제시 리버모어

Jesse Livermore
제시 리버모어
태어난
제시 로리스턴 리버모어

(1877-07-26)1877년7월26일
미국 매사추세츠주 슈루즈베리
죽은1940년 11월 28일 (1940-11-28) (63세)
미국 뉴욕시
사인총성자살
기타이름보이 플런저
더 울프 오브 월스트리트
월스트리트의 위대한 곰
직종.주식매매업자
배우자
네티 조던
(m. 1900; div. 1917)
도로테아 "도로시
(m. 1918; div. 1932)
해리엇 메츠 노블
(m. 1933)
아이들.2

제시 로리스턴 리버모어(Jesse Lauriston Livermore, 1877년 7월 26일 ~ 1940년 11월 28일)는 미국의 주식 거래자입니다.[1]그는 주간 거래의[2] 선구자로 여겨지며 에드윈 르페브르의 베스트셀러인 주식 운용인의 추억의 주인공의 기초가 되었습니다.한때, 리버모어는 세계에서 가장 부유한 사람들 중 하나였지만, 자살 당시 그는 재산보다 더 많은 부채를 가지고 있었습니다.[3]

정확한 재무제표가 거의 발표되지 않고, 현재의 주식 시세를 얻는 것은 대규모 작업이 필요하고, 시장 조작이 만연하던 시절, 리버모어는 현재 기술 분석으로 알려진 것을 자신의 거래의 근거로 삼았습니다.거래에 대한 감정의 영향을 포함한 그의 원칙은 계속 연구되고 있습니다.

1906년 샌프란시스코 지진 이전과 1929년 월스트리트 크래시 직전에 숏 포지션을 취한 것과 같은 리버모어의 거래 중 일부는 투자계 내에서 전설적인 존재입니다.일부 관측통들은 리버모어를 역사상 가장 위대한 무역업자로 간주해 왔지만, 다른 관측통들은 그의 유산을 더 작지만 더 일관된 수익에 초점을 맞춘 전략이라기보다는 큰 이익을 추구하는 레버리지의 위험에 대한 경고적인 이야기로 간주해 왔습니다.[4]

젊은 시절

리버모어는 매사추세츠주 슈루즈베리에서 가난에 찌든 가정에서 태어나 어렸을 때 매사추세츠주 액턴으로 이주했습니다.[5]리버모어는 세 살 반의 나이에 읽고 쓰는 법을 배웠습니다.[6]14살 때, 그의 아버지는 농장을 돕기 위해 그를 학교에서 끌어내렸지만, 그의 어머니의 축복으로 리버모어는 집에서 도망쳤습니다.[6]

직업

1891년, 14살의 나이에, 그는 이사회 소년으로서, 페인 웨버 증권 중개소의 지점인 매사추세츠주 보스턴에 주당 5달러의 비율로 주식 시세를 게시하는 고용을 확보했습니다.그는 벌링턴 주식 5주를 5달러에 샀을 때 첫 거래를 했습니다.[7]

1892년, 15살 때, 그는 버킷 샵에서 시카고, 벌링턴, 퀸시 철도에 5달러를 걸었습니다. 버킷 샵은 주가에 레버리지 베팅을 하지만 주식을 사고 팔지 않는 일종의 시설입니다.[1]그는 5달러 내기로 3.12달러를 벌었습니다.[6]

1893년부터 1894년까지 "소년 플런저"라는 별명을 가진 리버모어는 매주 약 200달러를 벌고 있었는데, 이는 페인 웨버에서 받은 월급보다 훨씬 많은 액수입니다.[8]16살 때, 그는 직장을 그만두고 전업으로 무역업을 시작했습니다.그는 자신의 "도박"을 못마땅해하는 어머니에게 1,000달러를 집으로 가져갔습니다. 그는 자신이 도박이 아니라 "투기"라고 반박했습니다.[9]

1895년부터 1897년까지, 18세부터 20세까지, 그는 거래 3년 만에 1,000%의 순수익을 올린 10,000달러의 거래 수익을 쌓았습니다.하지만, 그는 계속된 우승으로 인해 결국 대부분의 보스턴 지역 버킷 샵에 의해 금지 당했습니다.거래를 위해 위장과 가명을 사용하는 것은 도시 전역에서의 불가피한 금지를 연장시킬 뿐입니다.[8]

1898년부터 1900년까지 21세부터 22세까지 그는 자신을 금지하지 않았던 보스턴 지역의 마지막 버킷숍인 하이트 앤 프리즈와 거래를 계속했습니다.하지만, Haight & Freese는 입찰 스프레드를 점차 확대하고 제한적인 마진 요건을 부과하여 Livermore가 돈을 버는 것을 훨씬 더 어렵고 위험하게 만들었습니다.[8]

