국제 생명 보험 학회

International Life Assurance Society
국제 생명 보험 학회
이전에국민대부기금생명보험협회
산업생명보험
설립.1837
설립자T. 레이미 머레이
없어졌다1869
운명.청산
본사
런던
서비스 지역
영국, 아일랜드, 프랑스 및 북미

국제생명보험협회는 19세기 영국의 보험회사였다.미국, 특히 메사추세츠주에서 사업을 하면서 그 나라의 보험 규제 발전에 큰 역할을 하게 되었다.

이 협회는 1837년 원래 이름인 국가대부기금 생명보험협회로 설립되었습니다.명칭의 "대출 기금" 부분은 보험료 일부를 다시 빌릴 수 있도록 하는 협회의 관행을 반영하고 있는데, 이는 보험료 중 보험료 중 일부에 해당하는 특이한 특징이지만 현재는 "정책 대출"의 형태로 일반적으로 행해지고 있다.이 협회는 처음부터 영국의 주요 도시에 설립되었으며, 10년 이내에 캐나다와 미국에도 설립되었습니다.1850년대 중반, 협회는 미국에서 6번째로 큰 보험 회사가 되었고, 지금까지 그곳에서 영업하는 영국 최대의 보험 회사가 되었다.

재정적인 어려움의 징후는 1850년대 초에 나타났다.그때까지 협회는 보험계약자가 빌릴 수 있는 자금 규모를 줄이기 위해 운영 관행을 바꿨다.동시에, 협회의 설립자(T. Lamie Murray)는, Society 뿐만이 아니라, 관련 기업(Equitable Fire Insurance Company)에서도, 자금 부정의 의혹 속에서, 리더의 자리를 떠났다.그리고 10년 말, 협회는 다른 전선에서 어려움에 직면했습니다.메사추세츠주의 새로운 법률은 보험사들이 보험계약자에 대한 의무를 이행하기에 충분한 자산을 보유하고 있다는 것을 증명하도록 요구했습니다.인터내셔널은 이 점에서 매사추세츠 당국을 만족시킬 수 없었다.그 주된 이유는 보험수리적 방법론을 고집했기 때문이다.이것은 차례로 미국의 일반 신문에서 방영된 논쟁을 촉발시켰다.

뉴욕의 신설된 보험 부서에서도 곧 비슷한 문제가 발생했다.이것은 미국 남북전쟁과 관련된 전반적으로 어려운 조건들과 함께 1860년대 중반까지 협회의 대부분의 운영을 중단하게 만들었다.몇 년 후, 그 협회는 런던에서 법원의 감독하에 청산되었다.1869년에 독립 영업을 중단했다.

그 존재 기간 동안, 협회는 보험 가입자나 그 수혜자와 함께 다양한 보험 관련 소송의 당사자였다.그러한 사례들 중 몇 가지는 보험법의 적용 선례를 확립하는 데 도움이 되었다.그 중 가장 주목할 만한 사건은 몰튼 대 캠루로, 정신이상자의 경우 계약법이 어떻게 적용되는지에 대한 질문을 다루었다.

초년

회사 설립

National Loan Fund Life Assurance Society는 최근 설립된 National Bank of [1]Ireland의 설립자이자 이사였던 아일랜드 은행가 Thomas Lamie Murray에 의해 1837년에 조직되었습니다.Society의 초기 투자 그룹에는 은행업이나 보험업 이외의 분야에서 온 9명의 런던인이 포함되었으며, 그 중 2명은 John Elliotson과 Robert Hollond였다.이들 9명과 머레이는 이 협회의 초기 임원 및 이사단이 되었다.법인으로서의 협회의 존재는 1838년 7월 의회법에 의해 인정되었고, 같은 [2]달 말에 왕실의 동의가 있었다.

National Loan Fund - emblem.jpg

이 협회의 주식은 각각 10파운드로 가격이 매겨졌고 소유권은 50,000주로 나뉘었다.이에 따라 이 회사의 납입 자본금은 50만 파운드(현재로 [3]환산하면 약 6000만 달러 상당)로 책정됐다.그러나 투자자들은 "구독"할 때 2.25파운드(즉, 2파운드 5실링)만 지불하도록 요구되었고 실제로 청약한 주식은 절반도 되지 않았다.1852년(즉, 협회 설립 후 15년)의 재무보고서에 따르면, 협회의 초기 홍보 자료에는 일반적으로 회사가 500,[4]000파운드를 소유하고 있다고 기술되어 있었지만, 약 50,000파운드의 유상 자본이 포함되어 있었다.

협회의 합의 증서에 따라 머레이는 이사회 의장이 될 예정이었고 그 자리에서 쫓겨날 수 없었다.그는 또한 임원 및 이사로서의 급여 외에 회사 수익의 5%를 평생 지급받을 수 있다는 보장과 함께 처음 28년 동안 사망했을 경우 나머지 28년 동안 상속인에게 지급될 것이라는 보장을 받았다.또한 [5]Murray는 Society 설립 초기 비용에 대한 보상으로 가입 주식당 5실링($0.25)을 일시불로 받게 되었습니다.

투자자들은 실제 납입 자본의 5%에 해당하는 연간 이자 지급을 받았다.그들은 또한 보유하고 있는 주식 수에 따라 개인 투자자들에게 배분된 회사 순이익의 3분의 1을 받았다.1841년 5월 주주총회에서 투자자들은 미청약 주식 25,000주를 취소하고 각 주식의 명목가치를 20파운드로 두 배로 늘리기로 의결하였다.그렇게 함으로써 의도한 수준의 납입 자본은 50만 파운드로 남았지만, 각 투자자가 회사 이익에서 차지하는 비율은 사실상 두 배가 되었습니다.최초의 이익 분배는 1843년에 이루어졌고 그 [6]후 매년 진행되었다.

1838–1850

1840년 광고 발췌

처음에 National Loan은 아일랜드와 스코틀랜드뿐만 아니라 영국의 대도시에 사무실을 설립하였다. (사진 1840년 [7]광고 참조)1840년대 중반에는 미국과 캐나다의[8] [9]영어권 및 프랑스어권 지역까지 영업이 확대되었다.그 10년 말까지,[10] 그것은 또한 프랑스에 사무소를 설립했다.

이 회사는 노동계층을 타깃으로 삼았고, 직원들은 이를 "근면한 계층" 또는 "운에 [11]의해 더 선호되는 계층보다 더 제한적이거나 불확실한 계층"이라고 다양하게 표현했다.이 시장에서 그 회사의 성장은 월 단위로 보험료 지급을 받아들이겠다는 잘 알려진 의지에 힘입었다.그러나 이 회사의 마케팅 기반은 회사 이름에 "대출 기금"이라는 문구를 넣게 된 특징이었습니다. 보험 가입자는 납부한 보험료의 3분의 2에 해당하는 금액을 회사로부터 대출받을 수 있습니다.현재 "정책 대출"이라고 불리는 것을 허용하는 것은 영국과 미국 둘 다에서 근본적으로 알려지지 않았고, 1840년대 [12]후반까지 후자 국가에서는 보편화되지 않았다.

National Loan은 또한 회사에 정기 지급을 원하는 사람들을 위한 저축 수단으로 운영되는 이연 연금 상품을 판매했다(그리고 이러한 지급은 매주마다 할 수 있다).미리 지정된 연령(일반적으로 50세에서 65세 사이)에 보험계약자의 남은 생애 동안 보험계약자에게 정기적으로 지급되는 연금으로 전환된다.여기에서도 이미 납부한 보험료의 3분의 2까지 대출을 받을 수 있다.또, 「납입 보험료의 3분의 2」의 미차입 부분은, 보험 가입자가 연금 개시 연령에 이르기 전에 사망했을 경우에 사망 보험금으로 지급되었다.이 제품은 1840년대 광고에서 보통 회사 이름에 "Assurance" 뒤에 "및 이연 연금"이라는 단어를 추가할 정도로 회사의 마케팅 전략의 중요한 요소였습니다(이를 [13]반영하기 위해 법적 명칭은 변경되지 않았습니다).

1850년대

회사의 설립자이자 상임 이사장인 T. Lamie Murray는 1852년 [14]건강상의 이유로 사임했다.그러나, 그 해 후반의 감사 리포트에 의하면, 「상당히 큰 결함…」이 지적되고 있다.적절한 규율 및 시스템의 규칙성이 결여되어 있는 경우"라고 규정한다.보고서는 또 "성공 증대에 대한 명확한 과정과 최근의 변화를 따르지 않을 수 없는 행복한 결과"에 대한 감사들의 기대(후자, 아마도 머레이의 [15]퇴사에 대한 언급)에 주목했다.그가 사임할 때쯤에는 적어도 2년 동안 머레이를 둘러싼 문제가 있었다.1850년 머레이의 초기 벤처기업인 아일랜드 국립은행의 감사들은 은행 이사들이 "은행의 이익에 대한 엄청난 무관심"이라고 비난했다.그리고 감사인은 Murray가 이사로서 영향력을 행사하여 "보증 회사의 이익을 증진시키고 있다"(즉, 국가 대부를 의미한다)고 Murray에게 별도의 비난을 퍼부었습니다.이사들은 감사들을 해고하는 것으로 대응했다.그러나 이는 1851년 머레이를 포함한 몇몇 이사들을 축출하는 데 투표한 주주들의 일반적인 분위기를 바꾸지 않았다.말콤 딜런은 아일랜드 은행 역사에서 이 사건을 보고하면서 당시 국민대출이 일반적으로 "당황스러운 상태"[16][1]로 알려져 있었다고 언급했다.머레이의 최근 벤처기업인 Equitable Fire Insurance Company(아래 논의 참조)에서도 상황은 크게 나아지지 않았습니다.

