그리스 정부 채무 위기

Greek government-debt crisis
그리스 정부 채무 위기
Frequency: Monthly; Interest rate type: Long-term interest rate for convergence purposes; Transaction type: Debt security issued; Maturity category: 10 years; BS counterpart sector: Unspecified counterpart sector; Currency of transaction: Euro; IR business coverage
그리스 국채 수익률 10년차
2009년 초~2018년 후반(10년)[2][3][4]
통계 정보
GDP2002억9천만(2017년)
GDP 순위51(2017년 세계은행 기준 명목)
1인당 GDP
23,027.41 (2017)
1인당 GDP 순위
47(2017년 세계은행 기준)
외부의
2019년 9월[5] 현재 3,720억달러

특별히 명기되어 있지 않는 한, 모든 값은 미국 달러로 표시됩니다.
그리스 채무 위기

선거 기사

그리스 정부 채무 위기 기사

그리스는 2007-2008년 금융위기의 여파로 국가채무 위기에 직면했다.Widely known in the country as The Crisis (Greek: Η Κρίση), it reached the populace as a series of sudden reforms and austerity measures that led to impoverishment and loss of income and property, as well as a small-scale humanitarian crisis.[6][7]전체적으로 그리스 경제는 지금까지 선진 혼합 경제 중 가장 긴 불황을 겪었다.그 결과, 그리스 정치체제는 전복되었고, 사회적 배제는 증가했으며, 교육을 잘 받은 수십만 명의 그리스인들이 [8]이 나라를 떠났다.

그리스 위기는 2009년 말 세계적인 대공황의 혼란, 그리스 경제의 구조적 약점, 유로존 [9][10]회원국의 통화 정책 유연성 부족 등으로 촉발되었다.그 위기:[11][12][13]은 2009년 예산 적자의 공식 일기 예보가 있었다는의 절반 이하로 최종 값는 동안 수정 작업을 거친 뒤 유럽 연합 통계청. 방법론에 따라는 2010년에, 계산하는 경우, 2009년 정부 채무는 finall 폭로는 정부 부채와 적자에 이전 데이터는 그리스 정부에 의해 불충분하게 적혀 있다.y수자원을 제기했다oom 2,693억 달러에서 1,497억 달러, 즉 이전에 [citation needed]보고된 것보다 약 11% 높은 금액입니다.

이 위기는 그리스 경제에 대한 신뢰 상실로 이어졌는데, 이는 다른 유로존 국가들, 특히 [14][15]독일에 비해 채권 수익률 스프레드의 확대와 신용 디폴트 스왑에 대한 위험 보험의 비용 상승으로 나타났다.정부는 2010년부터 2016년까지 12차례의 증세, 지출 삭감, 개혁을 실시했고, 이는 때때로 지역 폭동과 전국적인 시위를 촉발시켰다.이러한 노력에도 불구하고, 2010년, 2012년, 2015년에는 국제통화기금, 유로그룹, 유럽중앙은행으로부터 구제금융을 요구해, 2011년에는 민간은행에 대한 채무의 50%의 「헤어 컷」을 교섭해, 1,000억유로의 채무 경감(은행 자본금등의 필요성에 의해 실질적으로 삭감된 가치)을 실현했다.s)

그리스는 2015년 6월 30일 3차 구제금융에 필요한 추가 긴축조치를 부결시킨 국민투표를 거쳐 IMF 대출금 상환을 제때[16] 하지 못한 최초의 선진국이 됐다(지급은 20일 [17][18]지연됐다.당시 부채 수준은 3천230억유로(약 [19]3만유로)로 위기 초기부터 거의 변하지 않았고 1인당 가치는 OECD [20]평균보다 낮았지만 GDP 대비 높은 수준이었다.

2009년과 2017년 사이에 그리스 정부 부채는 3,000억 유로에서 3,180억 [21][22]유로로 증가했다.그러나 같은 기간 그리스의 GDP 대비 부채 비율은 위기 [23][24]대처 중 GDP 감소가 심각해지면서 127%에서 179%[21]로 높아졌다.

Relative change in unit labour costs in 2000–2012
단위 인건비의 상대적 변화, 2000-2017
실질 단위 노동 비용: 총 경제(고용자 1인당 명목 GDP 대비 근로자 1인당 보상 비율)

개요

상세 정보:그리스 정부-채무 위기 일정 » 배경

역사적 부채

GDP 대비 평균 공적 부채
(2008년[a] ~2008년)[23][25]
나라 일반 대중
GDP 대비 부채(GDP 대비 %)
영국 104.7
벨기에 86.0
이탈리아 76.0
캐나다 71.0
프랑스. 62.6
그리스 60.2
미국 47.1
독일. 32.1

그리스는 다른 유럽 국가들과 마찬가지로 19세기에 부채 위기에 직면했고 대공황 기간인 1932년에 비슷한 위기에 직면했다.반면 경제학자들 카르멘 라인하르트와 케네스 Rogoff이"1800년에서 2차 세계 대전 후까지 그리스 사실상 지속적인 기본에서 발견"[26](독립 그리스의 전쟁, 오토만 제국과 두개의 전쟁, 두 발칸 전쟁, 2차 세계 대전으로, 남북 전쟁을 포함한 기간을 언급하고)그리스 defau의 부족을 기록했다 썼다.그것은 (실제로 그리스가 [23]독립한 해였기 때문에 1830년부터 시작) 스페인이나 포르투갈보다 더 많았다.사실, 20세기 동안 그리스는 세계에서[27] 가장 높은 GDP 성장률을 누렸고 1909년부터 2008년까지 그리스 정부의 GDP 대비 평균 부채는 영국, 캐나다 [23][25]또는 프랑스보다 낮았다.1981년 [28]유럽경제공동체에 가입하기 직전 30년간 그리스 정부의 GDP 대비 부채 비율은 평균 19.8%[25]에 불과했다.실제로 EEC(그리고 나중에는 유럽연합) 가입은 GDP 대비 부채가 60%를 훨씬 밑도는 것을 전제로 했고, 일부 회원국은 이 [29]수치를 예의주시했다.

1981년과 1993년 사이에 그리스의 GDP 대비 부채 비율은 꾸준히 증가하여 1980년대 중반의 유로존 평균을 넘어섰다.1993년부터 2007년까지 15년 동안 그리스의 GDP 대비 부채 비율은 거의 변하지 않았으며, 2004년 아테네 올림픽의 영향을 받지 않았다. 이 수치는 같은 [25]15년 동안의 이탈리아(107%)와 벨기에(110%)[25][30]보다 낮았고,[31] 2017년 미국이나 OECD 평균과 견줄 만하다.후기에는 연간 재정적자가 GDP의 3%를 웃돌았지만 GDP 대비 부채비율에 미치는 영향은 높은 GDP [23]성장률로 상쇄되었다.2006년과 2007년의 GDP 대비 부채액(약 105%)은 감사 결과 특정 연도에 최대 10%포인트의 수정이 이루어진 후 확정되었다.이러한 수정은 부채 수준을 최대 약 10%까지 변경했지만, "그리스가 이전에 부채를 숨기고 있었다"[citation needed]는 일반적인 생각을 낳았다.

유로화 탄생 후의 진화

2001년 유로화 도입으로 유로존 국가 간 무역비용이 감소해 전체 무역규모가 증가했다.생산성의 상승을 보상하지 않고, 그리스와 같은 주변국에서 독일 같은 핵심 국가들에 비해 노동 비용이 더 많이 증가하여 그리스의 경쟁력을 약화시켰다.그 결과 그리스의 경상수지(무역) 적자가 [32]크게 증가했다.

무역적자는 한 나라가 생산량보다 더 많이 소비하고 있다는 것을 의미하며, 이것은 다른 [32]나라로부터의 차입/직접 투자를 필요로 한다.그리스 무역 적자와 예산 적자는 1999년 GDP의 5% 미만에서 2008-2009년 [33]GDP의 약 15%로 증가했다.그리스가 EU와 유로존에 가입한 것도 투자 유입의 한 요인이다.그리스는 유로존 회원국보다 신용위험이 더 높은 것으로 인식됐다. 이는 투자자들이 EU가 재정 규율을 강화하고 [34]문제가 발생할 경우 그리스를 지원할 것이라고 느낀다는 것을 암시한다.

대침체가 유럽으로 확산되면서 유럽 핵심국(독일 등)에서 그리스 등 주변국에 빌려준 자금도 감소하기 시작했다.2009년 그리스 재정관리 부실과 속임수에 대한 보고는 차입비용을 증가시켰다. 이 조합은 그리스가 더 이상 감당할 수 있는 [32]비용으로 무역과 예산 적자를 조달하기 위해 돈을 빌릴 수 없음을 의미했다.