1900년 9월 14일, 23세의 나이로 그는 뉴욕으로 이사를 갔고, 주식의 강세장에 제 때에 도착했습니다.그는 해리스, 허튼 앤 컴퍼니 주식 중개인들과 거래를 성공적으로 하여 5일 만에 만 달러를 5만 달러로 바꾸었습니다.1901년 5월, 그는 수정을 예상하고 400%의 마진을 사용하여 중단했습니다.티커 테이프가 현재의 거래 결정을 내릴 만큼 충분히 빠르게 업데이트되지 않았기 때문에 그는 전체 지분을 잃었습니다.그는 에드 허튼에게서 2천 달러를 빌려서 세인트로 이사했습니다. 그가 알려지지 않았던 루이스는 버킷 샵에서 내기를 하기 위해 돌아갔습니다.[6]

그의 첫번째 큰 승리는 1901년에 24살의 나이로 노던 퍼시픽 철도에서 주식을 샀을 때 왔습니다.그는 만 달러를 50만 달러로 바꾸었습니다.[6]

1906년 그는 플로리다 팜비치에서 에드워드 R. 브래들리의 클럽에서 휴가를 보냈습니다.[6]휴가 중 토마스 W. 로슨(Thomas W. Lawson)의 지시로 1906년 샌프란시스코 지진 전날 유니언 퍼시픽 레일로드(Union Pacific Railroad)에서 대규모 숏 포지션을 맡아 25만 달러의 수익을 올렸습니다.[10]얼마 후, 리버모어는 주식을 오래 팔았지만, 그의 친구이자 그가 대부분의 거래를 했던 중개소의 주인인 에드워드 프랜시스 허튼은 리버모어에게 그의 지위를 닫으라고 잘못 설득했고, 그는 결국 4만 달러를 잃게 되었습니다.[6]

1907년 공황상태에서 리버모어는 하루에 100만 달러를 벌었습니다.[6]그러나, 그의 멘토인 J. P. 모건은 뉴욕 증권 거래소 전체를 파산 기간 동안 구제해 주었으며, 그에게 더 이상의 공매도를 자제해 달라고 요청했습니다.리버모어는 이에 동의하고 대신 반등으로 이익을 얻으며 순자산을 300만 달러로 늘렸습니다.[6]

그는 어퍼 웨스트 사이드에 있는 20만 달러짜리 요트, 철도 차량, 그리고 아파트를 샀습니다.그는 독점적인 클럽에 가입했고 내연녀들이 있었습니다.[6]

1908년, 그는 테디 프라이스의 말을 들었고, 그는 그에게 면화를 사라고 말했고, 프라이스는 비밀리에 팔았습니다.그는 파산했지만 모든 손실을 회복할 수 있었습니다.[6]

1915년에 그는 다시 파산신청을 했습니다.[11]

제1차 세계대전이 끝난 후, 리버모어는 면화 시장을 비밀리에 궁지에 몰았습니다.미국 농무부 장관의 전화로 인해 우드로 윌슨 대통령은 이를 저지하기 위해 백악관에 논의를 요청했습니다.그는 면화를 손익분기점에 되팔기로 동의하여 면화 가격의 골치 아픈 상승을 막았습니다.왜 면화 시장을 궁지로 몰아넣었느냐는 질문에 리버모어는 "할 수 있는지 알아보기 위해"라고 대답했습니다.[12]

1924년부터 1925년까지 그는 시장 조작에 관여하여 아서 W. 커튼과의[6] 전투에서 밀과 옥수수를 거래하여 1,000만 달러를 벌었고 피글리 위글리의 재고를 짧게 쥐어짜는 기술을 개발했습니다.[9]

1929년 초, 그는 자신이 하고 있는 일을 숨기기 위해 100명 이상의 증권 중개인들을 이용하여 거대한 숏 포지션들을 모았습니다.봄이 되자 그는 서류상으로 6백만 달러 이상이 줄었습니다.하지만 1929년 월스트리트 크래시(Wall Street Crash)로 그는 약 1억 달러를 벌었습니다.[6]그를 "월가의 위대한 곰"으로 선언하는 신문 기사가 잇따르자, 그는 대중의 비난을 받고 살해 위협을 받아 무장한 경호원을 고용하기에 이르렀습니다.[9]

1932년 그의 두 번째 이혼, 1935년 그의 아내에 의한 그의 아들의 치명적이지 않은 총격, 그리고 그의 러시아 정부로부터의 소송은 그의 정신 건강의 악화로 이어졌고, 1934년 미국 증권거래위원회의 창설은 그의 거래에 영향을 미친 새로운 규칙을 부과했습니다.정확히 어떻게 이런 일이 일어났는지는 알 수 없지만,[12] 그는 결국 재산을 잃고 1934년에 8만 4천 달러의 자산과 250만 달러의 빚을 내며 세 번째로 파산을 신청했습니다.[9][6]그는 1934년 3월 7일 시카고 무역위원회의 일원으로서 정직을 당했습니다.[12]