1856년 광고 발췌

National Laune은 1850년대 초반까지 이익(및 배당금)을 계속 발표했다.그럼에도 불구하고, 그 회사의 재무 상태는 부분적으로 이연 연금 상품의 실패로 인해 약화되고 있었다.대대적인 홍보에도 불구하고, 1849년에는 전체 보험료 [17]수입의 2%에 불과할 정도로 인기를 끌지 못했다.약세를 나타내는 외견상으로는 정책대출을 받는 조건이 바뀐 것이 있다.1850년, National Loan은 납부된 보험료의 2/3에서 2분의 1로, 그리고 심지어 피보험자들이 약간 더 높은 [18]보험료를 내는 것에 동의한 정책들에 대해서만 대출할 수 있는 금액을 줄였다.

이 [19]회사의 이름은 1855년에 국제생명보험협회로 바뀌었다.이 시점에서 Society는 미국 시장의 약 5%를 점유하고 있으며, 미국에서 사업을 하는 생명보험 회사 중 6번째로 큰 회사(및 지금까지 그곳에서 [20]사업을 하고 있는 영국 회사 중 가장 큰 회사)가 되었습니다.1852년의 감사 보고서는 이미 협회의 미국 지부를 "무한한 만족감을 가지고" "크고 중요한"[15] 것으로 보고 있었다.

매사추세츠 논쟁

배경

1854년 메사추세츠주는 보험 위원회를 설립하고 주 내에서 사업을 하는 모든 보험 회사를 검사하여 다양한 법률의 준수 여부를 확인하고 [21]회사의 상태를 확인할 수 있도록 권한을 부여했습니다.그 법은 1858년에 두 가지 측면에서 개정되었다.첫째, 보험위원회를 개편하여 기존 위원들을 사실상 두 명의 새로운 위원(엘리자 라이트 및 조지 서전트)으로 교체했다.둘째, 주([22]州)에서 사업을 하는 각 회사가 발행하는 모든 미결 보험 증권의 연간 보험수리적 평가를 명시적으로 요구함으로써, 위원들이 생명 보험 회사의 재무 상태를 검토하도록 요구하였다.

평가 과정에서는 각 회사가 주 정부에 정책에 대한 자세한 정보를 제공하도록 요구했습니다.또한 각 정책에 따른 보험수리적부채를 수량화하는 방법론을 요구하였다.이 작업에 대한 일차적인 책임을 지고 있는 Elizur Wright 위원은 현재 순수준 프리미엄 적립 방식이라고 불리는 방법을 선택했습니다.그는 또한 [23]이 방법을 적용할 때 필요한 요인 세트(예: 미래 사망률과 투자 수익률)를 선택했다.

생명보험에 대한 준비금 방법론에서 보험수리적부채는 보험계약자로부터 미래 보험료 지급을 통해 받을 것으로 예상되는 금액의 현재가치로 상쇄되는 보험수리적부채와 같다.회사에 의해 지급될 것으로 예상되는 금액에는 계약된 혜택 자체뿐만 아니라 보험계약자에게 미래에 지급될 배당금도 포함됩니다.이 전체 계산은 미래급여, 비용 및 배당금 지급을 위해 "준비금"으로 보유해야 하는 자산의 양을 정량화하는 것을 목적으로 한다.Wright가 사용한 「순 프리미엄」변동에서는, 장래의 비용이나 배당에 관한 명확한 견적은 없습니다.대신 계산의 첫 번째 부분(즉, 회사가 지급할 것으로 예상되는 금액의 현재가치)은 계약된 효익만을 반영하며, 지급될 것으로 예상되는 비용이나 배당금은 반영하지 않는다.이 "오류"는 계산의 두 번째 부분에서 수정됩니다. 계산의 오프셋 부분은 일반적으로 보험계약자가 실제로 지불하는 보험료보다 훨씬 낮은 이론적인 "순" 보험료를 사용합니다.기대 미래 보험료의 현재가치로 더 적은 금액을 상계함으로써 [24]간접적이기는 하지만 미래비용과 배당을 고려한다.

라이트의 보고서

라이트가 매사추세츠 의회에 제출한 첫 번째 보고서에는 주(州)에서 사업을 하는 대부분의 생명보험회사들에 대한 평가 결과가 포함되어 있습니다.그러나 국제회계기준은 가치평가에 필요한 상세한 정책정보를 제공하지 못했다.법이 그 실패에 대해 재정적인 처벌을 내렸지만, 라이트는 만약 인터내셔널이 정보를 제공할 때까지 매사추세츠에서 새로운 정책을 발행하는 것을 중단한다면 그것을 포기하기로 동의했다.1859년 1월의 첫 보험보고서에서 라이트는 상황을 언급했지만 인터내셔널의 자본은 분명히 풍부하다고 말했다.그러나 그는 국제금융의 양호한 상태에 대한 증거는 그의 사무실에 제출될 때까지 불가능할 것이라고 덧붙였다.그리고 "이 회사에서 그들의 삶을 보장받는 것을 고려하는 사람들은 같은 [23]증거를 기다리는 것이 좋을 것"이라고 조언했다.

우리는 감춰진 것이 이 싹의 벌레였다고 단언하지는 않을 것이다.그러나 우리는 자산 중 어떤 벌레의 피해를 감추지 않았다면 어떤 목적으로 그러한 싹이 만들어졌을지 상상하기 어렵다.재산과 기대치를 섞는 기발한 방법으로, 부화하지 않은 닭 몇 마리와 부화하지 않은 닭 몇 마리는, 그리고 미래의 모든 지출을 완전히 무시함으로써, 보험계리지는 50만 달러 이상의 명확한 이익의 잔액을 가진 사회를 만든다...

— excerpt from Wright's Supplemental Report. (italics in original)[25]

그 정보는 1859년 5월에 전달되었다.그 결과, 동사는 법률에 준거하게 되었지만, 라이트는 다음 달, 인터내셔널에만 대응해, 동사의 재무 상황에 관한 염려를 상술한 보충 보고서를 발행하게 되었습니다.그는 데이터를 제출한 다른 14개 회사 각각이 자신의 적립금 계산에 표시된 금액을 초과하는 자산을 보유하고 있지만 국제금융기구의 자산은 표시된 적립금 요구의 약 3분의 1에 불과해 그 수준에 크게 못 미쳤다고 지적했다.그럼에도 불구하고, 회사는 사망 보험금 이외의 미래 지급(즉, 영업 비용이나 배당금 지급 없음)을 예상하지 않는 평가 방법론을 사용하여 스스로를 흑자 상태에 있다고 보고할 수 있었다. 그러나 이 평가 방법론은 폴리스에 의해 지급되는 전체 보험료(즉, "순"이 아닌 "총" 보험료)를 예상한다.얼음 홀더또한 보고된 잉여금은 보험계약자와 주주에게 국제기존자산의 약 3분의 1에 해당하는 총액으로 배당금을 지급하는 것을 정당화하기 위해 사용되었다.라이트는 또한 회사의 재무 기록의 다른 측면에 대해 언급하면서, 회사가 자금을 낭비하고 있다고 비난하고 "아마도 우리 주 내에서... [26]이 기관의 재무부에서 백만 달러 이상이 사라진 것에 대해 설명할 수는 없을 것"이라고 지적했다.그럼에도 불구하고, 그는 매사추세츠 법이 자산 수준에 따라 회사의 영업을 정지할 수 있는 권한을 부여하지 않았다고 결론지었고,[27] 그에게 그 권한을 부여하기 위해 법을 개정할 것을 권고했다.라이트는 또 매사추세츠주 이외의 기업은 매사추세츠주에서 [28]발행된 정책에 따라 순수준의 프리미엄 적립금과 동일한 액수의 자산을 보유해야 한다고 권고했다.

보험수리적 논쟁

인터내셔널은 영업을 계속하는 것을 막지는 않았지만, 3개의 보험수리적 의견을 제출함으로써 라이트 씨의 혐의에 대해 스스로를 방어했다. 하나는 보험계리사 웨슬리 S. B. 울하우스, 다른 하나는 영국 보험계리사 프랜시스 니슨, 그리고 다른 하나는 미국 수학자 벤저민 피어스(미국 수학자 벤저민 피어스)의 의견이다.미국 보험회사에서 근무한다.)이 의견들은 1859년 12월 뉴욕 트리뷴에 발표되었지만, 이것이 라이트의 선동으로 이루어졌는지 아니면 인터내셔널의 선동으로 이루어졌는지는 불분명하다.12월 말까지 라이트는 미국 생명보험회사의 두 임원(보험회사 직원 니콜라스 드 그루트와 회사 비서 존 이디)으로부터 의견서를 받았고, 상호생명보험회사의 보험회사 셰퍼드 호먼스로부터 세 번째 의견서를 받았다.이 모든 의견과 논평은 1860년 1월에 라이트가 매사추세츠 의회에 [29]제출한 연례 보고서의 부록에 게재되었다.

