FIN 46

FIN 46

미국의 FIN 46, 변수 관심 Entities의 정리는 해석 일반적으로 회계 원칙 1월 17일 2003년에 만약 회사가 경제 전 남편을 더 어려운 회사의 대차 대조표에서 자산과 부채를 제거하기가 미국 재무 회계 기준 위원회(FASB)[1]에 의해 출간된 Accepted.pos자산과 부채에 [2]요소 회계기준 대신 해석으로 FIN 46을 발행한 주요 이유 중 하나는 엔론 스캔들에 대응해 비교적 단기간에 기준을 발행하기 위해서였다.[2][3]

오리진스

FIN 46은 연결재무제표를 작성해야 하는 상황을 정의하는 1959년 8월에 발표된 회계원칙인 ARB 51을 해석한 것이다.[4] 기업이 다른 기업에 대한 지배적 재무지분을 보유할 때마다 다른 기업의 자산과 부채, 즉 다른 기업의 자산과 부채를 자신의 자산과 부채에 통합하여 기업간 지분을 모두 취소해야 한다. 전통적인 ARB 51 접근법은 자본(보통 보통주)이 기업이 창출하는 잔여 경제적 이익을 받을 것이라고 가정했고, 이것이 ARB 51이 주식에 기초한 다수결 지분에 초점을 맞추는 이유다. ARB 51에 따른 지배적 금융지분에 대한 전통적인 기준은 과반수 의결권이다. 1980년대와 1990년대에는 기업이 특정 사업에 대해 과반수의 의결권을 유지하지 않고 자산을 통제하는 것이 일반화되었다. 이는 증권화의 보통주나 기타 의결권 지분이 정의될 수 있고, 제한된 금액과 다른 모든 현금흐름이 다른 증권 소유자에게 향할 수 있기 때문에 전통적인 유한 책임 기업보다는 증권화에서 더 자주 수행되었다. FIN 46이 시행되기 전까지, 이 때문에 기업들은 지배력 있는 특수목적기업의 부채와 손실을 재무제표에 포함시키지 않을 수 있었다. 이 경우 자본에 기초한 연결은 기업 간의 관계의 실질을 반영하지 못하기 때문에 효과적인 보고의 목적을 충족하지 못했다.[5]

VIE 및 통합 해제

FIN 46은 공식적인 지분 소유권과 의결권을 넘어 지배적인 금융지분을 식별하기 위한 시험을 정의함으로써 이러한 허점을 닫았다. 이는 법적 자본이 경미하거나 위험/보상의 관점에서 최소한 다소 관련이 없는 경우에 중요하다. 새로운 규칙은 기업들 간의 관계 형태(다수 의결권 등)를 강조하기보다는 기업들 간의 관계의 실체를 강조하는데, 이는 더 쉽게 조작될 수 있다.

FIN 46에 따르면, 첫 번째 단계는 기업이 다른 기업에 대해 변동지분이 있는지를 결정하는 것이다. 일반적으로 변동지분은 기업의 자산과 부채에서 기대현금흐름의 증감에 따라 가치의 증감(즉, 변동가능)이 변동되는 기업에 대한 지분이다. 일단 변동지분이 설정되면, 두 번째 단계는 변동지분실체(또는 "VIE")의 1차 수익자를 결정하는 것이다. 주된 수익자는 VIE와 관련된 위험과 보상의 대부분을 보유하고 있는 기업이다. 일단 1차 수혜자가 식별되면, VIE에 대한 지배적 재무 지분을 가지고 있는 것으로 간주되며, 다수결 지분의 보유 여부에 관계없이 VIE를 재무제표에 통합해야 한다.

FASB가 FIN 46에 대해 처음 작업을 시작하였을 때, 그것은 Enron이 사용한 기업과 같은 특수목적기업에 초점을 맞추었다. 그 후 FASB는 FIN 46의 원칙이 변동지분이 존재하는 모든 기업에 적용되어야 한다고 인식하였으므로 최종 해석은 당초 목적보다 더 광범위하였다. 또한 증권화에서, VIE에 자산을 매도하는 당사자가 그러한 자산(예: 자산 현금흐름에 관한 VIE의 스왑 거래상대방)에 지속적으로 관여한다면, 특수목적기업으로 양도할 때 자산을 제거하는 것을 다루는 재무회계기준 140(FAS 140)도 관련될 것이다..

대체

FIN 46은 2003년[6] 12월 24일 FIN 46(R)에 의해 개정되었으며, FIN 46(R)은 무엇보다도 기업의 경제적 위험과 보상의 계산, 변동지분실체를 연결해야 하는 당사자와 연결이나 연결 해제를 재고해야 하는 경우를 더 자세히 정의하였다.[7][8] 그 후 FIN 46R은 2007-08년의 금융위기 여파로 2009년 6월에 새로운 회계기준인 SFAS 167로 대체되었다.[9]

참고 항목

참조

  1. ^ "Consolidation of Variable Interest Entities. (Codification of Statement No. 46R under Accounting Standards Update No. 2009-17)". FASB.
  2. ^ a b "FASB Issues FIN 46 to Curb Enron-Style Abuses". www.accountingweb.com. AccountingWeb. January 19, 2003. Retrieved March 30, 2015.
  3. ^ Prashad, Jennifer (Fall 2006). "Should the Regulators, Specifically the Financial Accounting Standards Board, Be Blamed for the Enron Debacle?" (PDF). The York Scholar v. 3 p. 33. Archived from the original (PDF) on April 2, 2015. Retrieved March 30, 2015.
  4. ^ "ARB 51: Consolidated Financial Statements". FASB. August 1959. Retrieved March 30, 2015.
  5. ^ Crawford, Peggy J.; Fredericks, Edward H. (2003). "Special Purpose Entities; Throwing the baby out with the bathwater?". Graziadio Business Review Volume 6 Issue 2. Pepperdine University. Retrieved March 30, 2015.
  6. ^ "FASB Interpretation No. 46 (revised December 2003) Consolidation of Variable Interest Entities; an interpretation of ARB No. 51". www.accountingweb.com. FASB. December 2003. Retrieved March 30, 2015.
  7. ^ "Defining Issues No. 03-28 FASB Completes Revisions to VIE Accounting" (PDF). www.webpages.uidaho.edu. KPMG LLP. December 2003. Retrieved March 30, 2015.
  8. ^ "Consolidation of Variable Interest Entities: A Roadmap to Applying Interpretation 46(R)'s Consolidation Guidance" (PDF). Deloitte. September 2007.
  9. ^ "FASB issues Statement 167, amendments to FIN 46(R)" (PDF). www.ey.com. Ernst & Young. 12 June 2009. Archived from the original (PDF) on 2 April 2015. Retrieved March 30, 2015.