스코틀랜드 모기지 투자 신탁

Scottish Mortgage Investment Trust
스코틀랜드 모기지 투자 신탁
유형일반의
LSE: SMT
FTSE 100 컴포넌트
산업투자 관리
설립.1909; 113년 전 (113년)
본사에든버러, 스코틀랜드, 영국
주요 인물
  • 피오나 맥베인(회장)
  • James Anderson(공동 매니저)
  • Tom Slater(공동 매니저)
웹 사이트www.scottishmortgageit.com

스코틀랜드 모기지 투자 신탁은 공개 거래된 투자 신탁이다.전 세계에 투자하여 평균 이상의 수익률을 내는 강력한 기업을 찾고 있습니다.스코티시 모기지(Scottish Moborage)는 에든버러에 거점을 둔 투자관리 파트너십인 Baillie Gifford & Co Limited에 의해 관리되고 있습니다.런던 증권거래소에 상장되어 있으며 FTSE 100 지수의 구성 요소이다.

역사

스코틀랜드 모기지(Scottish Mobrate)의 기원은 1907년의 공황(Panic of 1907)이라는 신용위기에 있다.1909년까지 모델 T 포드를 포함한 자동차의 인기가 높아지면서 동남아의 고무 플랜터들이 타이어에 대한 상당한 수요가 생겨났지만, 신용을 얻기는 여전히 어려웠다.에든버러에서는 최근 어거스터스 베일리 대령칼라일 기포드(최종적으로는 베리 기포드 & Co)가 맺은 법적 파트너십이 기회를 포착했다.그들은 The Straits Mobrate and Trust Company Limited를 설립하여 농가들에게 돈을 빌려주고 고무 단지에 [1]담보를 잡았다.

그러나 몇 년 안에 신용위기는 끝났고 고무 플랜터들은 더 이상 스트레이츠 모기지로부터 예상되는 규모의 금융을 요구하지 않았다.1913년, 신탁의 투자 소관은 전세계 채권 및 주식 시장을 포함하도록 확대되었고, 그 이름은 The Scottish Mobrate and Trust Company [2]Limited로 변경되었습니다.

1913년까지 이 신탁의 미래는 일반적인 투자신탁으로서 운용되는 것이 분명했다.즉, 그 기간 스코틀랜드 투자신탁의 전형적인 형태로 북미에 대한 강한 편견을 가진 매우 많은 해외 증권에 투자했다.LLY는 예상되었다.이를 인식하여, IASB는 명칭을 "스코틀랜드 모기지 및 신탁 유한회사(The Scottish Mobility and Trust Limited라는 명칭 [3]변경은 1913년 5월 31일에 공식 승인을 받았다.

초기 투자는 석유 및 철도 회사의 지분과 아르헨티나, 인도, 중국 및 오스만 제국 [4]정부에 대한 차관을 포함한 그 기간의 급속한 글로벌 산업화를 반영했다.

초기부터 북미 투자는 스코틀랜드 모기지 포트폴리오에 포함되었지만, 1930년대 중반에 유럽의 정치 상황 악화에 대응하여 유럽 투자의[5] 수익으로 대폭 확대되었다.1940년에는 포트폴리오의 22%가 미국 [6]명의로 투자되었다.그러나 얼마 지나지 않아 영국 정부는 스코틀랜드 모기지(Scottish Mobrate)를 포함한 영국 시민이 소유한 모든 미국 증권의 판매와 송환을 의무화했다.이 무시무시한 훈련을 감독하는 정부의 대표는 칼라일 기포드였다.미국에 대한 투자 [7]비율은 1942년까지 6.6%로 떨어졌고 1950년대까지 [8]재건되지 않았다.1957년 전후 주식 붐이 한창일 때 회장은 "미국과 캐나다에 44%가 넘는 자산을 보유하고 있다.사실 비중이 더 높았으면 더 좋았을 것"[9]이라고 말했다.

1960년대에 트러스트는 급성장하는 일본 시장에 투자하는 외국인들에 대한 규제를 해제한 최초의 기업들 중 하나였는데, 그것은 건전한 투자 결정이었지만, 전시의 기억이 여전히 [10]생생한 논란거리였다.

영국의 할당에 투자된 금액 또한 다양했다.1970년대 초반, 영국의 주식과 채권은 1972년[11] 63%에서 2년 [12]후 신탁의 거의 45%로 떨어졌다.이러한 하락의 일부는 영국 주식 시장의 급격한 상대적인 하락을 반영하는 반면, 그것은 또한 영국에서 의도적으로 멀어지는 것을 반영한다.의장의 분노는 1975년 성명을 통해 표출된다. "사실 이 나라는 정말 끔찍한 혼란에 빠져있다...우리는 계속해서 영국보다 해외 투자 전망에 더 자신감을 갖고 있습니다."[13]

배당금

스코틀랜드 모기지 전체 역사를 통틀어 대공황의 영향으로 포트폴리오가 [14]황폐해진 후 1933년에 단 한 차례 배당금을 삭감했다.2년마다, 심지어 두 번의 세계 대전 동안에도, 그것은 배당을 유지하거나 증가시켰다.1942년에 의장이 몇가지 중요한 불리한 영향"의 대가 다운 절제된 표현을 썼는데...우리 회사의 수익은 크게 침략한 areas"에서 배당금의 거의 완전한 차단으로 고생하고 있다.[7]

현재

스코틀랜드 모기지(Scotish Mobrate)는 2009년에 100주년을 맞았다.투자는 중국이나 브라질과 같은 급성장하는 경제에 대한 보유를 통해 신탁의 글로벌성을 계속 반영하고 있습니다.2020년 8월 20일 현재 신탁의 총 순자산은 약 146억 [15]파운드였습니다.

2021년 9월 30일 현재 신탁의 총 순자산은 약 195억 [16]파운드였습니다.

레퍼런스

  1. ^ 화상, 6페이지
  2. ^ 명칭변경증명서 제7058호, 1913년 5월 28일
  3. ^ 화상, 12페이지
  4. ^ 국립문서보관소 - GD378/4/16 - 저널 No.1 (1910-1926)
  5. ^ 번즈, 42페이지
  6. ^ 스코틀랜드 모기지 연차 보고서 및 회계 1940
  7. ^ a b 스코틀랜드 모기지 신탁회사, AGM 회장 연설, 1942년 5월 21일
  8. ^ 스코틀랜드 모기지 연차보고서 및 회계 1957
  9. ^ 스코틀랜드 모기지 연차 보고서 및 회계 1957, 의장 성명
  10. ^ 화상, 89,90페이지
  11. ^ 스코틀랜드 모기지 연차 보고서 및 회계 1973, 의장 성명
  12. ^ 스코틀랜드 모기지 연차 보고서 및 회계 1975
  13. ^ 스코틀랜드 모기지 연차 보고서 및 회계 1975, 의장 성명
  14. ^ 화상, 32페이지
  15. ^ "Scottish Mortgage Investment Trust". Pensioncraft. 12 December 2018. Retrieved 10 March 2019.
  16. ^ "Half-year report 2021". Investegate. 8 November 2021. Retrieved 9 November 2021.

추가 정보

  • Burns, Richard (2008). A Century of Investing- Baillie Gifford's First 100 Years. Edinburgh: Birlinn Limited. ISBN 978-1841587813.
  • Hollis, Gill (Spring 2008). "Evolution and Growth". Trust Magazine: 12.

외부 링크