민간 투자의 '급정지'와 높은 (국내 통화) 부채 부담에 직면한 국가는 일반적으로 투자를 장려하고 평가절하된 통화로 부채를 갚기 위해 자국 통화를 평가절하하도록 허용한다.그리스가 [32]유로에 머물러 있는 동안에는 이것이 불가능했다.그러나 유럽 주변국들이 유로화를 포기함으로써 평가절하로 치닫는 것은 아니다.이는 부분적으로 유로권 파트너들로부터의 자본이전이 경상수지 적자를 [32]조달할 수 있게 해주었기 때문이라고 말했다.또 경쟁력을 높이기 위해 그리스의 임금은 2010년 중반부터 [citation needed]2014년까지 20% 가까이 떨어졌는데, 이는 일종의 디플레이션이다.이로 인해 소득과 GDP가 현저하게 감소하여 심각한 경기침체, 세수 감소 및 GDP 대비 부채 비율의 현저한 상승이 초래되었다.실업률은 2003년 10% 미만에서 거의 25%에 달했다.상당한 정부 지출 삭감으로 그리스 정부는 [35]2014년까지 프라이머리 예산 흑자로 돌아섰다.

원인들

외부 요인

그리스 위기 대침체기, 또는 초과하다 그리스는 높은 예산 적자(, 여러 수정 2008년과 2009년에 GDP의 10.2%, 15.1%에 도달하기까지 허용되어 왔었다, respectively[36]것으로 드러났다)의 경우 GDP.[23]의 10%에 도달하기까지 여러 서구 국가들의 예산 적자의 혼란에 의해 촉발되었다.cou다높은 GDP 대비 공공부채 비율을 보장한다(그때까지 GDP의 100%를 약간 웃도는 수치로 몇 년 동안 비교적 안정적이었다).[23]따라서 2009년에 [21]이미 GDP 대비 127%에 달했던 GDP 대비 공적 부채 비율을 제어할 수 없게 된 것으로 보인다.반면 이탈리아는 2009년 재정적자를 국내총생산(GDP)[36] 대비 5.1%로 유지할 수 있었다.이는 그리스에 [21]버금가는 GDP 대비 공공부채 비율을 감안할 때 매우 중요했다.게다가, 그리스는 유로존의 회원국이므로, 기본적으로 자율적인 통화 정책의 [9][10]유연성이 없었다.

마지막으로 그리스 통계에 대한 논란(앞서 언급한 대폭적인 재정적자 수정으로 그리스 공공채무의 산출가치가 약 10% 증가, 즉 2007년까지 GDP 대비 공공채무 비율이 약 100% 증가)이 있었지만, 언론 보도의 영향 가능성에 대한 논란도 있었다.그 결과 그리스는 2010년 [citation needed]초부터 차입금리가 상승한 시장에 의해 "벌"을 받았고, 그리스는 부채 조달이 불가능해졌다.

내부 요인

2010년 1월, 그리스 재무성은 안정과 성장 프로그램 [37]2010을 발표했다.이 보고서에는 5가지 주요 원인, 즉 GDP 성장률 저하, 정부 부채 및 적자, 예산 준수 및 데이터 신뢰성 등이 열거되어 있습니다.다른 사람들에 의해 발견된 원인에는 과도한 정부 지출, 경상수지 적자, 탈세,[37] 탈세 등이 있었다.

GDP 성장

2008년 이후 GDP 성장률은 그리스 통계청이 예상했던 것보다 낮았다.그리스 재무부는 임금과 관료주의를[37] 줄여 경쟁력을 높이고 정부 지출을 군사 등 비성장 부문에서 성장 촉진 부문으로 전환할 필요가 있다고 보고했다.

글로벌 금융위기는 그리스의 GDP 성장률에 특히 큰 악영향을 미쳤다.이 [38]나라의 가장 큰 소득자인 관광업과 해운업 중 두 곳은 2009년 수입이 15% 감소하는 등 경기 침체의 영향을 많이 받았습니다.

정부 적자

2004년부터 2009년까지 재정 불균형이 심화되었다: "생산량은 명목상 40% 증가한 반면 중앙정부의 1차 지출은 87% 증가한 반면 세수는 31% 증가에 그쳤다."교육부는 2009년부터 2013년까지 3.8%의 세출 증가를 가능하게 하는 실질 지출 삭감을 실시하여 예상 인플레이션율인 6.9%를 크게 밑돌았다.2009년부터 2013년까지 총수입은 31.5% 증가할 것으로 예상되었으며, 이는 새롭고 높은 세금과 비효율적인 세금 징수 시스템의 대대적인 개혁에 의해 확보되었다.재정적자는 GDP 대비 부채 비율 [citation needed]감소와 양립할 수 있는 수준으로 감소해야 했다.

정부채무

2009년에는 예상보다 높은 정부 적자와 높은 채무 서비스 비용으로 인해 부채가 증가했다.그리스 정부는 개혁의 긍정적인 성과를 거두기 전에 부채가 여전히 지속 불가능한 수준으로 증가할 것이기 때문에 구조적인 경제 개혁은 불충분하다고 평가했다.구조개혁과 더불어 항구적·임시적 긴축조치(2010년 GDP 대비 4.0%, 2011년 3.1%, 2012년 2.8%, 2013년 0.8%)가 필요했다.[39]개혁과 긴축조치는 2011년 플러스 경제성장의 기대수익과 함께 베이스라인 적자를 2009년 306억유로에서 2013년 57억유로로 줄이는 한편 부채/GDP 비율은 2010-2011년 120%로 안정되고 2012년과 [citation needed]2013년에는 감소한다.

1993년 이후 GDP 대비 부채 비율은 94%[40]를 웃돌았다.이 위기로 인해 부채 수준은 IMF 경제학자들이 정의한 최대 지속 가능한 수준을 120%[41]로 초과하게 되었다.EU 집행위원회가 2011년 10월에 발표한 「그리스의 경제 조정 프로그램」보고서에 의하면, 제안된 채무 구조 조정 협정이 [42]이행되지 않으면, 2012년에는 부채 수준이 198%에 이를 것으로 예측되고 있다.

예산 준수

예산 준수에 개선이 필요한 것으로 인정되었습니다.2009년에는 "정치선거가 있는 1년에 경제 통제가 느슨해지면서 평소보다 훨씬 더 나빠졌다"는 사실이 밝혀졌다.정부는 2010년에 모니터링 시스템을 강화하여 국가 [citation needed]및 지방 수준에서 수입과 지출을 추적할 수 있기를 원했다.

데이터의 신뢰성

그리스가 1999년 [43]유로 가입을 신청한 이후 신뢰할 수 없는 데이터에 대한 문제가 있었다.2005년부터 2009년까지 5년간 Eurostat는 EU 회원국의 공공재정 통계의 질에 대한 5개 반기 평가에서 그리스 재정 데이터에 대한 유보적 입장을 언급했다.EU 집행위원회/유로스타트는 2010년 1월 그리스 정부 적자와 부채 통계에 관한 보고서(28페이지)에서 다음과 같이 썼다.Eurostat는 2004년 이후 2년에 한 번 적자와 부채 데이터에 대한 그리스 데이터에 대해 5차례에 걸쳐 유보적인 입장을 표명했다.그리스 EDP 데이터가 예약 없이 발표된 경우, 이는 오류나 부적절한 기록을 수정하기 위해 통보 기간 전 또는 통보 기간 동안 Eurostat가 개입하여 통보된 적자를 증가시킨 결과이다."이전에 보고된 수치는 지속적으로 [44][45][46]하향 조정되었다.잘못 보고된 데이터로 인해 GDP 성장, 적자 및 부채를 예측할 수 없게 되었다.매년 말에는 모두 예상치를 밑돌았다.데이터 문제는 여러 다른 국가에서 시간이 지남에 따라 명백했지만 그리스의 경우 문제가 너무 지속적이고 심각하여 유럽위원회/유로스타트는 2010년 1월 그리스 정부 적자 및 부채 통계 보고서(3페이지)에서 다음과 같이 썼다. "과거 정부 적자율 추정치에서의 이 규모의 개정.다른 EU 회원국에서는 극히 드물었지만 그리스에서는 여러 차례 개최되었습니다.이러한 가장 최근의 수정은 그리스 재정 통계(및 일반적으로 거시 경제 통계)의 질적 결여를 보여주는 삽화이며, 그리스의 재정 통계 편집의 진전 및 2004년 이후 Eurostat에 의한 그리스 재정 데이터의 집중적인 정밀 조사(10회의 EDP 방문과 5회의 유보 포함)를 보여준다.그리스 재정 데이터의 품질을 다른 EU 회원국이 도달한 수준으로 끌어올리기에 충분하지 않다.그리고 같은 보고서(7페이지)는 추가로 언급했다.「ESS[유럽 통계 시스템]의 파트너들은 성실히 협력해야 한다.고의적인 오보나 사기는 [47]규정에서 예견되지 않습니다.

2010년 4월, 적자와 부채 통계를 연합의 과도한 적자 절차,년 동안 2006–2008 위로 약 1.5–2%포인트에 의해 각 일년 2009년에 대한 재정 적자가 처음으로 13.6%로 추산됐다 개정되었다는 그리스 정부 적자 ,[48]는 E에서의 높은 아래 반기 알림의 컨텍스트에서우 아무도GDP 대비로는 아일랜드(14.3%)와 영국(11.5%)[49]에 이어 3위다.2009년 그리스 정부 부채는 국내총생산(GDP)의 115.1%로 이탈리아(15.8%)에 이어 EU에서 두 번째로 높았다.그러나 그리스가 보고한 이러한 적자와 부채 통계는 "2009년 사회보장기금 흑자, 일부 공공기관의 분류 및 시장 외 [50]스와프 기록의 불확실성 때문에" Eurostat에 의해 다시 발행되었다.

