분리형 펀드

Segregated fund

분리형 펀드 또는 seg 펀드는 캐나다 보험사가 사망 시 자본금 상환 등 보험 가입자에게 일정한 보증을 제공하는 개인 변액생명보험계약 형태로 운용하는 투자펀드의 일종이다.[1][2] 법에서 요구하는 대로, 이 펀드는 회사의 일반 투자 펀드로부터 완전히 분리되어 있으며, 따라서 이름이 붙여졌다. 분리형 펀드는 미국 보험업계 '분리계좌'와 관련 보험·연금 상품과 유사하다.

사용법

분리형 펀드는 뮤추얼 펀드의 성장 잠재력과 생명보험의 안전성을 결합한 투자 펀드다. 분리형 펀드는 흔히 "보험정책 포장지가 있는 상호 펀드"라고 불린다.

뮤추얼 펀드와 마찬가지로 분리형 펀드는 채권, 사채, 주식 등 증권 투자의 풀로 구성된다. 분리형 펀드의 가치는 기초증권의 시장가치에 따라 변동한다.

분리형 펀드는 단위나 주식을 발행하지 않기 때문에 분리형 펀드 투자자를 미구독 펀드라고 부르지 않는다. 그 대신 투자자는 분리형 펀드 계약의 보유자다. 계약은 등록(RRSP 또는 TFSA 내에서 보유)하거나 등록되지 않은(RRSP 또는 TFSA 내에서 보유하지 않음)이 가능하다. 등록 투자는 연간 세금 감면 RRSP 또는 TFSA 기여금을 받을 수 있다. 등록되지 않은 투자는 매년 양도차익에 대한 세금 납부가 적용되며 자본 손실도 청구할 수 있다.

특징들

보험계약

분리형 펀드는 이연변동연금계약으로 판매되며 면허를 받은 보험대리인만 판매할 수 있다. 분리형 펀드는 개인투자자가 아닌 생명보험사가 소유하고 있어 회사의 다른 자산과 분리(또는 "분리")해야 한다. 분리형 펀드는 생명보증회사를 통해 매입한 기초자산으로 구성된다. 투자자들은 소유지분이 없다. 분리형 펀드는 보증을 가지고 있고 일정 기간 동안 운영된다. 투자자가 종료일 전에 퇴사할 경우 불이익을 받을 수 있다.

만기일자

모든 분리형 펀드 계약은 만기일이 있는데,안 된다(아래 참조)혼동해서는만기 보증과. 만기일은 계약보유자가 만기보증을 받을 수 있는 날이다. 성숙기에 도달하기 위한 보유 기간은 보통 10년 이상이다.

만기&사망보증

보증 금액은 계약 초기 투자액의 일정 비율(일반적으로 75% 이상) 이상이 사망 또는 계약 만기일에 지급되는 모든 분리형 펀드에서 제공된다. 어느 경우든 미수금자 또는 그 수혜자는 더 큰 보증이나 투자의 현재 시장가치를 받게 될 것이다.

잠재적채권자보호

일정한 자격을 갖추면 분리형 펀드투자는 채권자의 압류로부터 보호받을 수 있다. 이는 자산이 채권단에 많이 노출될 수 있는 사업주나 전문가에게 중요한 특징이다. 등록 교육 저축 계획(RESP)에 대한 채권자 보호는 앨버타를 제외하고는 일반적으로 이용할 수 없다. [3]

프로베이트

수혜자가 지명되면 분리형 펀드투자는 검증 및 집행자의 수수료를 면제받아 수혜자에게 직접 전가할 수 있다. 명의의 수혜자가 가족(배우자, 자녀, 부모 등)인 경우, 파산할 경우 채권자로부터도 투자를 확보할 수 있다. 이러한 보호는 등록 투자와 등록되지 않은 투자 모두에 적용된다.

재설정 옵션

리셋옵션은 분리형 펀드 계약의 시장가치가 상승할 경우 계약보유자가 투자이익을 잠글 수 있도록 한다. 이로써 계약의 예금이치는 예금이치나 현재 시장가치의 큰 금액과 같게 재설정되고, 계약기간을 다시 시작하고, 만기일을 연장하게 된다. 계약 보유자는 특정 연도의 리셋 횟수(일반적으로 한두 개)로 제한된다.

보증비용

분리형 펀드든 보호형 뮤추얼 펀드든 투자펀드에 대한 만기 보장기간이 짧을수록 보험자의 위험 익스포저와 보장원가가 높아진다. 이러한 역관계는 짧은 기간에 걸쳐 시장 하락(따라서 보증으로 회수할 가능성이 더 크다는) 가능성이 더 크다는 전제에 근거한다. 보증금액을 더 높은 수준으로 재설정하면 발행자가 더 높은 금액에 대해 책임을 지게 되기 때문에 계약 보유자가 재설정 규정을 사용하는 것도 원가에 기여한다.

참고 항목

참조

  1. ^ 404 - 페이지를 찾을 수 없음
  2. ^ globeadvisor.com: seg 펀드는 위험을 줄인다. 하지만 어떤 가격으로?
  3. ^ "Are your Investments Safe?" (PDF). Manulife Solutions.