저축·대부조합

Savings and loan association

저축대출 협회(S&L)는 저축 예금을 받고 담보대출 및 기타 대출을 전문으로 하는 금융 기관입니다."S&L" 또는 "스리프트"라는 용어는 주로 미국에서 사용됩니다. 영국, 아일랜드일부 영연방 국가의 유사한 기관에는 건설 협회와 수탁 저축 은행이 포함됩니다.이들은 종종 상호보유(종종 상호저축은행이라고 불린다)됩니다.즉, 예금자와 대출자는 의결권을 가진 회원이며 신용조합의 회원이나 상호보험회사의 보험계약자처럼 조직의 재무 및 경영목표를 지시할 수 있는 능력을 가지고 있습니다.S&L은 주식회사로서 상장하는 것조차 가능하지만, 그러한 경우 진정한 상호조합이 아니며, 예금자나 대출자는 회원권이나 경영권을 가지지 않게 된다.법률상 저축자들은 대출의 20퍼센트 이상을 상업용 대출로 가질 수 없다. 저축자들은 주택담보대출과 소비자 대출에 집중하기 때문에 2007년 미국이 겪은 심각한 주택경기 침체에 특히 취약하다.

초기 역사

19세기 초, 은행 업무는 여전히 안전이 필요한 자산이나 부를 가진 사람들에 의해서만 행해졌다.미국 최초의 저축은행인 필라델피아 저축기금 협회는 1816년 12월 20일에 설립되었고, 1830년대에 이르러서는 그러한 기관이 널리 퍼졌다.

영국에서, 최초의 저축은행은 1810년 스코틀랜드 덤프라이셔에 있는 루스웰 교회 목사 헨리 던컨에 의해 설립되었습니다.이곳에는 영국 저축은행 운동의 역사와 관련된 기록과 헨리 던컨과 주변 지역의 다른 저명인사들에 관한 가족 기념품이 있는 저축은행 박물관이 있다.그러나 영국의 저축 및 대출 협회와 유사한 주요 기관 유형은 저축 은행이 아니라 건축 사회이며 1770년대부터 존재했다.

20세기 미국의 저축과 대출

저축 및 대출 조합은 20세기 초에 주택 소유자를 지원하고, 담보 대출을 통해, 그리고 회원들에게 통장 저축 계좌와 정기 예금 증서를 통해 기본적인 저축 투자처를 지원함으로써 강력한 세력이 되었다.

이 시대의 저축과 대출 조합은 1946년 영화 "It's a Wonderful Life"에서 잘 묘사되었다.

모기지론

최초의 주택담보대출은 은행이 아닌 보험회사에 의해 제공되었고, 그것들은 오늘날 친숙한 주택담보대출이나 주택대출과는 크게 달랐다.대부분의 초기 주택담보대출은 만기 말에 일종의 풍선 지급으로 부족하거나, 매번 상환할 때마다 대출 원금에 대해 아무것도 지불하지 않는 이자만 있는 대출이었다.이와 같이, 많은 사람들이 주택 구입의 지속적인 재융자 사이클로 지속적으로 빚을 지거나,[citation needed] 대출 기간이 끝날 때 풍선 지불을 할 수 없게 되었을 때 압류를 통해 집을 잃었다.

미국 의회는 대공황기인 1932년에 연방 주택 대출 은행법을 통과시켰다.Federal Home Loan Bank와 관련 Federal Home Loan Bank Board를 설립하여 다른 은행이 주택 구입 시 장기 상환 대출을 제공할 수 있도록 지원하였습니다.보험회사가 아닌 은행들을 대출에 참여시키고 사람들이 상환하고 그들의 집을 완전히 소유할 수 있는 현실적인 대출을 제공하자는 것이었다.

저축 및 대출 조합은 연방 주택 대출 은행법을 통해 이용할 수 있는 저비용 자금 조달이 있었기 때문에 미국 전역에서 생겨났다.

기타 장점

저축과 대출은 일반 시중은행에 비해 높은 저축성 예금 금리를 지급할 수 있는 능력이 주어졌기 때문에 연방준비제도이사회에 의해 일정 수준의 특혜를 받았다.이것은 규제 Q(The Regulation Q of 1966)로 알려져 있으며 S&L에 은행이 제공할 수 있는 것보다 50 베이시스포인트 높은 점수를 주었다.저축금리가 약간 더 높으면 저축과 대출이 더 많은 예금을 끌어들여 모기지 시장을 유동적으로 유지할 수 있고, 잠재적 [citation needed]대출자들에게는 언제든지 자금을 사용할 수 있다는 생각에서였다.

