주거래

Principal trade

가격 상승에 대비해 충분히 오래 보유하겠다는 속달 전략으로 증권사가 2차 시장에서 증권을 매수할 때 주된 거래가 이뤄진다. 그 시점에서 중개인은 소매점을 최종사용까지 판매하고 수수료와 함께 이익을 얻는다. 중개업자들은 그들이 주요 거래를 제공할 때 통지해야 하지만, 전형적으로 미세한 인쇄를 통해 그 사실을 모호하게 만들 것이다. 중개인은 시장에 새로 사들이기 보다는 항상 그들의 재고를 잠재 구매자들에게 팔려고 한다. 채권매출에서 일반적이다.

미국의 경우, 증권거래위원회는 1940년 제정된 투자회사법(Investment Company Act of 1940)과 투자자문법(Investment Advisors Act)의 준수를 위한 기금 및 등록고문의 주된 거래를 감독한다[제17조(a)][제206조(3)항]. SEC는 부적절한 활동이나 적절한 공시의 부족이 의심되는 경우 집행 조치를 취할 수 있다.