개정된 통계에서는 2000년부터 2010년까지의 그리스는 유로존의 안정기준을 초과하여 연간 적자가 GDP의 3.0%로 권장한도를 넘고 부채 수준이 GDP의 60%를 크게 웃돌고 있음을 알 수 있다.다년간의 통계는 그리스의 재정 문제 및 최종적으로는 부채 위기를 증가시키는 중요한 조건이었다.2014년 2월 유로권 프로그램 국가에 대한 트로이카(ECB, 위원회 및 IMF)의 역할과 운용에 관한 유럽의회 보고서(제5항)에는 다음과 같이 기술되어 있다.[유럽의회]는 그리스의 문제 상황도 과거 몇 년간의 통계 부정행위 때문이라는 의견이다.프로그램 설정"[51]을 참조하십시오.

정부 지출

1970년 이후 그리스의 GDP와 부채를 합친 차트; 또한 2000년 이후 적자.절대 시계열은 현재 유로화입니다.공공 적자(갈색)는 2008년 10%, 2009년 15%, 2010년 11%로 악화되었다.그 결과 GDP 대비 공공부채비율(빨간색)은 2008년 109%에서 2010년 146%로 높아졌다.

그리스 경제는 2000년부터 2007년까지 외국 자본이 [52]유입되면서 유로존에서 연평균 4.2%로 가장 빠르게 성장한 나라 중 하나였다.이 자금 유입은 더 높은 예산 [33]적자와 동시에 일어났다.

그리스는 1960년부터 1973년까지 예산 흑자를 냈지만 그 후 [53][54][55][56]재정적자가 발생했다.1974년부터 1980년까지 정부는 재정적자가 GDP의 3% 미만인 반면 1981-2013년 적자는 3% [54][56][57][58]이상이었다.

1974년 우파 군사정권이 붕괴된 뒤 그리스 정부는 좌파 성향의 그리스인을 경제 주류로[59] 끌어들이고 싶어 군사비, 공공부문 일자리, 연금 등 사회 혜택을 위해 막대한 적자를 냈다고 카티메리니가 사설에서 주장했다.

2008년 그리스는 유럽에서 재래식 무기를 가장 많이 수입했고, 그리스는 유럽 평균의 [60]2배에 달하는 국내총생산(GDP) 대비 군사비 지출이 유럽연합에서 가장 많았다.2013년에도 그리스는 [61]GDP 대비 나토에서 미국에 이어 두 번째로 많은 국방비를 지출했다.

유로화 이전의 통화 가치 하락은 그리스 정부의 차입 자금 조달에 도움이 되었다.그 후 이 도구는 사라졌습니다.그리스가 차입을 계속할 수 있었던 것은, 유로채의 저금리와 GDP의 강한 성장 덕분이다.

경상수지

Current account imbalances in 1997–2013
경상수지 불균형(1997~2014년)

경제학자인 폴 크루그먼은 이렇게 썼다. "우리가 기본적으로 보고 있는 것은...그 뿌리에 지불 문제의 수도 남쪽은 유로화의 작성 이후, 과대 평가에 남부 Europe"[62]과"In 진실에서 선도적인 범람한 균형을 가지고 있었습니까, 이것은 결코 재정 위기, 이는 그 다음에 cente으로 푸시 되어 왔다 예산 문제로 참여의 결제 위기 이것은 항상 균형을 이루고 있다.r발음하는 o이데올로기로 [63]무대를 꾸몄다.

무역적자에서 예산적자로의 전환은 부문별 균형을 통해 이루어진다.그리스는 2000년부터 [33]2011년까지 경상수지(무역) 적자를 평균 9.1% 기록했다.정의상 무역적자는 자금조달을 위한 자본유입(주로 차입)[citation needed]을 필요로 한다.이것을 자본잉여금 또는 해외금융잉여금이라고 한다.

그리스의 막대한 재정적자는 막대한 해외 재정 흑자를 통해 지원되었다.그리스는 위기 때 자금 유입이 멈추면서 대외수지 흑자가 줄어들자 재정적자를 대폭 줄일 수밖에 없었다.이러한 급격한 자본 흐름의 반전에 직면한 국가들은 일반적으로 자본 유입을 재개하기 위해 자국 통화를 평가절하하지만, 그리스는 이를 할 수 없었고, 대신 내부적인 [32][33]평가절하 형태인 소득(GDP)의 대폭적인 감소를 겪었다.

탈세와 부패

2008년 부패 인식 지수(그리스 채무 위기 이전):
나라 CPI 점수 2008
(세계 랭킹)
불가리아 3.6 (72)
루마니아 3.8 (70)
폴란드 4.6 (58)
리투아니아 4.6 (58)
그리스 4.7 (57)
이탈리아 4.8 (55)
라트비아 5.0 (52)
슬로바키아 5.0 (52)
헝가리 5.1 (47)
체코 공화국 5.2 (45)
몰타 5.8 (36)
포르투갈 6.1 (32)
상세 정보:그리스의 탈세와 부패

국제투명성기구(TIS)의 부패인식지수[64](표 참조)에 따르면 위기 이전 그리스는 EU에서 가장 실적이 나쁜 국가 중 하나였다.위기가 절정에 달한 [65][66]시기에는 일시적으로 최악의 실적이 되기도 했다.한 가지 구제금융 조건은 반부패 [67]전략을 실행하는 것이었다. 2017년까지 상황은 개선되었지만 각각의 점수는 EU에서 [68]가장 나쁜 것 중 하나로 남아 있었다.

2017년 그림자 경제(GDP 대비 %) (일부 EU 국가)[69]
나라 그림자 경제
(GDP의 %)
에스토니아 24.6
몰타 23.6
헝가리 22.4
슬로베니아 22.4
폴란드 22.2
그리스 21.5
이탈리아 19.8
스페인 17.2
벨기에 15.6
프랑스. 12.8
스웨덴 12.1
독일. 10.4

빚을 갚을 수 있는 능력은 정부가 징수할 수 있는 세금의 양에 크게 좌우된다.그리스에서는 세금 수입이 꾸준히 예상치를 밑돌았다.2012년에 대한 자료는 GDP–의 에스토니아에 28.6%에 비해가에서 거의 또는 전혀 세금을 징수하는 것이 있는 그리스"지하 경제"또는"지하 경제"는 전체 24.3%, 라트비아에 26.5%, 이탈리아는 21.6%, 벨기에를 향해 17.1%, 스웨덴의 14.7%, 핀란드에서 13.7%, 독일의 경우 13.5%을 시사했다.[70][71](상황 그리스의와 더불어 실력이 향상되었음.2017년까지 [69]대부분의 EU 국가).탈세는 자영업자 [72]인구 비율과 관련이 있다는 점에서 2013년 자영업자 비율이 EU [citation needed]평균의 2배 이상이었던 그리스에서 예견할 수 있는 결과였다.

또한 2012년, 스위스에서는 그리스인들이 스위스에 약 200억 유로를 보유하고 있으며,[73] 이 중 1%만이 그리스에서 과세 대상이라고 선언되었다.2015년 추산에 따르면 스위스 은행에 저장된 탈루세 금액은 [74][75]약 800억 유로였다.

2017년 중반의 보고서에 따르면 그리스인들은 "세금까지 부과되고 있다"며 많은 사람들은 탈세에 대한 처벌의 위험이 파산 위험보다 덜 심각하다고 믿었다.계속된 탈루 방법 중 하나는 소위 "암시장" 또는 "회색 경제" 또는 "지하 경제"였다: 일은 소득으로 선언되지 않은 현금 지불을 위해 행해진다; 또한 부가세는 징수되고 [76]송금되지 않는다.DiaNEosis[77][failed verification] 싱크탱크의 2017년 1월 보고서에 따르면 당시 그리스의 미납 세금은 총 950억 유로로 2015년의 760억 유로보다 증가했으며, 그 대부분은 회수할 수 없을 것으로 예상된다.같은 조사에서 탈세로 인한 정부 손실은 국내총생산(GDP)의 6~9% 또는 [78]연간 110억~160억 유로로 추산됐다.

부가가치세(대략 판매세)의 징수 부족도 컸다.2014년, 정부는 부채보다 28% 적게 모았습니다. 이 부족액은 EU 평균의 약 2배였습니다.그 해 미수금액은 약 49억 [79]유로였다.2017년 디아네시스 연구에서는 부가가치세 사기로 GDP의 3.5%가 손실된 반면 주류, 담배 및 휘발유 밀수로 인한 손실은 국가 [78]GDP의 약 0.5%에 달하는 것으로 추정했다.

