브라질 스와프

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브라질 스와프는 변동금리가 평균 금리를 사용하여 계산되고 ^[1]만기에 발생하는 하나의 결제만 있는 스왑 유형입니다.

부동의 다리에 사용되는 평균 금리는 은행 간 평균 1일 예금(일명 익일 DI 금리)이며, 이는 연간 금리이며 CETIP(Central of Architecture and Financial Settlement of Securities)에 의해 매일 계산됩니다.이것은 브라질의 모든 은행 간 야간 거래의 평균 비율을 나타냅니다.

평가 및 가격 책정

브라질 스와프는 만기일에 발생하는 하나의 결제만 있으며 가격은 CDI 금리를 사용하여 결정됩니다.

고정 법률 개념은 시행일로부터 매일 다음과 같이 적용됩니다.

${\displaystyle 표기법_{\text{fixed leg}}(t)=N\times \times _{i=0}^{n-1}\left(1+\kappa \right)^{({\frac {1}{252}})}}$

어디에

t = 시간, N = 초기 개념, κ = 고정 비율, n = 유효 날짜와 시간 t 사이의 영업일 수.

마찬가지로, 유동 다리는 시행일로부터 다음과 같이 매일 누적됩니다.

${\displaystyle 표기법_{\text{부동다리}}(t)=N\times \times _{i=0}^{n-1}\left(1+r_{i}\right)^{({\frac {1}{252}})}}$

어디에

ri = 날짜 i의 CDI 속도.

CDI 요율은 연간 요율(R)로 지급됩니다.

${\displaystyle \left[1+R(t)\right]^{({\frac {1}{252}})}}$

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