유나이티드 캐피털 파트너스

United Capital Partners
UCP투자그룹
유형투자펀드
산업금융서비스
설립됨2006; 16년 전(2006)
본부
모스크바
,
러시아
주요인
일리야 셰르보비치 (UCP 설립자, 사장 및 관리 파트너)
웹사이트ucp.com/en/

UCP인베스트먼트 그룹은 러시아 시장에 1차적으로 초점을 두고 상장 증권 및 민간 기업에 투자하는 독립 자산운용사다.[1]

UCP의 투자 포트폴리오에는 산업, 석유 및 인프라 부문, 소매 및 소비재, 개인연금, 인터넷 기술 등의 자산이 포함된다. 2013년 8월 기준 관리대상 자산의 총 가치는 35억 달러로 추산됐다.[2][3]

역사

UCP는 2006년 도이체방크가 UFG를 인수한 데 이어 러시아 최대 투자은행 중 하나인 유나이티드파이낸셜그룹(UFG)의 전직 직원과 주주들이 모여 설립했다. UFG의 전 사장 일리아 셰르보비치는 UCP를 창설하자는 발상의 원조였으나, UFG가 도이체(Deutsche)로 통합되어 2007년 9월에야 UCP 사장이 되었다.UFG. 그 시점에서 UCP의 지배지분의 소유자가 되기도 했다.[1][4]

셰르보비치가 도이체방크에서 이적한 데 이어 빅토리아 라자레바, 미하일 트로피모프 등 투자금융부 상무 2명도 UCP에 합류하기 위해 회사를 떠났다.[5][6][7]

UCP는 기업지배구조 규정과 기준 준수를 보장해 포트폴리오 기업의 자본화를 늘리려는 행동주의 투자자로서의 명성을 얻었다.[8][9]

투자

소매 및 식품 생산 부문

2007년 4월 UCP는 인시티 브랜드로 체인점을 운영하는 의류 소매업체인 블라디미르 그루즈데브로부터 10%의 지분을 인수했다.[10] 2010년 여름까지 UCP의 지분은 27.75%[11][12][13]에 달했다.

UCP는 러시아 유수의 쥬스 생산업체인 레베디얀스키의 주주였으며 2008년 펩시코에 매각되기 전 레베디얀스키로부터 분리한 유아용 식품 제조부문 프로그레스(Progress)의 소수 지분을 소유하고 있었다.[14][15][16]

금융부문인프라

러시아의 대표적인 증권거래소인 러시아무역시스템(RTS)에 대한 투자는 이 펀드의 첫 번째 성공적인 프로젝트였다. 그 보유는 2008년에 상당한 이익을 남기고 매각되었다.[3][17][16] 2011~2013년 UCP는 상트페테르부르크 거래소 주식의 일련의 인수를 완료했다.[18]

2013년 10월 UCP는 노릴스크 니켈로부터 기업연금을 인수했다. 이후 연기금은 'NPF 나슬레디(Heritage)'로 이름이 바뀌었고, UCP는 알로르 그룹과 파트너십 협약을 체결했다. 알로르는 또한 연금 기금 관리자로 임명되었다.[19][20]

천연자원 및 인프라 기업

UCP는 2007년과 2010년 노바텍과 3차례 거래한 결과 야말로네네네츠 자율오크루그에서 지질탐사 면허를 보유한 3개 업체를 매각했다.[21]

2008년 UCP는 다이아몬드 생산업체인 수메마즈를 인수했다. 이 사업은 2011년 말에 알로사에 매각되었다.[22]

2010년 6월 UCP는 Integra 그룹으로부터 중굴착장비 생산업체인 우랄마시-드릴링 장비(URBO)의 지분 100%를 인수했다.[23] 같은 해 동안 UCP와 우랄마쉬는 URBO와 여러 시추장비 서비스 업체가 포함된 우랄마쉬-드릴링 장비(U럴마쉬 NGO 홀딩) 공동 보유를 설립했다. UCP는 2012년 이 합작법인의 점유율을 85%로 높였다.[24]

2014년 4월 가즈프롬뱅크와 UCP(평준화 기준)는 대형 석유·가스 도급업체인 스트로가즈컨설팅[ru]의 소유주가 되었다.[25]

2014년 이전 몇 년 동안 UCP는 첼랴빈스크 징크[ru]에 15.46%의 지분을 건설했고, 이후 아톤으로부터 상당한 소수자 지분을 취득한 결과 26.95%로 늘어났다. 언론 보도에 따르면 2015년 8월 UCP는 당시 시장가치가 8.8bn루블인 지분을 매각했다.[26]

2015년 유라시아 시추회사(EDC)에서 UCP가 소수 지분 1.825%를 인수했다. 2015년 11월 이 회사의 지배주주들이 소수민족의 매수를 실시해 LSE로부터 회사를 상장폐지했다. UCP와 그 밖의 소액주주들은 매입 가격이 실질적으로 시장가치를 하회한다고 보고 케이맨 법원에 EDC를 상대로 소송을 제기했다. 코메르산트에 따르면, 2017년 7월 양 당사자는 회사가 2015년 바이백 가격에 상당한 프리미엄을 UCP와 기타 반대 주주들에게 지불하기로 합의함으로써 법적 분쟁이 종결되었다고 한다.[27]

기술

2010년, UCP는 전자제품, 광학기기, 태양전지용 금속화 페이스트의 첨단 응용을 위한 세계 최고의 합성 사파이어 제조업체 중 하나인 모노크리스탈에서 5%를 인수했다. UCP는 2011년에 지분을 늘렸다. 2012년 UCP는 창립주주주에게 지분을 되팔아 투자금을 빠져나갔다.[28]