탈세를 줄이기 위한 조치

영국이나 독일의 같은 조치에 따라 그리스 정부는 2011년 스위스 은행과 협의하여 스위스 시민의 [80]은행 계좌에 대한 정보를 공개하도록 했다.재정부는 스위스 은행 계좌를 가진 그리스인들은 세금을 내거나 그리스 [80]국세청에 은행 계좌 소유자의 신원과 같은 정보를 공개해야 한다고 밝혔다.그리스와 스위스 정부는 2011년 [80]말까지 이 문제에 대한 합의에 이르기를 희망했다.

그리스가 요구한 해결책은 스위스 은행 계좌에 800억 유로의 세금이 탈루된 2015년 현재에도 여전히 효과가 없었다.하지만 그때쯤 그리스와 스위스 정부는 이 [74][75]문제를 해결하기 위해 조세 조약을 진지하게 협상하고 있었다.2016년 3월 1일 스위스는 탈세에 보다 효과적으로 대처하기 위해 새로운 조세 투명법 제정을 위한 협정을 비준했다.2018년부터 그리스와 스위스 양국은 [81][needs update]미이체 소득 은닉 가능성을 최소화하기 위해 상대국 국민의 은행 계좌에 대한 정보를 교환하기로 했다.

2016년과 2017년, 정부는 현금만 지불을 줄이기 위해 상품과 서비스에 대한 지불을 위해 신용카드와 직불카드의 사용을 장려하고 있었다.2017년 1월까지 납세자들은 정부가 쉽게 감사할 수 있는 거래에 대한 "서류 추적"과 함께 전자 결제가 이루어지는 경우에만 세금 공제 또는 공제 혜택을 받았다.이는 기업이 지불은 받지만 [82]청구서는 발행하지 않는 문제를 줄일 수 있을 것으로 기대되었다.이 전략은 소득세뿐만 아니라 부가세 [83][84]납부를 피하기 위해 여러 회사에 의해 사용되어 왔다.

2017년 7월 28일까지, 수많은 기업은 신용카드 또는 직불카드로 결제할 수 있는 POS(Point of Sale) 장치를 설치해야 했습니다.이를 준수하지 않을 경우 최대 1,500유로의 과태료가 부과될 수 있습니다.이 요건은 85개 직업에 종사하는 약 40만 개의 기업 또는 개인에게 적용되었다.카드 사용의 증가는 2016년 [85]부가세 영수증의 현저한 증가를 달성하는 데 도움이 되었다.

연표

주요 기사: 그리스 채무 위기 일정

2010년 폭로와 IMF 구제금융

위기에도 불구하고 2010년 1월 그리스 정부가 발행한 80억 유로 5년 만기 채권 경매는 4배 초과 [86]청약이 이뤄졌다.다음 경매(3월)는 10년 만기 채권으로 50억유로가 팔렸다.[87]그러나 수익률(금리)이 높아지면서 적자폭이 커졌다.2010년 4월에는 그리스 국채의 최대 70%가 은행을 중심으로 [88]외국인 투자자가 보유하는 것으로 추정됐다.

2007년부터 [89]간헐적인 경기후퇴를 보인 GDP 데이터가 발표된 후 신용평가사들은 2010년 4월 말 그리스 채권을 정크 상태로 강등했다.이로 인해 민간 자본 시장은 얼어붙었고 그리스는 [90]구제금융 없이 국가 채무불이행 위기에 처했다.

5월 2일 유럽위원회, 유럽중앙은행(ECB) 및 국제통화기금(IMF)은 2013년 6월까지 긴축정책, 구조개혁 및 정부자산 민영화를 조건으로 그리스의 국가채무불이행(채무불이행)으로부터 구제하고 재정수요를 충당하기 위해 1100억유로의 구제금융을 개시했다.구제금융 대출은 주로 만기가 돌아오는 채권에 대한 지불과 연간 재정적자 [citation needed]지속을 위한 자금 조달에 사용되었다.[91]

유로존 평균 대비 1977년 이후 그리스의 부채 비율

부정 통계, 개정 및 논란

통화 동맹의 가이드라인을 지키기 위해 그리스 정부는 수년 동안 경제 [92][93]통계를 단순히 잘못 보고했다.그리스의 적자와 부채 통계가 공통의 유럽연합 규칙을 따르지 않은 영역은 2010년 1월부터(매우 상세하고 솔직한 부속서 포함)와 2010년 [94][95][96]11월부터의 2개의 유럽연합 집행위원회/유로스타트 보고서에서 약 12개의 다른 영역에 걸쳐 설명되었다.

예를 들어 2010년 초 골드만삭스 등은 그리스 정부의 명목 외화채무를 줄이기 위해 파생상품을 이용한 금융거래를 주선하고 있는 것으로 나타났다.그러한 [97][98]증서의 보고규칙 정신에 가장 부합한다.그리스 공공채무관리청(Public Debt Management Agency)의 전 수장인 크리스토포로스 사르델리스는 그리스가 무엇을 사들이는지 이해하지 못했다고 말했다.그는 또한 "이탈리아와 같은 다른 EU 국가들"이 비슷한 거래를 했다는 것을 알게 되었다고 말했다. (벨기에, 포르투갈, 심지어 [99][100][101][102][103][104][105][106][107][108][109][110]독일을 포함한 다른 국가들도 비슷한 사례가 보고되었다.)

가장 주목할 만한 것은 수십억 달러 상당의 그리스 부채와 대출이 가공 환율로 엔화와 달러로 환산되어 [111]그리스 대출의 진면목을 숨긴 교차 통화 스왑이다.Eurostat가 2008년 3월까지 그러한 금융 파생상품을 포함하지 않았기 때문에 이러한 시장 외 스왑은 원래 부채로 등록되지 않았다. 그 때 Eurostat는 국가들에게 그러한 [112]금융상품을 부채로 기록하도록 지시하는 지침 노트를 발행하였다.독일의 한 파생상품 딜러는 마스트리히트 규칙은 스와프를 통해 법적으로 충분히 회피할 수 있다면서 이탈리아는 과거에도 다른 미국 [104][105][108]은행의 도움을 받아 실부채를 감추기 위해 비슷한 수법을 썼다고 말했다.이러한 조건들은 그리스와 다른 정부들로 하여금 표면적으로는 EU의 적자 [99][100][109][113]목표를 충족시키면서 그들의 분수에 넘치는 지출을 할 수 있게 했다.그러나 2008년 이와 같은 시장외 스와프를 가진 다른 EU 국가들은 이들을 Eurostat에 선언하고 채무 데이터를[99][105] 수정하기 위해 돌아갔지만 그리스 정부는 Eurostat에 대해 시장외 스와프는 없으며 규정에 따라 채무 측정치를 조정하지 않았다고 밝혔다.유럽위원회/유로스타트 2010년 11월 보고서는 상황을 상세하게 설명하고 있으며, "2008년에 그리스 당국은 Eurostat에 다음과 같이 썼다: "국가에서는 옵션, 선물, FOREX 스왑에 관여하지 않으며, 시장 외 스왑(개시 [96]시점에서의 시장가치가 0이 아닌 스왑)에도 관여하지 않는다."그러나 실제로 같은 보고서에 따르면 2008년 말 그리스는 시장가치가 54억 유로인 오프마켓 스와프(Off-Market Swap)를 실시해 일반정부 부채의 가치를 같은 금액(GDP의 2.3%)만큼 과소평가하고 있다.유럽 통계 기관인 Eurostat는 2004년부터 2010년까지 정기적으로 그리스 통계 수치의 신뢰성을 개선하기 위해 아테네에 10명의 대표단을 파견했다.1월에 그것은 위조된 자료와 정치적 [114]간섭에 대한 고발이 포함된 보고서를 발표했다.재무성은 "통계청을 독립 법인으로 만들고 2010년 1/4분기 동안 필요한 모든 견제와 [37]균형을 단계적으로 도입함으로써 투자자들 사이의 신뢰를 회복하고 방법론적 결함을 시정할 필요성을 받아들였다."

George Papandreou의 새 정부는 2009년 재정적자 전망을 이전 GDP의 6~8%에서 12.7%로 수정했다.Eurostat의 표준화된 방법을 사용하여 다음 해에 개정 후 최종값은 [115]GDP의 15.4%였다.2009년 말 그리스 정부 부채 수치는 11월 첫 추정치인 2,693억유로([88][116]GDP의 113%)에서 수정된 2,997억유로(GDP의[21] 127%)로 증가했다.이는 EU 국가 중 가장 높은 수치였다.