1937년, 그는 80만 달러의 세금 계산서를 갚았습니다.[13]

1939년에 그는 기술 분석 시스템을 판매하는 금융 자문 사업을 시작했습니다.[9]

개인생활

리버모어가 가장 좋아하는 책 중 하나는 1841년에 처음 출판된 찰스 맥케이의 "비범한 대중 망상과 군중의 광기"였습니다.그것은 주식 거래자이자 리버모어의 절친한 친구인 버나드 바룩이 가장 좋아하는 책이기도 했습니다.[5]

그는 낚시를 즐겼고 1937년 486파운드의 황새치를 잡았습니다.[14]

결혼

리버모어는 세 번의 결혼생활을 했고 두 명의 아이를 낳았습니다.그는 1900년 10월 23세의 나이로 인디애나폴리스의 첫 번째 부인인 Netit (Nettie) Jordan과 결혼했습니다.그들은 결혼하기 몇 주 전에야 서로를 알고 지냈습니다.[6]그로부터 1년도 채 지나지 않아, 그는 몇 번의 나쁜 장사 끝에 파산했습니다.새로운 지분을 얻기 위해, 그는 그녀에게 자신이 사준 보석들의 상당한 수집품들을 전당포에 내놓으라고 요구했지만, 그녀는 거절했고, 그들의 관계는 영구적으로 손상되었습니다.[6]그들은 곧 헤어졌지만 리버모어는 아내를 살해한 혐의로 기소된 처남 체스터 S. 조던의 변호에 자금을 지원했습니다.[12][15]그들은 마침내 1917년 10월에 이혼했습니다.[12]

1918년 12월 2일, 40세의 나이로 리버모어는 지그펠트 폴리의 전 지그펠트 소녀였던 도로테아(도로시) 폭스 웬트(22-23세)와 결혼했습니다.[12]리버모어는 몇몇 무용수들과 불륜을 저질렀습니다.[6]이 부부에게는 1919년에 태어난 제시 리버모어 2세와 1922년에 태어난 폴이라는 두 아들이 있었습니다.[6]그리고 그는 그레이트 넥에 있는 값비싼 집을 샀고 아내가 가구에 원하는 만큼 쓰도록 했습니다.[6]1927년, 그와 그의 아내는 그들의 집에서 총을 겨누고 강도를 당했습니다.[6]도로시의 음주 습관, 리버모어의 다른 지그펠트 소녀들과의 불륜, 그리고 그들의 낭비로 관계는 껄끄러워졌습니다.[6]1931년, 도로시 리버모어는 이혼을 신청했고 그녀의 새로운 연인인 제임스 월터 롱코페와 함께 네바다주 리노에 임시 거처를 잡았습니다.1932년 9월 16일, 이혼이 승인되었고 그녀는 즉시 남자친구와 결혼했습니다.그녀는 두 아들의 양육권을 유지했고 천만 달러의 합의금을 받았습니다.[6]도로시는 그레이트 넥에 있는 집을 팔았고, 리버모어는 그 집에 350만 달러를 썼으며,000에 팔았습니다.그 후 집은 허물어져 리버모어를 우울하게 했습니다.[6]

1933년 3월 28일, 현재 56세인 리버모어는 38세의 가수이자 사교계 명사인 해리엇 메츠 노블과 일리노이주 제네바에서 결혼식을 올렸습니다.그들은 1931년 비엔나에서 만났고, 그곳에서 메츠 노블은 공연을 하고 있었고, 리버모어는 휴가 중에 청중들 속에 있었습니다.Metz Noble은 Metz Brewery Company에서 큰돈을 번 유명한 Omaha 가문 출신이었습니다.Livermore는 Metz Noble의 다섯 번째 남편이었습니다. 1929년 Wall Street Crash of 1929년에 자살한 Warren Noble을 포함하여, Metz의 이전 남편들 중 적어도 두 명은 자살을 했습니다.[16][6]

간행물

1939년 말, 리버모어의 아들 제시 주니어는 아버지에게 무역에 관한 책을 쓰자고 제안했습니다."주식 거래 방법"이라는 책은 1940년 3월 듀엘, 슬론, 피어스에 의해 출판되었습니다.이 책은 제2차 세계대전이 진행 중이고 주식시장에 대한 일반적인 관심이 낮았기 때문에 잘 팔리지 않았습니다.그의 투자 방식은 당시 논란이 일었고, 이 책은 출판과 동시에 엇갈린 평가를 받았습니다.[12]

죽음.