온라인 서비스

2013년 4월 UCP가 이끄는 투자 컨소시엄이 소셜네트워크 공동 출자자인 비야슬라프 미릴라쉬빌리와 레비예프로부터 VK.com(VKontakte) 지분 48%를 인수했다. 2013년 8월 브콘탁테의 12% 주주인 또 다른 공동 창업자 파벨 듀로프와 분쟁이 일어났다. UCP는 두로프가 브콘탁테의 자원을 이용해 자신의 인터넷 메신저 텔레그램(Telegram)을 개발하고 브콘탁테의 소유권에 텔레그램 이전을 요구해 이해충돌을 겪었다고 주장했다. 두로프는 2013년 12월 당시 메가폰(USM홀딩스 자회사) 대표 이반 타브린에게 지분을 매각했고, 2014년 3월 타브린은 이 지분을 USM홀딩스의 또 다른 자회사인 Mail.ru그룹에 매각했다. 파벨 두로프는 2014년 4월 브콘탁테 CEO에서 물러났다. 2014년 9월 UCP는 메일에 지분을 매각했다.루 그룹은 14억 달러에 70억 달러, VKON탁테는 전체적으로 2.917 bn 달러로 평가되었다. 결과적으로, 메일.루는 소셜 네트워크의 100%를 소유했고, UCP는 17개월 동안 470-570mln의 수익을 올린 것으로 알려져 있다.[29][30][31][32][33][34][35][36][37]

2014년 12월 UCP는 러시아 스타트업 Youdo.com[ru]에 투자했는데, 이는 독립된 가정과 비즈니스 서비스 제공업체와 사용자들을 매칭하는 온라인 주문형 서비스 마켓플레이스다.[38][39] 2016년 7월 UCP, 플린트 캐피털, 시스테마 벤처 캐피털은 지리적 확장에 필요한 자금을 추가로 620만 달러를 Youdo.com에 제공했다.[40]

석유 운송 및 정유

포브스지는 앞서 2011년부터 UCP가 러시아 송유관 독점회사인 트랜스네프트의 우선주를 축적하고 있다고 보도했다. 2016년 5월 중순까지 UCP는 트랜스네프트의 최대 소액주주였다. 포브스에 따르면 2016년 5월 현재 총액 c달러 1.3bn의 트랜스네프트 지분을 지배하고 있으며,[41] 그해 말 UCP는 트랜스네프트 경영진과 법적 분쟁에 휘말리게 됐다. UCP는 경영진이 2014~2015년 트랜스네프트에 수십억 달러의 손실을 입혔던 회사의 파생상품 거래에 대한 전체 보고서와 이익 과소평가 중단을 요구했었다.[42][43][44] UCP의 주주행동주의의 결과, 2016년 12월에 Transneft는 배당금 지급을 IFRS 순이익의 25%로 설정하는 배당정책을 채택하였다. 즉, 과거 지급액보다 상당히 높은 금액이다.[8] 2017년 3월 트랜스네프트는 UCP의 요구에 따라 우선주주 및 일반주주에게 배당금의 균등한 분배를 보장하는 내용의 헌장을 개정했다.[45] 2017년 3월 UCP는 1.1mln 우선주를 C.$3bn에 금융투자자 그룹에 매각했다.[45][44][46]

석유화학, 정유, 에너지

2009~2011년 UCP는 석유화학 및 정유공장 가즈프롬 네프테힘 살라바트의 지분 24.99%를 취득했다. 2011년 5월, UCP는 투자를 중단했다.[47][48]

2015년 12월 UCP는 노릴스크 니켈로부터 공익사업 회사 인터 RAO의 지분 9.7%를 152.6mln달러에 인수했다. 2016년 3월 인터 RAO는 UCP 지분 1.1%를 되사들였다. 2016년 10월 UCP는 나머지 8.6%를 497ml에 팔았다.[49]

2016년 10월 국제상품거래상인 트라피구라, UCP, 에사 등이 참여한 투자자 컨소시엄이 에사오일의 지분 49%를 인수하기 위한 매매·구매 계약을 체결했다. 에사르는 인도에서 두 번째로 큰 민간 정유공장, 바디나르 시 인근에 석유 저장 및 항만 시설, 그리고 인도의 2,700개 이상의 주유소 체인을 소유하고 있다. 에사오일은 12.9bn 달러(부채 4.7bn 포함)로 평가됐다. EOL에서 UCP와 트라피구라의 유효주식은 각각 24%이다. 거래는 2017년 8월 완료됐다.[50][51]

소유자 및 관리

사장 겸 경영 파트너인 일리아 셔보비치는 UCP 그룹의 77.7%를 소유하고 있다.[52] 나머지 7개 UCP 파트너:[53]

  • 빅토리아 라자레바 — 이 회사의 사모펀드 부문장을 맡고 있다.
  • Alexander Shmelev - UCP의 유동 자산 포트폴리오를 담당하는 창립 파트너 중 한 명.
  • 미하일 트로피모프 — 투자 프로젝트를 감독하고 투자 분석가의 팀장을 맡고 있다.
  • 알렉세이 크나제프 — 법무부의 업무를 감독하고, 투자와 위험 관리 문제에 대한 법적 측면을 감독한다.
  • 알렉산더 미수리스 — UCP의 재무 부서장.
  • Anton Kabachincky — 키프로스의 UCP 사무소장.
  • Elena Sapozhnikova - 투자 문제와 정부 관계를 책임진다.

참조

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링크