수정의 방법론은 어느 정도 논란을 불러왔다.구체적으로는,[citation needed] 크로스 통화 스왑등의 지금까지의 대처의 코스트의 추정 방법, 및 거래와 관련성이 높은 예년의 적자가 아니고, 2006년, 2007년, 2008년, 2009년의 예산 적자에 소급해 추가되는 이유에 대해 의문이 제기되고 있다.그러나, Eurostat와 ELSTAT는 2010년 11월부터 실시된 공공 보고서에서 2010년 11월에 실시된 시장 외 스왑의 적절한 기록으로 스왑이 미지급된 연도(2006-2009년 포함)의 부채 재고는 GDP의 약 2.3% 증가했지만 동시에 감소하지는 않았다고 상세하게 설명했다.이자의 스왑 계약 아래의 흐름 a에 따라 감소된다. 이러한 각년 동안 GDP.[96][115]의 약 0.02%후자에 대해에 의해 Increased-은 적자, 유럽 연합 통계청. 보고서:" 같은 시간[로 상향 수정의 부채 증권]에서 그리스의 적자를 위한 전체 기간이 있어야 한다 보정, 설명한다n양대출금의 상각과 관련된 결제 흐름의 일부(이는 결손에 영향을 미치지 않는 금융 거래)와 동일한 반면 대출금에 대한 이자는 여전히 지출로 귀속된다."또, 일반 정부 부문의 비금융 법인의 적자를 추정해, 같은 연도의(2006~2009년) [citation needed]예산 적자에 소급해 추가하는 방법에 대해서도 질문한다.그럼에도 불구하고, Eurostat와 ELSTAT는 공공 보고서에서 일반 정부 부문 외부의 특정(17개) 정부 기업과 기타 정부 기관의 이전 분류가 일반 정부 외부로 분류되는 기준을 충족하지 못했기 때문에 어떻게 수정되었는지를 설명했다.Eurostat 보고서가 지적했듯이, Eurostat는 국가 소유 단위 분류에 대한 ESA [96]95 규칙이 적용되지 않고 있음을 발견했다.이 논쟁의 맥락에서, 전 그리스 통계청장 안드레아스 게오르기우는 앞서 언급한 몇 [117]년 동안 그리스의 재정적자를 부풀렸다는 비난을 받아왔다.그는 2019년 [118]2월 그리스의 적자를 부풀렸다는 혐의에서 벗어났다.많은 국제 및 그리스 관측통들은 "게오르기우 총리가 그리스의 재정적자와 부채 수치를 수정하는데 EU의 규칙을 올바르게 적용했다는 압도적인 증거에도 불구하고, 그리고 그의 사건에 대한 국제사회의 강력한 지지에도 불구하고, 일부 그리스 법원은 마녀사냥을 [119][120][121]계속했다"고 주장해왔다.

이 같은 수정조치로 그리스 공채는 약 10% 증가했다.2006–2009 회계연도의 재무감사 후, Eurostat는 2010년 11월에 2006–2009년 수정된 수치가 최종적으로 신뢰할 [96][122][123]수 있는 것으로 간주된다고 발표했다.

2011

1년 뒤 그리스 정부의 부실과 함께 경기침체가 심화되면서 2차 구제금융이 불가피해졌다.2011년 7월, 민간 채권단은 그리스 부채에 대해 21%의 자발적인 감액에 동의했지만, 유로존 관계자들은 이 감면이 [124]불충분하다고 생각했다.특히 볼프강 쇼이블레 독일 재무 장관 그리고 안젤라 메르켈 총리는 독일 수상,"민간 채권자들이 그리스 채권에 50%손실을 받아들이기로 작정했다"[125]는 동안 장 클로드 트리셰 유럽 중앙 은행의 길이가 그것이 취약한 유럽 banki을 약화시킬 수 있다고 걱정하면서 개인 투자자들에서 가장/////////머리를 반대했었다.쇼핑 s개인 투자자들이 더 큰 손실을 받아들이기로 동의하자 트로이카는 1,300억 유로 규모의 두 번째 구제금융을 시작했다.[125]여기에는 480억 유로 규모의 은행 자본 재투자 패키지가 포함되어 있습니다.사채권자들은 만기 연장, 금리 인하 및 채권 액면가의 [126]53.5% 감소를 수용해야 했다.

2011년 10월 17일 에반겔로스 베니젤로스 재무장관은 정부가 긴축정책으로 [127]가장 큰 타격을 입은 사람들을 돕기 위해 새로운 기금을 설립한다고 발표했다.이 기관을 위한 자금은 [127]탈세 단속에서 나올 것이다.

정부는 그리스가 국유 [128]자산의 매각이나 개발을 통해 최대 500억 유로를 조달하자는 채권단의 제안에 동의했지만, 수입은 예상보다 훨씬 적었고, 반면 좌파 정당인 시리자(Syriza)는 이 정책을 강력히 반대했다.2014년에는 5억 3천만 유로만이 모금되었습니다.일부 주요 자산은 [129]내부자에게 매각되었다.

2012

참고 항목: 2012년 6월 그리스 총선

두 번째 구제금융 프로그램은 2012년 2월에 비준되었다.2014년 12월까지 총 2,400억 유로가 정기 거래로 이전될 예정이었다.경기 침체는 악화되었고 정부는 구제금융 프로그램 시행에 대해 계속 망설였다.2012년 12월 트로이카는 그리스에 더 많은 채무 경감을 제공했고 IMF는 2015년 1월부터 2016년 3월까지 추가로 82억 유로의 차관을 양도했다.

2014

구제금융 프로그램의 네 번째 검토에서 예상치 못한 자금 [130][131]부족이 드러났다.2014년 그리스 경제의 전망은 낙관적이었다.정부는 2014년 [132][133]구조적인 흑자를 전망하면서 2014년 자금 부족분을 모두 사채 [134]매각으로 메울 정도로 사채시장에 진출할 수 있게 됐다.

대신 2014년 [135]4분기에 네 번째 불황이 시작되었다.의회는 12월에 조기 총선을 실시하여 시리아 주도의 정부가 기존의 구제금융 [136]조건을 거부하도록 만들었다.이전 그리스 정부와 마찬가지로 시리아가 이끄는 정부도 트로이카로부터 "Pacta sunt servanda"라는 같은 반응을 받았다.[137]트로이카는 그리스 정부가 퇴각하거나 트로이카에게 수정된 [138]프로그램을 받아들이도록 설득할 때까지 그리스에 남아있던 모든 지원을 중단했다.이 균열은 (그리스 정부와 그리스 금융 시스템 모두에) 유동성 위기를 야기했고, 아테네 증권거래소의 주가가 폭락했고, 민간 금융에 대한 새로운 접근을 상실했다.

2015

그리스의 1월 스냅 선거 이후 트로이카는 구제금융 프로그램의 기술적 연장을 4개월 더 허가했다.[139]이는 지급조건이 4월 말 이전에 재협상될 것으로 예상해 6월 [140][141][142]말 이전에 재심사와 마지막 금융이체가 완료될 수 있도록 했다.

국가 채무불이행(채무불이행)에 직면한 정부는 [144]6월 상반기와[143] 하반기에 새로운 제안을 내놓았다.둘 다 거절당하면서, 은행 부문의 붕괴를 피하기 위한 경기후퇴 자본 통제와 그리스가 [145][146]유로존에서 탈퇴할 가능성이 높아졌다.

정부는 6월 [147][148][149][150]26일 일방적으로 협상을 중단했다.치프라스는 트로이카의 [151]6월 25일 제안을 승인 또는 부결시키기 위해 7월 5일에 국민투표가 실시될 것이라고 발표했다.그리스 주식시장은 [152]6월 27일에 마감했다.

정부는 거부 운동을 벌였고 야당 4당(파소크, 도포타미, KIDISO, 신민주주의)은 주민투표가 위헌이라며 반대했다.그들은 의회나 대통령에게 주민투표 [153]제안을 거부해 달라고 청원했다.한편, 유로그룹은 현행 2차 구제금융 협정이 사실상 [148][150]국민투표 5일 전인 6월 30일에 만료될 것이라고 발표했다.

6월 27일 유로그룹은 6월 30일 이전에 합의가 이루어진 경우에만 구제금융을 7월 5일 국민투표까지 연장할 수 있다고 밝혔다.유로그룹은 국민투표가 [154]승인으로 끝났다고 가정하면서 정부가 후속 프로그램에 대해 어느 정도 책임을 지기를 원했다.유로그룹은 최종 합의를 [144]전제로 2012년 11월 채무구제 약속을 지킬 용의가 있음을 시사했다.이 약속은 그리스가 이 프로그램을 완료했지만, 그 후 GDP 대비 부채 비율이 2020년에 124%를 넘거나 2022년에 110%가 될 것으로 예측되면 유로존은 이 두 가지 목표를 [155]달성할 수 있을 만큼 충분한 부채 경감을 제공할 것이라는 것이었다.

6월 28일 그리스 의회는 임시 구제금융 합의 없이 주민투표를 승인했다.ECB는 그리스 은행에 대한 긴급 유동성 지원을 중단하기로 결정했다.많은 그리스인들은 자본 통제가 곧 발동될 것을 우려해 계좌에서 현금을 계속 인출했다.

7월 5일 61%의 다수가 구제금융 조건을 거부하기로 투표했다.이로 인해 그리스의 유로존 탈퇴가 우려되면서 전 세계 주가지수가 폭락했다.투표 후 야니스 바로파키스 그리스 재무장관은 총리가 국민투표를 따르지 않아 7월 6일 사임하고 유클리드 차칼로토스로 [156]교체됐다.

