제로 인텔리전스 트레이더

Zero-intelligence trader

제로 인텔리전스 트레이더(ZI)는 최소한의 제약만을 조건으로 무작위로 구매(입찰)하거나 판매(요청)할 것을 제안하는 멍청한 에이전트 이론에 기초한 시장의 단순한 알고리즘 트레이더입니다.제약조건은 시장의 규칙에 의해 외부에서 부과되는 자원 또는 파산 제약조건일 수 있다.그러한 제약의 예로는 거래자가 입찰하는 물건을 사기에 충분한 자원의 소유권이나 판매에 제공하는 자원의 소유권 등이 있다.그 대신에, 제약은 트레이더 내부의 것일 수 있다.이러한 내부 제약의 예로는 자원에 대한 가치 이상의 입찰이나 자원에 대한 비용 이하의 요구를 하지 않는 것이 있다.어느 쪽이든 ZI 트레이더는 시장에서 [1]자신의 행동을 선택할 때 최소한의 지능을 사용합니다.

단순 이중 경매는 지능이 전혀 없는 거래자에 의해 채워진 경우에도 높은 수준의 할당 효율성을 달성하는 경향이 있습니다.이 결과는 시장의 총체적 수준의 속성이 시장에 참여하는 개인의 행동 및 속성과 상당히 다를 수 있다는 것을 보여주기 위해 사용되어 왔다.특히, 개인의 비합리성이 반드시 [2]시장의 결과로 이어지지는 않는다.

이 알고리즘 트레이더의 단순한 형태는 다양한 시장 기관에 귀속될 수 있는 특성을 탐색하고 식별하는 편리한 도구 역할을 한다.ZI 트레이더로 채워진 시장의 퍼포먼스는, 다양한 시장이나 다른 [3][4]사회 기관의 퍼포먼스를 비교하는 기준이 되고 있습니다.

레퍼런스

  1. ^ "Zero intelligence' trading closely mimics stock market". New Scientist. February 1, 2005.
  2. ^ Gode, Dhananjay K.; Sunder, Shyam (1993). "Allocative Efficiency of Markets with Zero-Intelligence Traders: Market as a Partial Substitute for Individual Rationality". Journal of Political Economy. 101 (1): 119–137. doi:10.1086/261868. JSTOR 2138676. S2CID 11858620.
  3. ^ Farmer, J. D.; Patelli, P.; Zovko, I. I. (2005). "The predictive power of zero intelligence in financial markets". Proceedings of the National Academy of Sciences. 102 (6): 2254–2259. arXiv:cond-mat/0309233. Bibcode:2005PNAS..102.2254F. doi:10.1073/pnas.0409157102. PMC 548562. PMID 15687505.
  4. ^ Mark McBride (August 27, 2008). "Zero-Intelligence Trader Lab" (PDF). Miami University. Archived from the original (PDF) on August 27, 2008.
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