그러나 저축과 대출은 1970년대 후반까지 당좌예금 계좌를 제공할 수 없었다.이는 소비자들이 당좌예금 특권과 경쟁력 있는 저축률에 접근하기 위해 여러 기관에 걸쳐 계좌를 보유해야 했기 때문에 소비자들에게 저축과 대출의 매력을 감소시켰다.

1980년대에 상황은 바뀌었다.미국 의회는 1980년 저축 및 대출조합을 포함한 모든 저축에 대해 소비자 및 상업적인 대출과 거래 계좌 발행 권한을 부여했다.1980년[1] 예금기관 규제완화통화관리법(DIDMCA)은 은행업계가 머니마켓 뮤추얼펀드 등 수익성이 높은 비예금상품에 대한 자금중개 해소에 대처하는 것을 돕기 위해 고안되었다.또한 저축자들은 자산의 20%까지 소비자 대출을 하고, 신용카드를 발급하고, 소비자와 비영리단체에 NOW(인출명령) 계좌를 제공할 수 있도록 했다.이후 몇 년 동안 은행과 저축은행들이 다양한 시장금리 예금 상품을 제공할 수 있도록 하는 조항이 뒤따랐다.S&L에 있어서, 이러한 대차대조표 한쪽의 규제완화는 본질적으로 변동성이 높은 단기예금을 가진 장기 고정금리 주택담보대출에 자금을 대주기 때문에 더 내재적인 금리위험을 초래했다.

1982년, Garn-St. 제르맹예탁기관법[2] 1984년 1월 [3]1일까지 소비자 및 상업용 부동산 대출에서 저축이 보유할 수 있는 자산의 비율을 증가시키고 저축은 자산의 5%를 상업, 기업, 기업, 농업용 대출에 투자할 수 있도록 허용했다.

사양

1986년부터 1995년까지 저축대출 위기 동안 미국의 연방 보험 저축 및 대출 수는 3,234개에서 1,645개로 [4]감소했습니다.분석가들은 대부분 부동산 [5]대출이 부실하기 때문이라고 보고 있다.싱글 패밀리 주택담보대출의 S&L 시장점유율은 1975년 53%에서 [6]1990년 30%로 높아졌다.

다음은 미국 저축협회에 따르면 1980년대 S&[7]L 사업에 타격을 준 주요 손실 원인에 대한 자세한 요약입니다.

  1. 많은 기관이 1980년대에 접어들면서 순자산 부족과 완전히 부적절한 순자산 규제.
  2. 기본적으로 인플레이션과 그에 따른 시장금리 상승에 기인하는 화폐비용과 자산수익률 사이의 차이를 유지하는 데 있어 규정 Q의 효과의 감소한다.
  3. 예금에 대해 지급해야 하는 이자율의 증가에 따라 자산의 수익률을 변화시킬 수 없다.
  4. 예금 회수 및 모기지 발생에 대한 경쟁이 심화되고, 신기술의 갑작스러운 폭발로 금융기관 전반, 특히 모기지 사업을 완전히 새로운 방식으로 운영할 수 있게 되었다.
  5. 예탁기관 규제완화 금융관리법(간-세인트 저메인법)의 통과에 따른 협회의 투자력 급증, 그리고 더 중요한 것은 중요하고 빠르게 성장하는 여러 주에서 주 법제화를 통한 협회의 투자력 급증.이것들은 관리하기 어려운 새로운 위험과 투기 기회를 가져왔다.많은 경우 경영진은 이를 평가하거나 대량의 비주택 건설 대출을 관리할 능력이나 경험이 부족했습니다.
  6. 당초 대출 초과를 방지하고 실패를 최소화하기 위해 고안된 규제 철폐.규제 완화는 높은 수익률을 약속하며 원격 대출 시장에서 직접, 그리고 참여를 통해 대출할 수 있게 했다.그러나 대출자들은 이러한 먼 시장에 익숙하지 않았다.또한 사업과 관련된 재정적인 이해관계가 거의 없거나 전혀 없는 건설업자 및 개발업자와 함께 투기적인 건설 활동에 조합이 광범위하게 참여할 수 있도록 허용했다.
  7. 사기 및 내부자 거래 남용, 특히 주정부 차원의 규제 감독이 [citation needed]느슨하고, 얇고, 불충분한 경우(예:텍사스, 애리조나)
  8. FSLIC 규칙이 400명에서 1명으로 변경됨에 따라 많은 기관의 인수가 촉진된 새로운 유형의 기회주의적 저축 및 대출 임원 및 소유주.
  9. 일부 저축조합 이사회의 직무유기.이는 경영진이 일부 새로운 운영 권한을 통제 없이 사용할 수 있게 하는 반면, 이사들은 비용을 통제하지 못하고 명백한 이해상충 상황을 금지하였다.
  10. 미국 경제의 인플레이션의 사실상 종말, 다세대, 콘도형 주택과 많은 도시의 상업용 부동산의 과잉 건설. 텍사스, 루이지애나, 오클라호마 등 에너지주에서는 유가 하락으로 부동산 가치가 하락했고 광업과 농업 부문에서도 약세가 나타났다.
  11. 많은 협회의 경영진이 순자산비율을 회복해야 한다는 압박감.수익 향상에 급급해, 종래의 대출 관행으로부터 신용이나 리스크가 높은 시장으로 이행했지만, 경험이 거의 없었다.
  12. 공공회계법인, 보안분석가 및 금융계에 의한 저축 및 대부업에 대한 적절하고 정확하며 효과적인 평가가 결여되어 있다.
  13. 1960년대와 1970년대의 보호환경에서 비즈니스를 감시하고 통제하기에 적합한 조직구조와 감독법은 1980년대에 심사/감독 과정에서 치명적인 지연과 우유부단함을 초래했습니다.
  14. 연방 및 주정부 심사 및 감독 직원이 저축 및 대출 업무의 새로운 세계를 다룰 수 있는 인원, 경험 또는 능력이 부족합니다.
  15. 연방 주택 대출 은행 위원회와 그 법률 및 감독 직원이 문제 기관을 적시에 처리할 수 없거나 의향이 없는 것.결국 큰 손실을 입고 문을 닫은 많은 기관들은 1년 이상 동안 알려진 문제 사례였다.정치적 고려로 인해 필요한 감독 조치가 지연되는 경우가 종종 있었다.