17시간의 협상 끝에 7월 13일 유로존 정상들은 6월 제안과 거의 같은 세 번째 구제금융 프로그램에 대한 잠정 합의에 도달했다.그리스 부채의 최대 개인 보유자인 사모 주식회사 폴 카자리안 매니저를 포함한 많은 금융 분석가들은 순부채 [157][158]포지션의 왜곡을 이유로 이 조사 결과를 문제 삼았다.

2017

2017년 2월 20일,[159] 그리스 재무부는 정부의 부채 부담이 전 분기에 26억 5천만 유로 증가한 후 2,263억 6천만 유로에 달했다고 보고했다.2017년 중반, 그리스 국채 수익률은 2010년 이전 수준에 근접하기 시작했고,[160] 이는 그리스가 경제 정상으로 복귀할 가능성을 암시한다.국제통화기금(IMF)에 따르면, 그리스의 GDP는 2017년에 2.8% 성장할 것으로 추정되었다.

2018-2021년 중기재정전략 프레임워크는 2017년 5월 19일 투표를 통해 2016년 13차 긴축정책 [161][162]조항의 개정을 도입하였다.

2017년 6월, 뉴스 보도에 따르면, "압박하는 부채 부담"이 완화되지 않았으며 그리스가 일부 [163]지불을 불이행할 위험이 있다고 한다.국제통화기금(IMF)은 "적절한 시기에" 다시 대출을 받을 수 있어야 한다고 밝혔다.당시 유로존은 그리스에 95억달러, 85억달러의 차입금 및 IMF의 [164]지원으로 채무구제 가능성의 간략한 세부사항을 승인했다.그리스 정부는 7월 13일 IMF에 2018년 6월까지 이행하기로 약속한 21개 약속의 의향서를 보냈다.여기에는 공공부문 근로계약 상한제, 임시계약 영구계약으로 전환, 사회보장비 [165]지출을 줄이기 위한 연금지급금 재계산이 포함됐다.

2018

2018년 6월 21일 그리스 채권단은 966억 유로(즉 그리스 총 부채의 약 3분의 1)에 대한 10년 만기 연장과 같은 [166]대출에 대한 이자 및 상각 상환 유예 기간에 합의했다.그리스는 2018년 [167]8월 20일 구제금융을 성공적으로 종료했다.

2019

그리스는 2019년 3월 [168]구제금융 이전 이후 처음으로 10년 만기 채권을 판매했다.

2021

그리스는 2021년 3월 2008년 [169]금융위기 이후 처음으로 30년 만기 채권을 매각했다.채권 발행으로 25억 [169]유로를 조달했다.

구제 프로그램

주요 기사 : 그리스 정부채무 위기 대책
다음 항목도 참조하십시오.그리스 국제통화기금

제1차 경제 조정 프로그램

주요 기사:제1차 그리스 경제 조정 프로그램

2010년 5월 1일, 그리스 정부는 일련의 긴축 [170][171]정책을 발표했다.5월 3일 유로존 국가들과 IMF는 긴축 조치의 실시를 조건으로 5.5%의 [172]이자를 지불하고 3년간 1100억유로의 대출에 합의했다.신용평가사들은 즉시 그리스 국채를 더 낮은 정크 지위로 강등시켰다.

이 프로그램은 그리스 국민들의 분노를 사면서 시위, 폭동, 사회 불안으로 이어졌다.2010년 5월 5일,[171] 반대파업이 열렸다.그럼에도 불구하고 긴축정책은 2011년 6월 29일 의회 의원 300명 중 155명이 찬성표를 던졌다.

아테네 국회의사당 앞에서 (2011년 5월 29일) 10만 명이 긴축정책에 항의하고 있다.
2011년 6월 20일 브뤼셀에서 열린 회의 후 조지 파판드레우 전 총리와 호세 마누엘 바로수 전 유럽위원회 위원장.

제2차 경제 조정 프로그램

주요 기사:제2차 그리스 경제 조정 프로그램

2011년 7월 21일 브뤼셀에서 열린 정상회담에서 유로존 지도자들은 그리스(아일랜드와 포르투갈 포함) 대출 상환 기간을 7년에서 최소 15년으로 연장하고 금리를 3.5%로 인하하기로 합의했다.그들은 또한 1,090억 유로의 추가 지원 패키지를 승인했으며, 정확한 내용은 추후 정상회담에서 [173]확정될 예정입니다.2011년 10월 27일 유로존 정상과 IMF는 은행과 합의해 그리스 [174][175][176]부채의 50%를 탕감했다.

그리스는 2009년 250억유로(GDP의 11%)였던 1차 적자를 2011년 [177]50억유로(GDP의 2.4%)로 줄였다.그러나 그리스의 불황은 악화되었다.2011년 그리스 GDP는 7.1% 감소했다.[178]실업률은 2008년 9월 7.5%에서 2011년 [179][180]11월 19.9%로 전례 없는 증가율을 보였다.

제3차 경제 조정 프로그램

주요 기사:제3차 그리스 경제 조정 프로그램

그리스 경제 조정 프로그램은 2015년 7월 12일 알렉시스 치프라스 그리스 정부로부터 서명되어 [181]2018년 8월 20일에 종료되었다.

다른 유로존 국가 대비 GDP에 미치는 영향

그리스 프로그램의 효과는 다른 유로존 구제금융 국가들과 비교했을 때 중요한 차이가 있었다.적용 프로그램에 따르면 그리스는 OECD [183]기준에 의한 기록적인 재정 통합인 2010~2012년[182] GDP 대비 9포인트 이상 최대 규모의 재정 조정을 달성해야 했다.2009년부터 2014년까지 구조적인 프라이머리 밸런스의 변화(개선)는 그리스의 GDP 대비 16.1포인트였으며, 이에 비해 포르투갈은 8.5포인트, 스페인은 7.3포인트, 아일랜드는 [184]7.2포인트, 키프로스는 5.6포인트였다.

이러한 급속한 재정 조정이 그리스 GDP에 미치는 악영향과 그에 따른 GDP 대비 부채 비율의 증가 규모를 IMF가 과소평가한 것은 분명 계산 [185]착오 때문인 것으로 보인다.실제로, 그 결과는 부채 문제의 확대였다.부채의 양은 그대로 유지되더라도 2009년 그리스의 GDP 대비 부채 비율은 GDP의 감소(2009~[186]2014년 25% 이상 감소)로 인해 지속 불가능하다고 여겨지는 약 170%까지 치솟을 것이다.위의 효과의 훨씬 큰 규모는 구제금융국가의 프로그램 성과와 의미 있는 비교를 쉽게 뒷받침하지 못한다.

은행 자본의 재투자

그리스 금융안정기금(HFSF)은 2013년 6월에 482억 유로의 은행 자본 재편을 완료했으며, 이 중 처음으로 244억 유로를 그리스 4대 은행에 투입했다.당초, 이러한 자본 재편은 2012년 말까지 GDP 대비 부채 비율을 24.8 포인트 상승시킨 부채 증대로 설명되었다.이에 대한 대가로 정부는 이들 은행의 주식을 인수하여 나중에 매각할 수 있었다(2012년 3월까지 그리스 정부에 160억 유로의 추가 "민영화 수입"을 창출할 것으로 예상됨).ecb

HFSF는 2017년 12월까지 반기별로 모든 HFSF 은행 주식을 미리 정해진 파업 [187]가격으로 환매할 수 있도록 그리스 대형 은행 4개 중 3개(NBG, 알파 및 피레우스)의 보증서를 제시했다.이들 은행은 실시된 자본금의 최소 10%로 추가적인 민간 투자자 자본 출자금을 획득했습니다.그러나 Eurobank Ergasias는 개인 투자자의 참여를 이끌어내지 못했기 때문에 HFSF가 거의 모든 자금을 조달/소유하게 되었다.첫 번째 보증 기간 동안 알파 은행의 주주들은 HFSF [188]주식의 첫 2.4%를 환매했다.피레우스 은행의 주주들은 HFSF [189]주식의 최초 0.07%를 환매했다.NBG(National Bank) 주주들은 파업 [190]가격보다 시장 주가가 저렴했기 때문에 HFSF 주식의 최초 0.01%를 환매했다.2017년 12월 말까지 매각되지 않은 주식은 대체 [187]투자자에게 매각될 수 있다.

2014년 5월에는 개인 투자자의 자금 지원을 받아 83억 유로 규모의 2차 은행 자본 재편이 마무리되었습니다.6개 시중은행(Alpha, Eurobank, NBG, Piraeus, Atica, Panelinia)이 모두 참여했다.[67]HFSF는 현재 115억 유로의 예비 자본 [191]자금을 이용하지 않았다.유로뱅크는 2라운드에서 개인 [192]투자자를 유치할 수 있었다.이를 위해서는 HFSF가 보유 지분을 95.2%에서 [193]34.7%로 희석해야 했습니다.