문제의 문서는 너무 특이한 어조와 성질로 쓰여져 있고, 우리 공식 보고서의 진지하고 신중한 스타일과는 거리가 먼 언어로 쓰여져 있어서 그것이 진짜라고 믿기 어렵다.그것은 당파적인 감정과 표현의 따뜻함을 많이 가지고 있고, 지적된 개인적인 암시로 가득 차 있기 때문에, 나는 우리의 정부 기록 중에서 이와 유사한 것을 발견하는 것은 불가능하다고 확신한다.

— excerpt from a report by Francis Neison, commenting on Wright's Supplemental Report.[30]

두 명의 영국 보험계리사는 라이트의 순액 보험료 방식을 문제 삼았다.Woolhouse의 의견은 International 이사들에게 보내는 정기 보고서에 명시되어 있다.그는 깊게 설명하지 않고, 단순히 라이트가 사용한 이론적인 프리미엄은 "허위"이며, 그 결과는 "잘못된 것이며 순전히 조작으로 간주될 수 있다"[31]고 말했다.반면 니슨의 보고서 전체는 라이트의 방법론을 다루었다.그는 라이트가 사용한 사망률에 의문을 제기하며 "일반 점원이라면 누구나 조심할 만한 실수"라고 표현하며 상당한 산술적 오류를 범했다고 비난했다.그러나 Neison은 Wright가 보험가액표에 보험료를 포함시키지 않은 것에 대해 보다 기본적인 우려를 표명했다.그는 이것이 의도적인 제외라고 지적하면서, "모든 경우, 일부 요소나 다른 요소들의 계산이 보류되어 (라이트 보고서에 있는) 데이터만을 가지고 있는 사람이 결과를 확인하는 것을 불가능하게 만드는 체계적인 관리에 의해 불가피하게 타격을 받았다"고 말했다.라이트의 순레벨 프리미엄 방식에 대해 Neison은 "사실이 [32]아닌 허구를 이용한 거래"라고 설명했다.미국의 수학자 피어스의 의견은 어떠한 인신공격도 피했고 니슨이 제기한 대부분의 문제들을 얼버무렸다.대신 Peirce는 넷레벨 프리미엄 방식에 대해 "이상적이고 허구적"이라고 직접 언급했습니다.그는 이 기준서의 용도는 국제회계기준이 실제로 그 비용을 충족하는 데 필요한 금액보다 더 큰 미래 비용에 대한 부채를 인수하는 것과 동등하다고 보았다.이 경우 초과분을 "한 번에 이익으로 간주하고 그에 따라 분배하는 것"[33]이 적절하다고 피어스는 덧붙였다.

두 명의 미국 보험계리사는 라이트의 방법론을 지지했다.Homans는 Wright의 보충보고서를 "시작하는 엑스포세"라고 불렀고, 문제는 International이 미래비용과 배당금에 대한 어떠한 책임도 반영하지 않는 것과 동시에 미래 보험료의 완전한 보험수리적 가치를 반영하지 않는 것에 동의하였다.그는 그러한 평가 방법을 "극단적으로 파괴적이며 [보험 시스템]의 성공에 현저하게 파괴적"이라고 묘사했다.Homans는 또한 이 기법을 사용함으로써 "파산 말기에 있는 회사가 가장 번창하는 상태로 나타날 수 있다"[34]고 논평했다.드 그루트의 의견은 비슷했다.그는 국제회계기준의 평가방법에 따라 기대이익을 유동자산으로 인식할 수 있었다고 보았다.De Groot은 "시간이 수익 개발에 필수적"이라고 말했다.생명보험을 발행하는 행위만으로 손익을 실현할 수 없다는 것은 분명합니다.시간이 흘러 회사에 대한 찬반 양론이 나오기 전까지는 말입니다.그리고 De Groot는 벤자민 피어스의 비판에 대해 "총액과 순액 평가 사이의 본질적인 차이는 계산기와 수학자들이 간과하기 쉽습니다. 왜냐하면 그 차이는 산술적인 차이라기보다는 상업적인 차이이기 때문입니다."[35]라고 썼다.John Eadie가 보낸 편지에는 보험수리적 세부사항이 언급되어 있지 않았다.대신 에이디는 생명보험회사가 기대이익을 자산으로 반영하는 것은 부적절하다는 데 동의했다.그는 이 관행을 아직 [36]판매되지 않은 재고로 이익을 발표하는 상인의 관행에 비유했다.

여파

라이트가 1860년 1월 보고서에서 이러한 의견과 의견을 발표했을 때 인터내셔널지는 1859년의 자료 제출 기한을 이미 넘긴 상태였다.더 이상의 정보를 제출하지 않았기 때문에 인터내셔널은 매사추세츠 주에서 [37]더 이상 정책을 발표하지 않았다.

이 에피소드에 대한 동시대의 제3자의 논의는 Hunt's Merchants'[38] Magazine의 1860년 4월과 5월호에 실렸다.

지난 해

인터내셔널은 메사추세츠주 이외의 미국 주에서도 사업을 계속했지만 곧 뉴욕주에 신설된 보험부서와 어려움을 겪었다.라이트 씨의 보고서와 정책 데이터 제출에 관한 뉴욕법을 준수하지 않은 것에 대해 뉴욕시 보험감독관(윌리엄 반스)은 인터내셔널이 [39]주 정부에 예치한 10만달러의 이자수익에 대한 접근을 거부했습니다.회사에 대한 우려는 교육감이 회사에서 주(州)에서 새로운 정책을 발행하는 것을 금지하는 것을 고려할 정도로 지속되었습니다.그러나 1861년 보고서(1862년 4월 발행)에서 그는 인터내셔널의 상황이 "완전히 절망적인 것은 아니다"라고 생각했고, 따라서 그는 기꺼이 그 상태를 개선하기 위한 모든 시설을 협회에 제공하려 했다.그러나 그는 인터내셔널의 미국 지사에 런던 [40]본사로의 자금 송환을 중단하라고 명령했다.

뉴욕의 관용에도 불구하고, 인터내셔널은 남북전쟁으로 인한 어려운 상황에 직면해 있었다.1861년 8월, 링컨 대통령은 반란 주 사람들과의 "상업적 성관계"를 금지하는 포고문을 발표했고, 보험 계약에 [41]대한 예외는 없었다.그 결과 이들 주에서 기존 정책에 대한 갱신 보험료를 받는 것은 불법이 되었고, 이는 결과적으로 남한에서 상당한 전쟁 전 사업을 했던 북한에 기반을 둔 기업들의 수입 감소를 초래했다.인터내셔널은 그 회사들 중 하나였다.1863년 보고서(1864년 3월 발행)에서 뉴욕 보험감독관은 런던으로의 자금 송환 중단을 명령한 이후 인터내셔널이 새로운 정책을 거의 발행하지 않았다고 지적했다.그는 또한 현재 시행 중인 정책의 수가 2년 전의 약 3분의 1에 불과하다고 추정했다.그는 이러한 감소가 전쟁의 영향과 회사의 지불 [42]능력에 대한 일반 대중의 우려 때문이라고 말했다.이 글을 쓴 지 1년 만에 총재는 새로운 [43]정책을 발행하는 국제위원회의 허가를 취소했다.

인터내셔널은 이사회와 임원, 설립자 사이에 존경스럽고 부유한 이름을 가지고 있었다.인터내셔널은 높은 순위의 과학적, 보험수리적 능력이 부족하지 않았다.평균 사망률은 평균적인 기대에 미치지 못했다.그 사업은 규모가 크고 수익성이 좋았다.어떤 성공의 요소들이 부족했기에 그 공무원들은 망신을 당하고, 보험 가입자들은 실망하고, 영국 보험회사의 명성은 실추되고, 영국의 신용은 이 나라에 있는 수백 명의 무고한 희생자들의 머릿속에서 파괴되었는가?- 협회는 정책의 순가치와 동등한 적립금을 유지하지 않았고, 복리후생이라는 큰 지렛대는 그 놀라운 힘을 발휘할 충분한 포인트가 없었다.임원들은 이익에 대한 비율을 받았고, 대리인들은 과도한 수수료와 무거운 여행 및 기타 비용을 받았다.이사와 대리인들은 보개인 유가증권만으로 자금을 조달했다.저금리 안전투자는 회피되고 투기광업 및 기타 주식을 매입했다.만유인력의 법칙이 작용한 것처럼 정당한 결과도 필연적으로 뒤따른다.

