
- 아서 레빗 증권거래위원회 위원장
- 조 플러베리 씨티그룹 상무, 윌리스그룹 회장&최고경영자, 트렌턴 썬더[24][25] 오너
- 샌포드 1세 Weill, 씨티그룹 회장 & CEO
- 프랭크 자브, 제럴드 포드 대통령 휘하의 에너지 차르, 나스닥 전 회장
취득이력
다음은 CBWL이 시어슨/아메리칸 익스프레스 및 나중에 시어슨 리먼 허튼(이것은 포괄적인 목록이 아니다)으로 통합할 수 있었던 CBWL의 주요 인수합병을 보여주는 예다.[26]
셰어슨 리먼 허튼 (1988년 11월) |
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참고 항목
참조
- ^ a b What Goes Up:the uncensored history of modern Wall Street as told by the bankers, brokers, CEOs, and scoundrels who made it happen. Little, Brown and Company. 2005. ISBN 9780316030700. Retrieved July 20, 2010.
- ^ a b c Thomas, Ryland; Williamson, Samuel H. (2020). "What Was the U.S. GDP Then?". MeasuringWorth. Retrieved September 22, 2020. 미국 국내총생산 디플레이터 수치는 Measurement Worth 시리즈를 따른다.
- ^ a b c The House of Dimon. John Wiley and Sons. 2009. p. 58. Retrieved July 20, 2010.
- ^ Paper Fortunes: Modern Wall Street; Where It's Been and Where It's Going. Macmillan. 2010. ISBN 9781429983570. Retrieved July 20, 2010.
- ^ a b Last Man Standing: The Ascent of Jamie Dimon and JPMorgan Chase. Simon and Schuster. 2009. p. 17. Retrieved July 20, 2010.
- ^ Langley, Monica (2004). Tearing Down the Walls. Simon and Schuster. ISBN 9780743247269. Retrieved July 20, 2010.
- ^ 아서 레빗: 커리어 하이라이트 2008년 10월 7일 웨이백 머신에 보관되었다. 블룸버그 비즈니스주간
- ^ 우치텔, 루이 "피터 L. 번스타인, 주식의 위험성 설명자, 90세에 사망" 뉴욕타임스 부고 {사진과 함께}, 2009년 6월 8일
- ^ a b c 셰어슨 리먼 브라더스 회사 역사 펀딩 유니버스
- ^ Publisher Banker 출판사: 아서 카터; '중요한 일을 하기 위한 탐구' 1987년 9월 27일 뉴욕타임즈
- ^ a b 스톤, 에이미, 브루스터, 마이크 자본의 제왕: 샌디 웨일과 씨티그룹, 2002.
- ^ a b Directory of corporate name changes. Scarecrow Press. 1993. Retrieved July 20, 2010.
- ^ 월가의 새 모굴을 파괴하다 1988년 5월 23일 포춘
- ^ 모닥불 위의 사라짐: 피터 코헨. 1990년 2월 12일 시간
- ^ 더 작은 무대에서 코헨의 뒷모습. 월스트리트저널, 2009년 11월 28일
- ^ 애덤 브라이언트 "코너 오피스: 2009년 12월 5일 뉴욕 타임즈는 2010년 7월 16일에 접속했다.
- ^ Nash, Jeff (April 19, 1999). "The Chief Preacher: Joe Plumeri – Citibank Finds Sales Religion". Investment News. Retrieved July 16, 2010.
- ^ 월 스트리트 충돌의 10명의 생존자. 1975년 1월 27일 뉴욕 매거진
- ^ Knoll 그룹 회사 역사. 펀딩 유니버스
- ^ 커머셜 클래식: 시어슨 햄밀 커머셜
- ^ 벤, 알렉 1969-1975년의 보이지 않는 월 스트리트: 그리고 오늘날 그 중요성. 2000, 페이지 48
- ^ Dwight Faulkner는 죽었다; A Investment Banker. 1986년 8월 12일 뉴욕 타임즈
- ^ Loeb Capital Partners 타임라인 웨이백 머신에 2012-02-27 보관
- ^ "Look Who's Talking: Samuel J. Plumeri Jr". The Trentonian News. May 17, 2010. Retrieved July 15, 2010.
- ^ Bianco, Anthony (March 30, 1998). "Joe Plumeri: The Apostle of Life Insurance E". Business Week. Retrieved July 15, 2010.
- ^ 로버트 감비의 "살로몬 스미스 바니" 월 스트리트. W. W. Norton & Company, 1999. 페이지 73
추가 읽기
- 월스트리트의 재포장을 위한 새로운 캠페인. 타임, 1970년 11월 30일
- 월 스트리트 거인 창조 – Weill에게는 Doubly Sweet Deal이다. 1993년 3월 13일 로스앤젤레스 타임즈