HFSF의 2014년 3분기 재무보고서에 따르면, 펀드는 최초 482억 유로 중 273억 유로를 회수할 것으로 예상했습니다.이 금액에는 "기존의 주식매각(자본유동화 주식매각)과 자산청산으로 인한 6억 유로의 양의 현금잔고, '부실자산은행'이 보유한 자산의 청산으로 회수될 것으로 추정되는 28억 유로의 현금잔고, 여전히 자본유동화로 보유 중인 EFSF 채권 109억 유로, 향후 자본유동화 매각으로 인한 130억 유로의 현금잔고"가 포함되었다.4개 시스템 은행의 이자제이션 점유율입니다."마지막 수치는 4개 시스템 은행(Alpha 66.4%, Eurobank 35.4%, NBG 57.2%, Piraeus 66.9%)에 보유된 나머지 주식의 현재 시장 가격을 직접적으로 반영하기 때문에 가장 높은 불확실성의 영향을 받고 있으며, HFSF의 시장 가치는 2013년 말까지 유로 226억 유로였다.2014년.[194]

일단 HFSF가 자산을 청산하면 회수된 자본의 총액은 그리스 정부에 반환되어 부채를 줄이는 데 도움이 될 것이다.2014년 12월 초, 그리스 은행은 HFSF가 113억 유로의 준비금 중 첫 번째 93억 유로를 그리스 [195]정부에 상환하는 것을 허용했다.몇 달 후 나머지 HFSF 적립금도 마찬가지로 ECB에 상환이 승인되어 2015년 [196]1분기 동안 114억 유로의 어음을 상환했다.

채권자

처음에는 유럽 은행들이 그리스 부채를 가장 많이 보유하고 있었다.그러나 "트로이카"(ECB, IMF 및 유럽 정부 후원 기금)가 EFSF를 설립하여 그리스의 주채권국으로서의 개인 투자자를 점차 대체하면서 이러한 상황이 바뀌었다.2015년 초 현재 EFSF 기금의 최대 개인 기부자는 독일, 프랑스 및 이탈리아로 총 부채 [197]3,230억 유로 중 약 1,300억 유로를 보유하고 있다.IMF는 320억 유로의 빚을 졌다.2015년 현재,[198] 유럽 각국은 여전히 그리스에 상당한 규모의 차관을 보유하고 있다.이와는 별도로 유럽중앙은행은 유가증권시장 프로그램(SMP)[199]을 통해 약 450억 유로의 그리스 채권을 취득했다.

유럽 은행

그리스 은행을 제외하고 2011년 [200]6월에 유럽 은행들은 그리스에 458억유로를 투자했다.그러나 2015년 초에는 50%의 부채 탕감으로 인해 보유 자산이 약 24억 [198]유로로 감소했습니다.

유럽 투자 은행

2015년 11월 유럽투자은행(EIB)은 그리스에 약 2억8500만유로를 대출했다.이에 따라 EIB가 6억7천만유로를 [201]빌려주기로 한 2014년 계약이 연장됐다.그리스 정부는 에너지 안전 보장과 환경 친화적인 [202]프로젝트를 관리하기 위해 그리스의 에너지 산업에 그 돈을 투자할 것으로 생각되었다.베르너 호이어 EIB 총재는 이번 투자가 고용을 촉진하고 그리스 경제와 환경에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 기대했다.

트로이카 내에서 다른 보기

이후 트로이카는 그리스 국가부도를 피하기 위한 목표를 공유했지만, IMF는 채무구제를 더 옹호하는 한편 EU는 채무상환과 엄격한 [8]감시에 대해 강경한 입장을 견지하면서 각 회원국의 접근 방식이 엇갈리기 시작했다.

그리스의 여론

2008년 아테네 폭동

Public Issue와 SKAI Channel의 2012년 2월 여론조사에 따르면 2009년 총선에서 43.92%의 득표율로 승리한 PASOK의 지지율은 8%로 중도 우파 신민주주의(31%), 좌파 민주좌파(18%), 그리스 극좌 공산당(12.5KE)에 이어 5위를 기록했다.같은 여론조사에서 파판드레우는 9%의 지지율로 가장 인기 없는 정치 지도자였으며 그리스인의 71%는 그를 [203]신뢰하지 않았다.

2011년 5월 여론조사에서 응답자의 62%는 그리스가 2010년에 서명한 IMF의 각서가 국가를 해치는 잘못된 결정이라고 느꼈고 80%는 그리스 재무장관인 Giorgos Papakonstantinou가 [204]위기에 대처하는 것에 대해 신뢰하지 않았다.(베니젤로스는 6월 17일 파파콘스탄티누의 뒤를 이었다.)조사 대상자의 75%는 IMF에 대해 부정적인 이미지를 가지고 있었고, 65%는 IMF가 그리스 [204]경제에 타격을 주고 있다고 느꼈다.64%는 국가 채무불이행 가능성이 높다고 느꼈다.그리스인들은 가까운 미래에 대한 두려움을 묻자 실업(97%), 빈곤(93%), 폐업(92%)[204]을 강조했다.

여론조사에 따르면 그리스 국민 대다수가 유로존 [205][failed verification]탈퇴에 찬성하지 않는 것으로 나타났다.그럼에도 불구하고 2012년 다른 여론조사에 따르면 그리스인의 거의 절반(48%)이 채무불이행에 찬성하는 것으로 나타났다. 반면 그렇지 [206]않은 소수(38%)는 반대였다.

경제적, 사회적, 정치적 효과

참고 항목: 2010-2012 그리스 시위
2011년 5월 25일 아테네 시위

경제적 효과

그리스 GDP의 최악의 감소는 계절 조정된 산업 생산량이 [208][209]2005년보다 28.4% [207]감소한 2011년이었다.같은 해 11만1000개의 그리스 기업이 도산했다([210][211]2010년 대비 27% 증가).그 결과 계절조정 실업률은 2008년 9월 7.5%에서 2012년 5월 23.1%로 당시 최고치를 기록한 반면 청년 실업률은 22.0%[179][180][212]에서 54.9%로 높아졌다.

2009년부터 2012년까지 그리스의 GDP는 4분의 1 이상 감소했고,[213] 그리스는 "불황 역학"을 일으켰다.

주요 통계 정보는 아래에 요약되어 있으며, 기사 하단에 자세한 표가 있습니다.CIA World Factbook 및 Eurostat에 따르면:

  • 그리스의 GDP는 2008년 2,420억 유로에서 2014년 1,790억 유로로 26% 감소했습니다.그리스는 5년 넘게 경기 침체에 빠져 있다가 2014년에 몇 가지 조치를 통해 부상했다.이번 GDP 하락은 GDP 대비 부채 비율을 극적으로 증가시켜 그리스의 부채 위기를 심각하게 악화시켰다.
  • 1인당 GDP는 2007년 22,500유로의 정점에서 2014년 17,000유로로 24% 감소했습니다.
  • 2014년 GDP 대비 공공부채 비율은 GDP의 177% 또는 3170억 유로였다.이 비율은 일본 짐바브웨에 이어 세계에서 세 번째로 높았다.공공부채는 2011년 3560억유로로 정점을 찍었다.구제금융 프로그램에 의해 2012년 3050억유로로 줄어든 뒤 소폭 증가했다.
  • 연간 재정적자(수입 대비 지출)는 2014년 GDP 3.4%로 2009년의 15%에 비해 크게 개선되었다.
  • 2014년의 세수는 860억유로(GDP의 약 48%), 지출은 895억유로(GDP의 약 50%)였다.
  • 실업률은 10% 미만(2005-2009년)에서 약 25%(2014-2015년)로 증가했다.
  • 2014년에는 [214]약 36%의 그리스인이 빈곤선 이하에서 살았다.

그리스는 2015년 6월 29일 17억달러의[17] IMF 지급을 채무불이행했다.정부는 6년 만에 세 번째인 약 300억 달러에 대해 2년 만기 구제금융을 요청했지만 받지 못했다.[215]

IMF는 2015년 7월 2일 그리스의 "채무 역학"이 이미 높은 부채 수준과 "[2014] 이후 정책의 중대한 변화(특히 프라이머리 흑자 감소와 성장과 민영화에 영향을 미치는 약한 개혁 노력)로 인해 "지속할 수 없다"고 보고했다.보고서는 검토 중인 개혁안이 더 [216]약화될 경우 채무감축(채권자가 원금감면을 통해 손실을 입는 헤어컷)이 필요하다고 밝혔다.

과세

위기에 대응하여 그리스 정부는 세율을 대폭 올리기로 결정했다.한 연구는 위기 초기부터 2017년 사이에 간접세가 거의 두 배로 증가했다는 것을 보여주었다.이 위기 유발의 고과세 제도는 "불공정", "복잡", "불안정"으로 묘사되어 왔고, 그 결과 [217]"탈세를 조장하는 것"으로 묘사되어 왔다.그리스의 세율은 스칸디나비아 국가들의 세율과 비교되어 왔지만, 그리스는 복지국가의 [218]인프라가 부족하기 때문에 같은 상호성은 없다.

2016년 현재, 상품과 서비스에 5개의 간접세가 추가되었다.부가가치세는 23%로 유로존에서 중소기업에 [219]대한 다른 EU 국가들을 능가하는 가장 높은 세금 중 하나입니다.한 연구자는 가장 가난한 가구는 [220]337%의 세금 인상에 직면했다고 밝혔다.