William Barnes (New York Superintendent of Insurance)[44]

몇 년 후(1868년 5월) 총회에서 이 회사의 주주들은 [44]인터내셔널을 해산하기로 의결했다.두 달 후(1868년 7월), 회사는 헤라클레스 보험 회사와 이전 계약을 맺었다.이 협정에 따르면 헤라클레스는 국제기구로부터 15만 파운드를 받는 대가로 국제기구의 모든 현행 정책을 인계받게 된다.당시 이 회사는 약 10만 파운드밖에 보유하지 못했으며 [45]주주들로부터 더 많은 자본을 모아 부족분을 메우려 했다.이 시점에서 소송이 시작되었다.이 회사의 주주 중 한 명이 이전 계약이 정당하지 않다고 주장하며 회사의 해산을 [46]법원이 감독해 줄 것을 요청하는 탄원서를 대법원에 제출했다.1869년 2월 대법원은 그 청원을 받아들였다.그때쯤 헤라클레스도 해산을 청원했고 대법관 리처드 말린스도 그 사건을 그의 감독하에 두었다.[47]

법원 감독 해산으로 이어진 청문회에서 증언에서 몇 가지 사실이 도출됐다.국제결제증서에 따르면, 어떤 부정적인 재정조건이 충족되면 해산이 요구되었다.그러나 1865년부터 이 같은 조건이 존재했지만 주주들에게 통보되지 않았고 이사들이 왜 3년을 기다렸다가 조치를 취했는지에 대한 증언도 없었다.증언에 따르면 헤라클레스와의 양도 계약은 1868년 7월까지 완성되지 않았지만, 이전을 승인한 1868년 5월 주주총회 이전에 협상된 것으로 밝혀졌다.이 사실 또한 주주들에게 알려지지 않았다.법원은 국제결제서가 '확립적이고 책임감 있는' 회사에게만 이전할 것을 요구했고, 청원인과 법원 모두 헤라클레스호가 이 기술을 충족하는지 여부에 대해 유보적이었기 때문에 관련성이 있다고 판단했다.게다가 헤라클레스호의 재무 상태에 대한 인터내셔널의 조사는 그의 회사가 건전한 재무 상태에 있는지 묻는 데 그쳤으며, 그 직원은 그렇게 말했다.두 사람에게 돈이 지급되는 것에 대한 우려도 제기됐다.송금을 중개한 사람은 대법관 판사가 600파운드 이상의 가치가 없다고 느낀 일에 대해 8,000파운드를 받았다.게다가 국제 이사는 이적과 관련하여 15,000파운드를 받았다.Chancery 법원은 이 두 가지 지불을 "큰 의심으로 가득 차 있다"[48]고 묘사했다.

헤라클레스호는 해산을 신청하기 전에 다른 보험사와 협상을 벌여 다른 보험사에 사업을 양도하려고 했다.그 보험회사는 영국 푸르덴셜 생명보험협회였다(동일한 이름의 미국회사와 혼동하지 말 것).헤라클레스와 인터내셔널(두 경우 모두 프레데릭 메이너드)의 법원이 지정한 청산인은 이러한 협상을 계속하여 [49]1870년 1월에 성공적으로 마무리했다.그러나 푸르덴셜은 국제 정책을 지원하는 데 필요한 자금 규모를 약 33만 파운드(즉, 헤라클레스 측이 같은 정책을 위해 기꺼이 받아들인 금액의 약 2배)로 추산했다.이들 기업이 이 정도의 자산을 보유하고 있지 않았기 때문에, Prudential은 정책에 따라 지급해야 할 모든 급여액을 계약된 금액의 절반으로 줄이는 조건으로만 연 5회 분할 지급을 받아들이기로 합의하였다.지급해야 할 급여는 시간이 지남에 따라 증가하며, 결국 미래 연차 할부가 이루어질 [44]때 전체 계약금액으로 증가할 것이다.추가 지급에 필요한 자금은 국제금융기구의 주주들로부터 추가 자본 요청을 통해 조달되었다.2년 이내에 주당 20파운드의 자본금 전액이 회수되었지만, 모든 주주가 그러한 [50]요구에 대해 즉시 지불한 것은 아니다.전액을 지불하는데 거의 10년이 걸렸고, 그 동안 인터내셔널은 청산인의 관리 하에 있었다.최종 [51]계산은 1880년 중반에 보고되었다.

미국의 보험 가입자들은 다른 나라 보험 가입자들보다 더 나은 성과를 거두었다.뉴욕에서의 법적 소송은 국제기구의 미국에 위치한 자산을 법원이 지정한 [52]수령인인 토마스 크리머의 관리 하에 놓이게 했다.그리고 나서 크리머는 푸르덴셜과 뉴욕에 본사를 둔 엠파이어 상호 생명 보험 회사 사이의 협상을 촉진했다.뉴욕이 이미 보유하고 있는 자산과 푸르덴셜이 추가로 지급해야 할 25,000파운드의 교환으로 제국은 계약 [53]금액을 줄이지 않고 인터내셔널의 모든 미국 정책을 인수했다.

에쿼티 화재 보험 회사

농부 연감과 달력 1851년판에 게재된 광고의 발췌

에쿼터블 화재보험사는 국채의 자회사가 아니었지만, 두 회사는 관련이 있었다.두 회사 모두 다수의 투자자가 소유한 주식회사였고, 소유권은 같은 투자자가 공유했을 수도 있다.그러나 공동 소유자가 있든 없든, 두 회사의 이사였던 사람은 5명이었고, 그 중 한 명은 T. Lamie Murray(두 회사의 이사장이기도 했다)였습니다.두 회사는 같은 광고에 함께 출연했고 처음에는 런던에서 [54]같은 주소를 공유했다.에퀴터블 파이어의 경영진은 그들의 회사가 내셔널 [55]론에서 "강력한 후원 아래" 매각되었다는 것을 인정했다.

Equitable Fire는 1849년 6월에 설립되었지만 [55]1850년 중반까지 운영을 시작하지 않았다.그것은 1844년 주식회사 공동법에 따라 등록되었고, 따라서 영국 무역 위원회에 재무제표를 제출하도록 요구되었다.그 보고서들은 [56]하원에서 출판되었다.그들은 Equitable Fire가 50만 파운드의 자본을 보유하고 있다고 광고해왔지만 실제 납입 자본금은 훨씬 적다는 것을 보여준다.1851년 말 실제 납입 자본은 15,000파운드밖에 되지 않았다.게다가, 초기 자본의 약 3분의 1이 머레이에게 대출되었다.그 기간의 재무보고서에서 회사의 감사인은 대출의 존재에 주목하고 "[그것을] 찬성하는 의견을 표명해서는 안 될 것"이라고 논평하였다.그들은 이 문제에 대해 [57]"이사의 추가 조사가 필요할 수 있다"고 덧붙였다.그러나 1852년 8월 보고서가 완성되었을 때 머레이와 다른 4명의 이사들은 이미 자리에서 물러난 후였다(그리고 머레이가 National Loan의 회장 겸 이사직에서 물러난 것과 거의 같은 시기였다).현 경영진은 퇴진을 발표하면서 [55]이사회가 전면 개편됐다고만 밝혔다.

에퀴터블 파이어는 새로운 경영 하에 내셔널 론과의 사무실 공유를 중단했고 내셔널 [58]론에 의해 게재된 광고에 더 이상 언급되지 않았다.그러나 해외 대리점들은 모두 내셔널 론과 관련되어 있었기 때문에 캐나다와 미국으로의 진출은 뉴욕, 핼리팩스,[55] 몬트리올에 주요 사무소를 두고 동일한 지리적 경로를 따라 이루어졌다.몬트리올의 경우, 1852년 그 도시의 대화재의 영향을 받을 때 때마침 그 회사가 그곳에서 사업을 성장시키고 있다는 것을 발견했기 때문에, 이것은 불행한 일이었다.이 회사는 이번 [55]대화재의 영향을 크게 받지 않았다고 밝혔지만 같은 [59]해 주주들에게 추가 자금을 요구했다.에퀴터블 파이어의 운영은 1850년대 중반에는 안정되었지만, 그 때 비로소 새로운 사업에서 상당한 감소를 보게 되었다.그것은 그 [60]감소에서 회복되지 않았다.

Equitable Fire는 1860년 [61]3월 런던의 Chancery 법원에 청산을 신청했다.Equitable의 소유주는 10년 동안 약 75,000파운드의 자본금을 지불했다.그 신청 당시 그 회사의 자산은 그 금액의 3분의 1 정도에 불과했다.머레이에 대한 초기 대출금은 [62]상환된 적이 없었다.