위에서 구체적으로 식별되지는 않았지만, S&L과 그들의 대출 관리는 종종 "단순한" 주택 담보 대출의 뿌리와 구별되는 상업적이고 더 복잡한 대출과 관련된 복잡성과 위험에 대해 경험이 부족하다는 것이 관련 요소였다.

미국 정부의 행동과 개혁의 결과

그 결과 1989년의 금융기관 개혁·회복·집행법(FIRREA)은 저축·대부업과 연방 규제를 극적으로 변화시켰다.1989년 [8]8월 9일에 법안으로 통과된 이 법률의 주요 내용은 다음과 같습니다.

  1. Federal Home Loan Bank Board(FHLB)와 FSLIC(Federal Savings and Loan Insurance Corporation)는 폐지되었다.
  2. 미국 재무부의 사무국 OTS(Office of Threeft Supervisoring)는 저축 기관의 전세, 규제, 검사 및 감독을 위해 만들어졌다.
  3. FHFB(Federal Housing Finance Board)는 FHLBB가 감독하는 12개의 연방 주택 대출 은행(지구 은행이라고도 함)을 감독하기 위해 독립 기관으로 설립되었다.
  4. 저축협회 보험기금(SAIF)은 저축기관을 위한 지속적인 보험기금으로서 FSLIC를 대체했다.(연방예금보험공사(FDIC)와 마찬가지로 FSLIC는 저축·대출계좌를 10만달러까지 보험에 가입시킨 상설법인) SAIF는 2006년 2월 연방예금보험개혁법(2006년 2월 시행)까지 FDIC에 의해 운용되었다.두 기금이 합병하여 예금자보험기금(DIF)을 구성하고 FDIC가 계속 관리하는 기타 조항.
  5. RTC(Resolution Trust Corporation)는 1989년 1월 1일 이후 감독기관에 인수된 부실 저축기관을 처분하기 위해 설립되었습니다.
  6. FIRREA는 Freddie Mac과 Fannie Mae 둘 다 저소득 및 중간소득 가정을 위한 담보대출을 지원할 추가 책임을 부여했다.

1986년 세제개편법은 또한 투자자들이 부동산 투자에서 발생하는 소위 "수동적" 손실(예: 감가상각 및 이자 공제)에 의해 정기적인 임금 수입을 줄일 수 있는 능력을 없앴다.이는 투자자들이 이 부문에서 손을 떼면서 부동산 가치가 하락하는 원인이 되었다.

특성.

저축대출조합의 가장 중요한 목적은 주거용 부동산에 대한 담보대출을 하는 것이다.저축 협회, 건축 및 대출 협회, 협동 은행(뉴잉글랜드) 및 홈스테드 협회(루이지애나)라고도 하는 이러한 조직은 미국 주택 소유자의 많은 부분에 대한 재정적 지원을 위한 주요 원천입니다.주택금융기관으로서 단독주택에 주안점을 두고 있으며, 이 지역에 융자를 할 수 있는 설비도 갖추어져 있다.