1940년 11월 28일 추수감사절, 오후 5시 30분이 조금 지나서, 리버모어는 맨하탄에 있는 쉐리-네덜란드 호텔의 탈의실에서 자동 콜트 권총으로 치명적인 총을 쐈습니다.경찰은 가죽으로 묶은 리버모어의 개인 공책에서 손으로 쓴 8장의 유서를 발견했습니다.[10][17]이 메모는 리버모어의 아내 해리엇(리버모어가 "니나"라는 별명을 가진)에게 보낸 것으로, "나의 사랑하는 니나:어쩔 수 없습니다.저는 사정이 좋지 않았습니다.싸움에 지쳤어요.더이상 계속할 수 없습니다.이 방법밖에 없어요.나는 당신의 사랑을 받을 가치가 없습니다.나는 실패자입니다.정말 죄송하지만, 저는 이 방법밖에 없습니다.로리를 사랑해요."[12]

추가열람

리버모어에 관한 책은 다음과 같습니다.

  • 1923년 – 에드윈 르페브르의 주식 운용인의 회상.그의 정체는 책에서 베일에 가려져 있지만 베스트셀러인 리버모어의 반소설적인 전기.이후 여러 차례 재발행되었으며, 2006년 1월 17일 로저 로웬슈타인의 서문과 함께 발행되었습니다. ISBN0-471-77088-4ISBN978-0-471-77088-6) – PDF
  • 1985 – Jesse Livermore – Paul Sarnoff 지음, 투기꾼 왕 (ISBN 0-934380-10-4)
  • 2001년 – 제시 리버모어: Richard Smitten의 세계에서 가장 위대한 주식 거래자 (ISBN 0-471-02326-4)
  • 2003 – Dickson G. Watts (ISBN 0-87034-056-5) – PDF
  • 2004 – Richard Smitten(ISBN 0-471-65585-6)의 Jesse Libermore와 같은 거래 – PDF
  • 2004 – John Boik의 역사상 가장 위대한 주식 거래자로부터의 교훈
  • 2006 – 전설적인 트레이더스가 수백만 달러를 벌어들인 방법, 존 보이크
  • 2007 – 리버모어의 비밀: Andras Nagy의 시장 키 시스템 분석 (ISBN 978-0-9753093-7-7)
  • 2014 – Jesse Livermore - 보이 플런저, Tom Rubython, 서문 폴 튜더-존스(ISBN 978-0-9570605-7-9)

참고문헌

  1. ^ a b Lefèvre, Edwin (1923). Reminiscences of a Stock Operator. Harriman House Limited. ISBN 9780857190567.
  2. ^ Millman, Gregory J. "The Original Day Trader". Forbes. Retrieved December 5, 2019.
  3. ^ Abbott, Robert (June 18, 2019). "Big Mistakes: Jesse Livermore". GuruFocus.
  4. ^ 케네스 피셔.시장을 만든 100인의 정신ISBN 978-0470139516.와일리, 2007
  5. ^ a b Smitten, Richard (November 11, 2004). Trade Like Jesse Livermore. Wiley. ISBN 0-471-65585-6.
  6. ^ a b c d e f g h i j k l m n o p q r s t u v w x Shen, Lucinda (July 17, 2015). "Why Wall Street traders are obsessed with Jesse Livermore". Business Insider.
  7. ^ Rubython, Tom (2015). Jesse Livermore – Boy Plunger. Bere Regis, United Kingdom: The Myrtle Press. p. 382. ISBN 978-0-9906199-1-8.
  8. ^ a b c Rubython, Tom (2015). Jesse Livermore – Boy Plunger. Bere Regis, United Kingdom: The Myrtle Press. p. 382. ISBN 978-0-9906199-1-8.
  9. ^ a b c d e Millman, Gregory J. (December 27, 1999). "The Original Day Trader". Forbes.
  10. ^ a b Henriques, Diana B. (September 9, 2001). "Off the Shelf; A Speculator's Life Is Still Elusive". The New York Times.
  11. ^ "Cotton 'King' A Bankrupt; Jesse L. Livermore Loses Millions He Made in Wall Street". The New York Times. February 18, 1915.
  12. ^ a b c d e f g h Smitten, Richard (September 14, 2001). Jesse Livermore: The World's Greatest Stock Trader. Wiley. ISBN 0-934380-75-9.
  13. ^ "Livermore Pays Up His $800,000 Tax Bill; Speculator's Attorney Silent on Possible Plans for Another 'Come-Back'". The New York Times. April 1, 1937.
  14. ^ "70 Yachts Moored Off Montauk Club; Jesse Livermore Brings Ashore There 486-Pound Swordfish, Almost a Club Record". The New York Times. July 6, 1937.
  15. ^ "Wife Slayer Aided by Cotton Plunger". The New York Times. September 5, 1908.
  16. ^ Hansen, Matthew (October 27, 2015). "Hansen: Tale of Omaha's 'black widow' is too tempting to not investigate". Omaha World-Herald.
  17. ^ "Business: Boy Plunger". Time. December 9, 1940.
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