소송 사건

  • 몰튼 대 캠루 사건1843년 8월, 토마스 리는 National Louse로부터 두 개의 연금 계약을 구입했다.첫 번째 연금은 350파운드가 드는 즉시 연금이었고 이 연금은 구입 후 정확히 1년 후에 이 회장에게 지급될 것이다.두 번째는 이 대통령이 60세(약 21년 후)[63]가 되면 시작될 예정인 이연연금이었다.구입한 지 한 달도 안 돼 이 씨는 정신병원에 수감됐다.그의 후견인들은 이 사실을 알리고 그가 지불한 금액을 돌려줄 것을 요구하는 편지를 국채에 보냈지만 협회는 이를 거부했다.리는 이듬해 사망했다.그의 재산 관리인들은 F라고 명명하며 국채에 대해 소송을 제기했다.피고는 회사의 비서인 퍼거슨 캠루스가 맡았다.1846년 12월 재판에서 배심원단은 (i) 이씨가 계약을 체결할 당시 제정신이 아니었으나 (ii) 국채는 그 사실을 알지 못했고 그 계약은 회사의 정상적인 업무 과정에서 이루어지는 진실된 거래였다고 평결했다.법원은 첫 번째 판결에 근거하여 [64]원고 승소 판결을 내렸다.
국채는 탄원 재무부에 상고했다.1848년 6월, 하급법원은 상대방이 불건전함을 알고 그것을 이용했다는 것이 증명되지 않는 한, 정신이상자와의 공정한 거래를 취소할 명분이 없다는 판결을 내렸다.판결에 이르기 위해, 항소법원은 이씨가 의사 증명서를 근거로 정신병원에 수감되었지만,[65] 정신 이상에 대한 사법 위원회가 없었다는 사실에 부분적으로 의존했다.그 후, 원고는 재무부에 상고했지만, 그 법원은 1849년 [66]5월에 항소법원을 확정했다.
반세기 이상 후에 쓴 글에서, 영국의 법학자 프레데릭 폴록은 몰튼 대 캠루스를 정신이상자의 경우 계약법이 어떻게 적용되는지에 대한 질문에 대해 "주요 권위자"라고 묘사했고, "매우 [67]중요한 현대판"이라고 덧붙였다.비슷하게, 1921년 W.G.의 기사입니다.콜롬비아 법리뷰의 H 쿡은 "대부분" 그러한 [68]사건들을 결정하기 위한 현대의 원칙을 만든다고 묘사했다.2013년까지만 해도 뉴사우스웨일스 [69]대법원이 이 법안을 인용했다.
  • 발튼 대 내셔널 론 사건1850년, 올버니에 기반을 둔 내셔널 론 미국 지사의 대리인이 콘래드 슈마허의 생명 보험을 팔았다.이 정책의 수혜자는 최근 올버니에 주류 가게를 연 두 전직 독일인 외교관 다니엘 마틴과 게르하트 발튼이었다.정책이 발표되었을 때 슈마허가 참석했지만, 초기 보험료는 슈마허를 대신하여 마틴이 지불했다.보험 대리점과의 만남에서 마틴은 슈마허(독일 전직 애국자)가 주류 거래 전문가이며 가게 운영의 "돈 많은 사람"이라고 주장했다.그는 또한 슈마허가 가게 앞에서 거리를 쓸고 다른 육체 노동을 하는 것이 목격되었다는 사실을 슈마허의 "이상한" 탓으로 돌렸다.정책이 발표된 지 한 달 후, 슈마허는 올트만과 허드슨 강에서 낚시를 하던 중 사라졌습니다(슈마허가 올트만을 떠난 후 마틴과 발튼에 의해 고용된 또 다른 독일 전 애국자).실종 3일 후, 인근 저지시티 해안에서 시신 한 구가 발견되었다.비록 시체가 상당히 부패하고 물고기에 의해 삼켜졌지만, 올트만과 마틴은 슈마허가 마지막으로 목격되었을 때 착용했던 특이한 손수건을 통해 슈마허의 것임을 확인할 수 있었다.
National Laune은 그들의 변호가 부분적으로 Martin측의 잘못된 진술에 근거하고 있다는 주장에 기초하고 있는 것을 거부했습니다. 즉, Martin과 Valton은 Schumacher의 삶에 대해 사실적으로 "돈 많은 남자"이 아니었고,그러나 법의학적 근거에 따라 발견된 시신은 슈마허의 것이 아닐 수 있으며, 따라서 슈마허가 실제로 죽었다는 증거는 없다고 주장했다.재판에서, National Loan은 뉴욕 검시관 사무실의 3명을 포함한 4명의 의학 전문가들로부터, 익사 후 최소 6, 7일이 지나야 허드슨 강에서 익사할 수 있으며, 시신이 부패하고 삼켜지는 상태가 되기까지 최소한 그 정도의 시간이 걸렸을 것이라는 증언을 이끌어냈다.그러나 원고들은 5명의 검시관(올바니 출신 3명)의 증언을 인용, 슈마허의 실종과 시신 발견 사이에 3일 동안 이런 증상이 나타날 가능성이 있다고 증언했다.배심원단은 원고에게 유리한 판결을 내렸지만 항소심이 있었고 1854년 12월 뉴욕 대법원에서 최종 판결이 [70][71]내려졌다.
미국 의학 저널은 이 사건을 주목하고 1853년 7월호에서 법의학적 증언에 대해 상세히 논의했다.이 논의는 의사들이 익사체가 떠다니는 데 얼마나 걸리는지, 그리고 그 과정이 빨라지거나 [71]지연되는 상황이 있는지에 대한 통계 수집을 시작하라는 제안과 함께 이루어졌다.
  • 로빈슨 대 인터내셔널 라이프 사건인터내셔널의 미국 지부는 커닝햄 P의 생명에 관한 정책을 발표했다.맥머도 1845년맥머도는 버지니아에 거주했고 리치몬드에 있는 국제 대리점을 통해 그의 정책을 확보했다.보험료는 1861년 6월까지 적법하게 납부되었다.링컨의 8월 남부와의 "상업적 관계"를 금지하는 선언 이후, 맥머도는 리치몬드 요원에게 갱신 보험료를 계속 지불했지만, 남부 연방 화폐를 사용했다.맥머도는 1862년 10월에 죽었다.지불을 청구할 권리는 원고 로빈슨에게 돌아갔다.국제앰네스티는 청구서 지불을 거부해 원고(날짜와 장소 불명)에 의해 법정에 설 때 리치몬드 요원이 1861년 6월 이후 맥머도로부터 보험료를 징수할 권한이 없다고 주장했다.이 주장은 국제기구가 대리인과 통상적인 사업협약을 맺고 있는 것에 근거하고 있다.이에 따라 뉴욕 사무소는 먼저 대리점에 '갱신 영수증'을 보내 보험료 납부 시 피보험자에게 넘기는 방식으로 보험료 회수를 승인했다.교전이 시작되자 남부 주(州)의 요원들에게 영수증 발송을 중단했다.따라서 리치몬드 대리인은 맥머도로부터 지불금을 징수할 권한이 없다고 주장했다.그러나 리치몬드 대리인은 영수증 없이 갱신 보험료를 받을 수 있는 구두 승인을 받았다고 증언했다.배심원들은 대리인의 증언을 받아들였고, 그 근거로 법원은 원고 [72]로빈슨의 손을 들어주었다.
이 판결은 처음에는 뉴욕 대법원에, 그 다음에는 마지막 수단인 뉴욕 항소법원에 항소되었다.이 두 항소에서 인터내셔널은 리치몬드 대리인이 갱신 보험료를 받을 권한이 없다는 주장을 되풀이했다.그것은 또한 원심 재판에서 이루어진 다른 주장들, 즉, (i) 남부 통화는 가치가 없고 그 통화로 지불되는 것은 진정 "지급"으로 간주될 수 없다는 것과 (ii) 뉴욕과 버지니아가 전쟁에서 반대편에 있었기 때문에 링컨의 "상업적 관계"를 금지한다는 것을 반복했다.그와 남한은 계약을 무효화(또는 최소한 중단)시켰다.두 항소법원은 모두 원심 판결을 확정했고 국제앰네스티의 다양한 주장을 다루는 서면 판결을 내렸다.항소심 판결에서 법원은 뉴욕에 본사를 둔 대리점을 통해 미국 사업을 운영했음에도 불구하고 인터내셔널은 영국 법인이고, 따라서 링컨의 선언에 영향을 받지 않았다고 지적했다.남부연합 통화로 지불된 지불에 대해 법원은 지불 당시 통화가 가치가 없다고 확신하지 않았다.그러나 대리인이 뉴욕에서 사용할 수 있는 자금을 송금하지 않아 발생한 문제가 있다면 이는 피보험자가 아닌 국제대리점과 대리점 간의 문제라는 점도 지적했다.마지막으로 법원은 인터내셔널의 계약 중 구두 승인 발급을 금지한 것은 없다고 지적했다.원심의 배심원들은 대리인의 증언을 받아들였고 항소법원은 그 [73]결정을 뒤집을 의사가 없었다.
이 사건은 전쟁 때 대리법이 어떻게 적용되는지에 대한 논의에서 법률학자들에 의해 인용되었다.이는 1884년 미국법[74] 해설서 판과 조지 그래프턴 윌슨의 법과 절차 사이클로피디아(1912년)[75]에 실린 '전쟁'에 인용된다.그것은 다른 많은 [76]책에서도 인용되었다.

참고 문헌

  • Barnes, William (1873). New York Insurance Reports (Condensed Edition): Volume II (Years 1853-1863). Albany: Weed, Parsons. (여기서 뉴욕보험보고서 제2권)
  • Barnes, William (1899). New York Insurance Reports (Condensed Edition): Volume III (Years 1864-1870). Albany: J.B. Lyon. (여기서 뉴욕보험보고서 제3권)
  • House of Commons (1856). "Equitable Fire Insurance Company". Assurance Companies: Return to an Order of the Honourable The House of Commons. London. pp. 176–178. (여기서 의원회보 제178호)
  • House of Commons (1863). "Equitable Fire Insurance Company". Assurance Companies: Return to an Order of the Honourable The House of Commons. London. pp. 112–116. (여기서 의원회보 제310호)
  • National Loan Fund Life Assurance Society (1840). National Loan Fund, Life Assurance, and Deferred Annuity Society. London: self-published. (여기서 핼리팩스 팜플렛)
  • Stalson, J. Owen (1942). Marketing Life Insurance: Its History in America. Cambridge (Massachusetts): Harvard University Press. (여기서 판매생명보험)
  • Wright, Elizur; Sargent, George (1865). Massachusetts Reports on Life Insurance: 1859-1865. Boston: Wright & Potter. (여기서는 매사추세츠 보험 보고서).