저축 및 대출 협회의 가장 중요한 특징은 다음과 같습니다.

  1. 그것은 일반적으로 지역 소유의 개인 주택 금융 기관이다.
  2. 그것은 개인의 저축을 받고 이러한 자금을 주택 구매자에게 장기 상각된 대출을 하기 위해 사용한다.
  3. 그것은 주택의 건설, 구매, 수리 또는 재융자를 위한 대출을 한다.
  4. 그것은 주정부 또는 연방정부에서 [3]인가받은 것이다.

저축은행과의 차이점

저축은행 계좌는 FDIC에 의해 보험에 가입되었다.1982년 필라델피아 서부 저축은행이 파산했을 때, 필라델피아 저축 기금 협회(PSFS)[citation needed]로의 흡수 합병을 주선한 것은 FDIC였습니다.저축은행들은 저축계좌만 제공하고 주택담보대출과 학자금대출로 수입을 올릴 수 있도록 법으로 제한했다.저축은행은 시중은행보다 1% 높은 이자를 낼 수 있다.PSFS는 [citation needed]당좌예금 계좌로 기능하며 펜실베니아 피델리티 은행을 통해 처리되는 "지급명령" 계좌를 제공함으로써 이를 회피했다.저축은행들이 자동차 대출, 신용카드, 실제 당좌예금 [citation needed]계좌를 제공할 수 있도록 규정을 완화했다.이윽고 PSFS는 완전한 상업 은행이 되었다.

저축과 대출 계좌는 FSLIC에 의해 보험에 가입되었다.일부 저축과 대출은 미시간의 First Federal Savings Bank of Pontiac과 같은 저축은행이 되었다.그들의 유산을 알려준 것은 그들의 계좌가 FSLIC에 의해 계속 보험에 가입되어 있었다는 것이다.

저축과 대출은 예금을 받아들였고, 그 예금을 보유하고 있는 다른 자본과 함께 대출을 하기 위해 사용했다.혁명적인 것은 저축과 대출의 관리는 예금을 보유하고 있는 사람들에 의해 결정되었고 어떤 경우에는 대출을 가지고 있었다는 것이다.조직의 경영에 미치는 영향력은 기관과의 예탁금액을 기준으로 결정되었다.

저축대출협회의 최우선 목표는 서민들의 저축과 투자를 장려하고 과거에는 공개되지 않았던 금융중개업자에게 접근하도록 하는 것이었다.저축과 대출은 또한 가치 있고 책임감 있는 대출자들을 위해 보통 집인 큰 티켓 아이템을 구입하기 위한 대출을 제공하기 위해 있었다.초기 저축과 대출은 "이웃돕기" 사업이었다.

「 」를 참조해 주세요.

레퍼런스

  1. ^ Pub.L. 1980년 3월 31일 제정, H.R. 4986, 94 Stat. 132
  2. ^ Pub.L. 1982년 10월 15일 제정 H.R. 6267, 96 Stat. 1469
  3. ^ a b Mishler, Lon; Cole, Robert E. (1995). Consumer and business credit management. Homewood, Ill: Irwin. pp. 123–124. ISBN 0-256-13948-2.
  4. ^ Curry, Timothy; Shibut, Lynn (December 2000). "The Cost of the Savings and Loan Crisis: Truth and Consequences" (PDF). FDIC Banking Review. Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC). 13 (2): 26–35.
  5. ^ Seidman, L. William; Litan, Robert E.; White, Lawrence J.; Silverberg, Stanley C. (January 16, 1997). Symposium Proceedings: Panel 3 – Lessons of the 1980s: What Does the Evidence Show? (PDF). History of the Eighties - Lessons for the Future. Vol. II. Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), Division of Research and Statistics. pp. 55–85.
  6. ^ Diamond Jr., Douglas B.; Lea, Michael J.; Gabriel, Stuart A. (1992). "Housing Finance in Developed Countries: An International Comparison of Efficiency, Chapter 6. United States" (PDF). Journal of Housing Research. Fannie Mae. 3 (1): 145–170. Archived from the original (PDF) on 2008-04-13.
  7. ^ Strunk, Norman; Case, Fred (1988). Where deregulation went wrong: a look at the causes behind savings and loan failures in the 1980s. Chicago: United States League of Savings Institutions. pp. 15–16. ISBN 9780929097329. OCLC 18220698.
  8. ^ "FIRREA – It's Not a New Sports Car". Credit World. International Credit Association (ICA): 20. September–October 1989. ISSN 0011-1074.

외부 링크