레퍼런스

  1. ^ a b Dillon, Malcolm (1889). "Chapter VII: The Irish Joint Stock Banks". The History and Development of Banking in Ireland: From the Earliest Times to the Present Day. Dublin: Alex. Thom. pp. 64–65.
  2. ^ 회사의 초기 역사에는 관련 날짜는 "국가 대출기금생활보증사회"에서 발행된 최초 주주총회에서 수여된다.아테네에서.아니, 656명이다.1840년 5월 23일 오후 422~23년 5월 23일.그 대본은 "국가 대출기금생활보증사회"에서 나타난다.관객.아니, 620.1840년 5월 16일.법 제1회 국립 대출기금생활보증사회는 공동체의 부피 93에 출연한다.그것은 1838년 7월 25일 지방법 c. 92 (1&2 빅트)로 제정되었고 7월 27일 왕실의 승인을 받았다.법 제정에 대해서는 저널 752쪽을 참조하고 왕실 동의에 대해서는 758쪽을 참조한다.
  3. ^ 2016년 미국 달러화의 추정치는 미니애폴리스 연방준비은행 웹사이트(여기에서 이용 가능)에 제공된 19세기 소비자 물가 지수의 추정치와 1파운드가 당시 약 5달러에 해당한다는 19세기 표준 가정에 기초한다.
  4. ^ 매사추세츠 보험 보고서, 44~46쪽입니다.500,000파운드의 소유권을 명시하는 한 가지 예는 Halifax 브로셔의 안쪽 전면 커버를 참조하십시오.
  5. ^ 매사추세츠 보험 보고서 42쪽입니다1843년 회사의 연차총회 기록에 따르면, 머레이에 대한 상환금은 1842년에 지불되었다.「협회의 성립에 수반하는 비용의 소멸」에 관한 언급을 참조해 주세요.
  6. ^ 1841년 회의록은 에 나와 있습니다.주주들은 실제로 25,000주를 취소하기 위해 투표하지 않았다.그 대신에, 각 투자자는 주식의 전환을 수용하기 위한 개별적인 결정을 내리고 그러한 수용을 서면으로 표시하도록 요구받았다.사실상 모든 투자자가 전환을 수락했다는 사실은 1842년 주주총회에서 보고되었고, 그 사본은 1842년 주주총회에서 보고되었다.
  7. ^ "National Loan Fund". The Oracle of Rural Life, and Sportsman's Almanack. London: A.H. Bailey. 1840. 애드버타이즈먼트는 애드버타이즈 섹션의 8~9페이지에 표시됩니다.
  8. ^ 뉴욕 보험 보고서의 제3권 847페이지에 나오는 데이터는 1844년부터 미국에서 정책이 발행되기 시작했음을 나타냅니다.1845년 7월 3일 클리블랜드 헤럴드에 게재된 광고에서 증명되었듯이, 다음 해까지, 기관들은 적어도 클리블랜드만큼 서쪽까지 설립되었습니다.그 광고의 추상적인 경우 "항목 #852"를 참조하십시오.클리블랜드: 18-11935~35-11935-11935.클리블랜드:프로젝트 관리1938. p.뉴욕 보험 보고서에 따르면 1840년에 발행된 미국 정책들의 존재를 보여준다.1844년 이전에 어떤 미국 기관이 설립되었다는 증거는 없다.
  9. ^ 일찍이 1840년에 노바스코샤에 지사가 설립되었습니다(해리팩스 브로셔 참조).불어를 사용하는 캐나다에 대해서는, 캐나다 지사의 매니저로서 현지 에이전트의 이름을 나타내는 광고를 참조해당사자는 캐나다 지사의 매니저입니다.
  10. ^ Pichot, Amédée, ed. (July 1849). "National Loan Fund Life Assurance Society". Revue Britannique (in French). Paris. Series 6, Volume 22: 460. 그 사무실은 파리에 있었다.
  11. ^ 인용된 조건은 1840년 5월 제1차 주주총회에서 회사 임원들로부터 나온 것으로, 로 출판된 대화록에 자세히 설명되어 있습니다.
  12. ^ 마케팅 생명보험 318쪽입니다.
  13. ^ 이 연금의 기본 운용은 이 시기의 대부분의 광고에 명시되어 있다.그것에 대한 자세한 설명이 회사의 팜플렛에 실렸다.특히 1840년에 발행된 Halifax 브로셔의 11페이지에서 시작하는 설명을 참조하십시오.
  14. ^ 매사추세츠 보험 보고서 43쪽입니다
  15. ^ a b 감사보고서는 주주 3명으로 구성된 조사위원회가 작성했다.그것은 1852년 6월 12일 날짜였다.인용된 발췌문은 메사추세츠 보험 보고서 44페이지에서 발췌한 것이다.
  16. ^ "Changes and Appointments in Banks: The National Bank of Ireland". The Bankers' Magazine. 11: 58–60. 1851.
  17. ^ "Reports of Assurance Companies". The Assurance Magazine. London: W.S.D. Pateman. 1 (2): 113–115. January 1851. 1848년 12월부터 1849년 11월까지 받은 보험료 총액은 약 60,000파운드였고, 이 중 1,350파운드만이 이연 연금으로 들어갔다.
  18. ^ 의 광고를 참조해 주십시오.이 감면은 신규 보험 가입자에게만 적용됩니다.프리미엄 요금에 대해서는 242페이지 하단의 주를 참조하십시오.
  19. ^ "국제 생명 보험 협회 법안"의 입법 역사는 하원 저널 제110권(런던:헨리 핸사드), 543페이지('국제생명보험협회') 및 551페이지('전국대출기금생명보험협회')에 수록되어 있다.그것은 1855년 2월 조셉 브라더튼에 의해 하원에 도입되었고 1855년 7월 2일 상원에 의해 1855년 지방법 c. 117 (18&19 빅트)로 제정되었다.그것은 같은 날짜에 왕실의 승인을 받았다.
  20. ^ 마케팅 생명보험(793쪽과 838쪽)입니다.
  21. ^ 1854년 매사추세츠법 453장 "보험회사에 관한 법률"이 법은 특정 주 공무원을 특정하고 다른 직무와 더불어 그들에게 "보험 위원"의 역할을 부과했다.이듬해 1855년 법률 124장 "보험위원회 설치법"과 함께 보험위원회 전담 위원회가 설치되었다."Accept the condition"이라는 문구는 1855년 법률 제5조에서 인용한 것이다.
  22. ^ 1858년 매사추세츠법 177장 "보험위원회 설립을 위한 법률"연차평가에 대한 요구사항은 법률 제2조에서 확인할 수 있다.새로운 커미셔너는 매사추세츠 주지사에 의해 임명되었으며, 그 이름은 다음과 같다.
  23. ^ a b Wright, Elizur; Sargent, George W. (1859). "The Life Insurance Companies". Fourth Annual Report of the Insurance Commissioners of the Commonwealth of Massachusetts. Boston: William White. pp. viii–xxxviii. 이 논의는 매사추세츠 보험 보고서의 2-32페이지에 전재되어 있습니다.원래 보고서에서 보험수리적 요인에 대한 Wright의 논의는 xi-xii 페이지("정책을 평가할 목적으로, ..."로 시작하는 단락으로 시작)에 있으며, "같은 증거를 기다리는 데 잘..."에 관한 인용문은 xxxvi 페이지에 있습니다.전재에서 이들 항목은 각각 5-7페이지와 30페이지에 있다."4번째" 보고서라는 제목이 붙었지만, 이것은 라이트가 매사추세츠 주의회에 제출한 첫 번째 보고서였습니다.
  24. ^ 적립식 방법론에 대한 기본적인 논의는 생명보험 수학에 관한 모든 교과서에서 찾을 수 있다.1800년대 중반에 사용되는 다양한 방법 중 하나인 헨리 윌리엄(, 1868년 7월 윌리엄(, 1868년 7월)를 참조하십시오."정책의 다양한 표와 비교 방법"의 다양한 표의 가치를 의미하며, 실제 가치 평가 방법"을 의미한다.실제 연구소의 저널리스트입니다.실제 연구원이에요.14:249-1305.1017/s204674003736736736736736736736736736736736736736736736736"Net 프리미엄" 변동은 텍스트에서 설명한 하나의 방법(페이지 참조).국제기구가 사용하는 "총 프리미엄" 변동은 본문에서 네 번째 방법(261페이지 참조)으로 기술된 변동이다.
  25. ^ 매사추세츠 보험 보고서 46쪽입니다
  26. ^ 매사추세츠 보험 보고서입니다.배당금 지급에 대해서는 46페이지, "비싼"에 대해서는 48페이지, 그리고 자금의 "소멸"에 대해서는 40페이지를 참조한다.
  27. ^ 매사추세츠 주 입법부는 1863년 법 148장에서 "생명보험에 관한 법률"을 이 권한으로 제공하였다.
  28. ^ 매사추세츠 보험 보고서 49쪽입니다당시 1856년 매사추세츠법 제252장 제40조("보험회사에 관한 법률")는 보험회사가 최소 100,000달러의 예금을 유지하도록 요구했습니다.인터내셔널은 메사추세츠에 어떠한 예금도 하지 않았지만 뉴욕주에 10만 달러의 예금을 가지고 있었다.뉴욕 보증금은 미국의 모든 보험 가입자들을 위한 것이었다.1853년, 1853년, 1853년 6월 1853년 6월 1853년 6월, 의료보험회사에서 1853년)를 참조하십시오.Life 보험회사와 관련된 뉴욕 주법법.앨브:잡초, 파슨, 파슨.법 제15는 반스 텍스트의 19페이지입니다.
  29. ^ 매사추세츠 보험 보고서, 87~109페이지.또한 1860년 3월 "뉴욕 주 보험 부서의 첫 번째 연차 보고서"(394-415페이지)와 뉴욕 보험 보고서의 제2권(550-565페이지)에 다시 인쇄되었습니다.
  30. ^ 메사추세츠 보험 보고서, 88페이지입니다.뉴욕 보험 보고서 제2권, 551쪽.
  31. ^ Woolhouse에서 International 이사에게 보낸 1859년 8월 25일자 보고서.이 보고서는 Massachusetts Insurance Reports 87-88페이지와 New York Insurance Reports 2권 550-551페이지에 전재되어 있습니다.
  32. ^ Neison에서 International 이사에게 보낸 1859년 10월 18일자 보고서.이 보고서는 Massachusetts Insurance Reports 88-96페이지와 New York Insurance Reports 2권 551-558페이지에 전재되어 있습니다.
  33. ^ 1859년 11월 19일, 피어스가 인터내셔널의 미국 에이전트에게 보낸 편지.이 편지는 매사추세츠 보험 보고서의 96-98페이지와 뉴욕 보험 보고서의 2권 558-560페이지에 전재되어 있습니다.Peirce는 "적절하게 분할"함으로써 회사의 투자자와 보험계약자에게 분배할 것을 의도했습니다.
  34. ^ 1859년 12월 16일자 Sheppard Homans가 상호 생명 보험 회사의 사장에게 보낸 편지.이 편지는 매사추세츠 보험 보고서의 99-102페이지와 뉴욕 보험 보고서의 2권 560-563페이지에 전재되어 있습니다.
  35. ^ 1859년 12월 21일자 니콜라스 드 그루트가 미국 생명보험회사 사장에게 보낸 편지.이 서신은 매사추세츠 보험 보고서의 102-104페이지와 뉴욕 보험 보고서의 2권 563-565페이지에 전재되어 있습니다.
  36. ^ 1859년 12월 22일자 John Eadie가 Sheppard Homans와 Nicholas DeGroot에게 보낸 편지.이 편지는 매사추세츠 보험 보고서 104-105페이지와 뉴욕 보험 보고서 2권 565페이지에 전재되어 있습니다.
  37. ^ 매사추세츠 보험 보고서 54쪽입니다
  38. ^ McCay, Charles (1860). "Valuation of Life Insurance Policies". Hunt's Merchants' Magazine and Commercial Review. 42: 435–438, 558–562.
  39. ^ Barnes, William (1860). "Foreign Life Insurance Companies". First Annual Report of the Superintendent of the Insurance Department of the State of New York. Albany: Charles van Benthuysen. pp. 42–45. 이 논의는 뉴욕 보험 보고서의 제2권 503-505페이지에 전재되어 있습니다.
  40. ^ Barnes, William (1862). "Foreign Life Insurance Companies". Third Annual Report of the Superintendent of the Insurance Department of the State of New York. Albany: Charles van Benthuysen. pp. xxxix–xlvi. 이 논의는 뉴욕 보험 보고서의 제2권 758-761페이지에 전재되어 있다.원본 보고서에서는 인용된 발언, 새로운 정책에 대한 금지 논의 및 자금 송환 중지 명령은 xlv~xlvi 페이지에 있으며, 전재본에서는 761페이지에 있다.주문일은 1861년 9월 30일이었다.
  41. ^ "Prohibiting Commercial Trade with States in Rebellion". Proclamation No. 86 of August 16, 1861. 이 선언을 발표할 권한은 1861년 7월 13일 미국 제37차 의회 공공법 제3장 제5절(대 257년 미국 법령 12개)에서 링컨에게 주어졌다.
  42. ^ Barnes, William (1864). "Foreign Life Insurance Companies". Fifth Annual Report of the Superintendent of the Insurance Department of the State of New York. Albany: Comstock & Cassidy. pp. lxxxvi–lxxxvii. 이 논의는 뉴욕 보험 보고서의 제2권 1044-1045페이지에 전재되어 있습니다.
  43. ^ Barnes, William (1866). "Foreign Life Insurance Companies". Seventh Annual Report of the Superintendent of the Insurance Department. Albany: Cornelius Wendell. p. lxxii. 그것은 뉴욕 보험 보고서 제3권 제247페이지에 전재되어 있다.
  44. ^ a b c 국제 혁명은 반스, 윌리엄(1869년)에 대한 확장 토론을 받았다."국제생활보증사회"보험 부서의 10번째 연례 보고서는 보험부 2차: 수명 및 부상자 보험에 관한 것이다.앨브:아르스.x-cx-cxi.뉴욕 보험 보고서에 따르면 뉴욕 보험 보고서 8451의 볼륨 II에 인쇄됩니다.원본 보고서에서는 국제부도 이유에 대한 확장 인용문은 cxxv~cxvi 페이지에 표시되며, 국제부도 해산 투표일은 cxxii 페이지에 표시되며, 푸르덴셜에 대한 자세한 내용은 cxxii~cxiv 페이지에 표시된다.재인쇄에서 이러한 항목은 각각 851페이지, 848페이지 및 848-850페이지에 표시됩니다.
  45. ^ "Sayings and Doings of the Courts: V.C. Malins' Court". The Law Times. Vol. 46. London: Horace Cox. December 26, 1868. p. 147.
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  48. ^ "Re: The International Life Assurance Society". The Law Times Reports. London: Horace Cox. 20 (new series): 433–434. May 15, 1869. 이사에게 지급된 15,000파운드 중 현금으로 지급된 것은 5,000파운드뿐이라는 점에 유의하십시오.나머지 1만 파운드가 어떻게 지불되었는지에 대해서는 기록이 불분명하다.Changy 법원의 판결은 "회사"이다.법 타임즈.런던:법 타임즈는 47 (1364): 63-164:63-164:1869년 5월 22일.또, 현대 토론은 "은행과 상업법"이다.은행 잡지의 잡지 및 저널리스트입니다.V. 29.런던: 신랑 아들들이에요.1869년 2월 113-120.국제연합회의 논의는 115페이지에 나타납니다.
  49. ^ Hemming, G.W. (ed.). "In re: Hercules Insurance Company". The Law Reports. London: The Council of Law Reporting. 11: 321–323. 프루덴셜로의 이전은 322페이지에 설명되어 있습니다.1870년 3월 대법원은 이 협정을 승인했다.
  50. ^ '그브리지' 입니다 (스톤월 항쟁, 1969) 달 정도면 당분간은 정치상 충분한 것 같아주간 기자입니다.20분 남았어런던입니다.1872년 2월 24일 오후 352~353.주주들 중 한 국제 정책 주주 중 한 명 중 한 명 중 한 명씩 지급을 지급하지 않은 경우, 전체 주주에게 지급을 지급할 수 없는 경우, 그 문제를 제기하였다.그 사건은 1871년 말에 제기되었고 1872년 2월에 결정되었다.보고된 결정에는 통화 날짜와 금액이 기재되어 있지 않지만, 그 사건은 테스트 케이스로 기술되었다(그때까지 전액을 지불한 다른 주주가 있었음을 시사).Chancery Court 판사는 납입된 주주들에게 추가 책임을 부과할 수 없다고 판결했다.
  51. ^ "Notices and Reports: Failures, Embarrassments, & Windings-up". The Investor's Monthly Manual. Vol. 10 (n.s.), no. 8. London. August 28, 1880. p. 337.
  52. ^ International et al. vs.의 경우 1869년 4월 7일 뉴욕 대법원이 내린 명령을 참조한다. William Barnes et al.에 전재된 이 명령은 조지 G. Barnard 판사가 내렸다.
  53. ^ Miller, George W. (1871). "The International Life Assurance Society". Twelfth Annual Report of the Superintendent of the Insurance Department of the State of New York:Part II. Life and Casualty Insurance. Albany: Argus. pp. 243–244. 그것은 뉴욕 보험 보고서의 제3권 1216페이지에 다시 인쇄되었다.
  54. ^ 예를 들어, 애드버타이즈먼트를 참조해 주세요.
  55. ^ a b c d e "Equitable Fire Insurance Company". Tait's Edinburgh Magazine. Edinburgh: Sutherland and Knox. 20 (235): 447–448. July 1853. 이 항목은 이 잡지의 "Life Assurance Companies" 섹션에 부적절하게 표시됩니다.
  56. ^ Equitable Fire Insurance Company의 재무 보고서는 두 개의 통계 볼륨으로 표시되며, 두 볼륨 모두 Assurance Companies: 하원의 훈장으로 돌아가라.주문 날짜에 따라 구분됩니다.이전 권은 1856년 3월 4일 명령으로 수집된 보고서를 정리한 것으로 하원 의회 문서 178(1856)로 알려져 있다.다른 많은 회사로부터 받은 정보 외에, 1854년 12월에 끝나는 회계연도까지의 176페이지에서 178페이지까지의 재무제표가 포함되어 있습니다.다른 권은 1863년 3월 20일 명령으로 수집된 보고서를 정리한 것으로 하원 의회 문서 310(1863)으로 알려져 있다.이 문서에는 1859년 12월까지 112페이지에서 116페이지까지의 나머지 재무제표가 포함되어 있습니다.
  57. ^ 의회 문서 178쪽, 176쪽.
  58. ^ 예를 들어 1854년 아테네움에서 각 회사가 게재한 개별 광고를 참조하십시오.국채에 대해서는 665페이지(1854년 5월 27일)를 참조하고, 에퀴터블 화재에 대해서는 29페이지(1854년 1월 7일)를 참조한다.또한, 이러한 개별 광고와 2년 전에 나온 광고를 비교해 보십시오.
  59. ^ 의회 문서 310(112페이지)을 참조하고, "1852년의 소집"에 대한 "영수증" 열에 언급된 내용을 메모합니다.
  60. ^ 의회 문서 310을 참조하여 최종년도 보험료 수입(29,687파운드, 116페이지)은 3년 전의 절반(57,051파운드, 114페이지)이었다.
  61. ^ "London Gazettes: Winding-Up of Joint Stock Companies". The Solicitors' Journal and Reporter. London: Law Newspaper. 4: 354. March 10, 1860.
  62. ^ 1855년 12월에 끝나는 회계연도의 재무보고서에서 머레이에 대한 대출은 "불량하고 의심스러운 채무"라는 제목으로 재분류되었다.의회 문서 310쪽 112쪽작년 보고서에서 이 금액은 "Thomas Lamie Murray"라는 라벨이 붙은 자산으로 기재되어 있었다.의회 문서 178쪽 178쪽납입자본의 총액은 최종재무보고서의 "영수증"란의 첫 번째 항목으로 표시된다(1859년에 종료된 해의 경우, 의회 문서 310호 116쪽).같은 문서에서 자산의 최종 수준은 "지출" 열의 마지막 항목으로 표시됩니다.
  63. ^ 이 사례의 보고서에는 350파운드에 구입한 연금이 리에게 연간 21파운드 12센트 10센트를 지급했다고 나와 있는데, 이는 핼리팩스 브로셔 10페이지의 39세 "100파운드당" 금액의 정확히 3.5배이다.이와 같은 가격구조에서 60세부터 연 30파운드의 연금을 지급하는 이연연연금은 약 130파운드의 비용이 든다(할리팩스 브로셔 21페이지 참조).그러나 이연금을 연차지급으로 지급하려면 연간 99만 파운드의 비용이 든다(연차지급보다 더 자주 지급되는 경우 이자부담금도 포함).따라서, 이씨가 실제로 지불한 금액(5파운드 6센트 2d)은 이것이 일련의 정기 지급 중 첫 번째에 불과했음을 시사한다.이 사건 보고서에는 이씨가 더 이상 돈을 지불했다는 증거가 없다.
  64. ^ 그 사건은 "몰튼과 아내, 토마스 리의 행정관, 사망한 대 캄루"였다.여기 주어진 사실은 캠벨, 로버트, 로버트, 로베르(1895] [1895]."molton V. 캠Rx"영어법.볼륨 6(계약)(계약)(다음)로체스터( 뉴욕)변호사들은 71-179.추가 세부 사항은 "Mon V. 카메라(Mosx"에서 추가 세부 정보가 있습니다.법률 타임과 저널리스트입니다.16, 1960년 런던입니다. 런던입니다.1847.p.p 278-1279~279~279.원래 재판(그러나 항소심)은 Hay, 아작(, 1847년 4월 1847년 4월 1847)."의료법칙과 독성학:미친 계약서에 의해 만들어진 계약서는 잘못되었습니다.미국 의학 저널리스트입니다.필라델피아:레디드. 13(새로운 시리즈) (26): 491:491).
  65. ^ lunacy 커미션에 대한 자세한 내용은 다음 중 1장을 참조하십시오.
  66. ^ 제1항의 판결은 "케이스)의 재판관(약 49명)의 재판부에 위치한 챔버커커커커커커커커커커커커커커커()에 대한 재판부에 있다."Molton and 아내, 부인, 카멜라프'입니다.1849년 동안 법 저널 리포트는 공통법에서 공통법입니다.런던:에드워드 브르타뉴스에서 18(새 시리즈): 68-72년)헨리 경음, 데이비드 파워와 에드워드 지혜를 받았다.재무회의소의 판결은 또한 1849년 법률 저널 보고서(356-359페이지)의 같은 섹션에도 나와 있다.그것은 에드워드 와이즈와 콜리 하먼 스코틀랜드에 의해 보고되었다.
  67. ^ Pollock, Frederick, ed. (1905). "Preface to Volume LXXVI". The Revised Reports: Being a Republication of Such Cases ... as Are Still of Practical Utility. Vol. LXXVI: 1846–1848. London: Sweet & Maxwell. p. vii.
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  70. ^ Barbour, Oliver, ed. (1889) [1857]. "Valton and Adams v. The National Loan Fund Life Assurance Society". Reports of Cases in Law and Equity determined in the Supreme Court of the State of New York. Vol. 22. New York: Banks and Brothers. pp. 9–53. 그 판결은 윌리엄 B에 의해 쓰여졌다. 라이트, 아이라 해리스와 반대합니다.애덤스는 이 사건의 공동 도장이었지만, 보험 계약의 최초 당사자는 아니었다.그는 재판 당시 독일로 돌아온 마틴의 양수인 역할을 하고 있었다.그 개인들의 이름은 Barbour가 보고한 대로이다.일부 출처는 원고를 "볼탄", 고인을 "스쿤메이커", 낚시 동료를 "오트만"으로 다양하게 구분하여 약간 다른 이름을 사용한다.
  71. ^ a b Hay, 아이작(, 1853년 7월 1853년 7월 1853년)"의료법칙과 독성학:물에 빠졌어요.미국 의학 저널리스트입니다.필라델피아: 프리드리치드, 레디드, 263-1265: 263-1265).이 기사는 익사체가 퍼진 바디로 인쇄되었다.오실로스코프:의약품과 담보과학의 월간 저널리스트입니다.리치먼드:버지니아 의료사회.IV (1:45 -48 -48 -4 -48 - 48 - 네,
  72. ^ "Court of Appeals Abstract". The Albany Law Journal: A Weekly Record of the Law and the Lawyers. Albany: Weed, Parsons. 1: 414. May 28, 1870.
  73. ^ 대법원 판결에 대해서는 1868년 11월에 찰스 대니얼스가 작성한 대법원 판결을 참조하십시오.항소심 판결은 손, 사무엘(1874년)를 참조하십시오."저는 제가 할게요.로빈슨, 응답자국제생활보증사회는 런던, 항소심"이다.사건 보고서는 뉴욕의 항소심법원에서 결정되었고 결정되었다.V. III뉴욕: 은행과 형제 자매.p. 54~58.항소심 판결은 1870년 3월에 발행되었고, 워드 헌트 헌트 헌트 헌트 헌트가 작성되었다.
  74. ^ Kent, James, ed. (1884). "Lecture III: Of the Declaration, and other Early Measures of War: Interdiction of Commerce". Commentaries on American Law: Volume I (13th ed.). Boston: Little, Brown. p. 81. 1884년 판은 또한 "별표" 페이지 번호라고 불리는 이전 판의 페이지 번호도 제공합니다.여기 인용문은 별표가 붙은 67페이지에서 찾을 수 있습니다.인용문은 앞 페이지에서 시작하는 긴 각주에 표시됩니다.
  75. ^ Wilson, George Grafton (April 1912). "War". In Mack, William (ed.). Cyclopedia of Law and Procedure. Vol. 40. New York: American Law Book. pp. 296–394. 윌슨은 그 사건을 두 진술의 증거로 사용한다.첫째, "전쟁은 반드시, 그리고 단순한 법률 문제로서 모든 기관을 폐지하는 것은 아니며, 그 기관이 금지된 행위를 요구하지 않을 때, 그리고 실제로 본인 또는 그의 후속 비준의 동의가 나타나거나, 정당한 추론이 있을 때, 대리인의 권한은 달리 종료될 때까지 계속 유지될 것이다."(321-322페이지)둘째, 중립국 정부가 교전국으로 인정한 중립국과 반군 간의 보험계약은 정지되지도 않는다(323쪽).
  76. ^ 초기 예를 들어, 존야(1873)를 참조하십시오."계약의 효과"화재, 생명, 사고, 사고, 보증, 보증 및 기타 비마시 리스크를 적용하였다.보스턴: 34~40~40~40~40~40~40~40~40~40~40~40~40~40~이 텍스트는 또한 결제 및 4122의 재량 및 4122의 재량 관련 문제에 대해 언급한다.영국의 예를 들어, 제임스 빅스, 제임스 빅스(1884] [1884]."외국의 전쟁 효과"보험법:화재, 사고, 사고 및 보증(6일)런던:달콤하고 맥스웰. 439.인도로부터 예를 들어, 프라하(, 20)를 참조하십시오.'그' 입니다 (스톤월 항쟁 - 왜요?계약서의 영향.칼 컷타 대학교는 60~62년.현대차는 머피, 샤론 앤(2010)이다.인생의 투자:오리벨 아메리카에서 보험.볼티모어: 존스 홉킨스 대학교를 누릅니다.각주 95페이지(페이지 367).BBN 978-018-018-08. LCCN 2009-2629.