이에 따른 조세정책은 고과세가 거래를 위축시키고 탈세를 부추겨 [221]경기침체가 지속되면서 세수를 늘리는 대신 줄이는 역효과를 낸다는 비난을 받고 있다.일부 회사들은 국가의 높은 [219]세율을 피하기 위해 해외로 이전했다.

그리스는 유럽에서 가장 높은 세금을 부과하고 있을 뿐만 아니라 세금 징수 측면에서도 큰 문제를 안고 있다.탈세로 인한 부가가치세 적자는 2017년 [222]초에 34%로 추정되었습니다.그리스의 세금 부채는 현재 연간 세수의 90%에 해당하며, 이는 모든 선진국에서 가장 낮은 수치이다.그리스의 지하경제가 거대해 위기 이전만 해도 GDP의 4분의 1 수준으로 추정됐던 탓이 크다.국제통화기금(IMF)은 2015년 그리스 정부가 탈세 [223]문제를 해결할 방법을 찾는다면 그리스의 부채 위기는 거의 완전히 해결될 수 있다고 주장했다.

탈세와 회피

2017년 중반의 보고서에 따르면 그리스인들은 "세금까지 부과받고 있다"며 많은 사람들이 탈세에 대한 처벌의 위험이 [76]파산 위험보다 덜 심각하다고 믿었다.보다 최근의 연구는 많은 그리스인들이 탈세를 정부의 긴축정책과 과도한 [217]세금 정책에 대한 정당한 방어수단으로 간주한다는 것을 보여주었다.예를 들어, 2017년 많은 그리스 부부들은 소득세와 재산세를 [224]낮추기 위해 "가상" 이혼을 결의했다.

2010년까지, 세금 수입은 일관되게 예상치를 밑돌았다.2010년 그리스 정부의 탈세 손실은 200억 [225]달러가 넘습니다.2013년 수치는 정부가 2012년에 납부해야 할 세입의 절반 미만을 징수하고, 나머지 세금은 체납 [226][failed verification]일정에 따라 납부해야 한다는 것을 보여주었다.

2012년 자료에 따르면 그리스 지하 또는 "흑인" 경제는 GDP의 24.3%로 나타났으며, 이에 비해 에스토니아는 28.6%, 라트비아는 26.5%, 이탈리아는 21.6%, 벨기에는 17.1%, 스웨덴은 14.7%, 핀란드는 13.7%, 독일은 [70]13.5%였다.

DiaNEosis[77][failed verification] 싱크탱크의 2017년 1월 보고서에 따르면 당시 그리스의 미납 세금은 총 950억 유로로 2015년의 760억 유로보다 증가했으며, 그 대부분은 회수할 수 없을 것으로 예상된다.2017년 초의 또 다른 연구에서는 탈세로 인한 정부 손실은 국가 GDP의 6~9% 또는 [78]연간 110억~160억 유로에 달한다고 추정했다.

탈루 방법 중 하나는 소위 암시장, 회색 경제 또는 그림자 경제입니다. 소득으로 선언되지 않은 현금 지불을 위한 작업이 이루어지며 부가세는 징수되고 [76]송금되지 않습니다.부가가치세(판매세) 징수 부족도 크다.2014년, 정부는 부채보다 28% 적게 모았습니다. 이 부족분은 EU 평균의 약 두 배입니다.그 해 미수금액은 약 49억 [79]유로였다.디아네시스 조사에 따르면 부가가치세 사기로 GDP의 3.5%가 손실된 반면 주류, 담배 및 휘발유 밀수로 인한 손실은 국가 GDP의 [78]약 0.5%에 달했다.

사회적 효과

2004년부터 2014년까지 그리스의 고용 및 실업률

긴축정책이 그리스 인구에 미치는 사회적 영향은 [227]심각했다.2012년 2월, 전년도에 2만명의 그리스인이 노숙자가 되어, 아테네의 역사적인 도심에 있는 가게의 20%가 비어 있다고 [228]보고되었다.

2015년까지, OECD는 그리스인들의 거의 20%가 매일의 식비를 충당할 자금이 부족하다고 보고했다.결과적으로, 재정 충격으로 인해, 실업은 부채 관리, 고립, 그리고 우울증, 자살,[229] 중독과 같은 건강하지 못한 대처 메커니즘에 직접적으로 영향을 미친다.특히 자살 미수 신고 건수는 그리스 경제위기 속에서 자살률이 증가해 2009년부터 [230]2011년까지 36% 증가했다.경제가 위축되고 복지국가가 쇠퇴함에 따라 전통적으로 강한 그리스 가정들은 증가하는 실업과 노숙자 친척들에 대처하기 위해 점점 더 많은 압박을 받게 되었다.많은 실업자들이 어쩔 수 없이 노숙자 쉼터로 갈 때까지 친구와 가족 사이를 자전거로 다녔다.이 노숙자들은 광범위한 노동 경력을 가지고 있었고 정신 건강 및 약물 남용에 대한 [231]우려가 거의 없었다.

그리스 정부는 부분적으로 긴축 조치 때문에 필요한 자원을 노숙에 투입할 수 없었다.노숙자들이 집으로 돌아갈 수 있도록 보조금을 지급하기 위한 프로그램이 시작되었지만, 많은 등록자들은 보조금을 받지 못했다.지방정부와 비정부기관들은 이 문제를 완화하기 위해 다양한 시도를 했다.아테네의 노점상들이 판매하는 비영리 거리 신문인 Scedia는 많은 [232][233]노숙자들을 끌어들여 신문을 팔았다.아테네는 그들만의 쉼터를 열었고, 그 중 첫 번째는 호텔 [231]이오니스라고 불렸다.2015년 아테네의 베네치아 빵집 체인은 생산량의 3분의 1에 해당하는 1만 개의 빵을 하루에 나누어 주었다.가장 가난한 지역들 중 일부에서는 "지금부터 시작되는 3차 긴축정책에서는 그리스에는 소비자가 없을 것이 확실하고 [234]거지들만 있을 것이다."라고 이 체인점의 총지배인은 말했다.

Eurostat의 연구에 따르면 2016년 [235]그리스 국민 3명 중 1명이 빈곤 상태에서 생활한 것으로 나타났다.

정치적 효과

경제적, 사회적 위기는 심각한 정치적 영향을 끼쳤다.2011년에는 신타그마 광장에서 반긴축운동이 일어났다.1977년부터 2009년까지 그리스 정치를 지배했던 양당 체제는 2012년 5월 6일과 6월 17일의 두 번의 선거에서 무너졌다.이 변환의 주요 특징은 다음과 같습니다.

a) 중도우파 신민주주의(ND)와 중도좌파 PASOK. ND의 두 주요 정당의 위기는 2009-19년 투표율이 40%를 넘어 사상 최저치인 19-33%로 떨어졌다.PASOK는 2009년 44%에서 2012년 6월 13%로 무너졌고 2019년 선거에서 약 8%의 안정세를 보였다.한편, Syriza는 2009년부터 2012년 6월까지 4%였던 투표율이 27%로 상승하면서 ND의 주요 경쟁자로 부상했다.2015년 1월 25일 선거에서 시리자가 36%의 지지를 얻었고, 2019년 7월 7일 선거에서 31.5%로 떨어졌다.

b) 2009년 0.5%에서 2012년 5, 6월 7%로 투표율이 상승한 네오나치 골든 던의 급상승.2012-19년 황금새벽은 그리스 의회에서 세 번째로 큰 정당이었다.

c) 일반 투표의 일반적인 단편화.1977-2012년 그리스 의회의 평균 정당 수는 4개에서 5개 사이였다.2012-19년에는 7개 또는 8개 정당으로 증가했다.

d) 1974년부터 2011년까지 그리스는 1989-90년의 짧은 기간을 제외하고 단일 정당 정부에 의해 통치되었다.2011-19년에는 2당 또는 3당 연합에 의해 통치되었다.[236]

2019년 7월 7일 선거에서 40%의 득표율로 ND가 승리하고 2011년 이후 그리스에서 첫 1당 정부 구성이 새로운 기능하는 양당 체제의 시작이 될 수 있다.그러나 중도좌파 정당으로서의 시리자와 PASOK의 지구력이 현저하게 약해진 것은 지속적인 정당 시스템 유동성을 나타낼 수 있다.

기타 효과

경마는 지휘조직의 [237]정리 등으로 운영이 중단되었다.

유료 축구 선수들은 새로운 [238]세율로 연봉을 받을 것이다.

응답

탈세를 줄이기 위한 전자 결제

2016년과 2017년, 정부는 현금만 지급되는 것을 줄이기 위해 상품과 서비스에 대한 지불을 위해 신용카드나 직불카드의 사용을 장려하고 있었다.2017년 1월까지 납세자들은 거래의 "서류 추적"과 함께 전자 결제가 이루어지는 경우에만 세금 감면 또는 공제 혜택을 받았다.이를 통해 판매업자들이 부가세(판매)[83][84] 세금과 소득세를 내지 않아도 되는 기회를 줄일 수 있을 것으로 기대되었다.

2017년 7월 28일까지, 수많은 사업자들은 신용카드 또는 직불카드로 결제할 수 있는 POS(Point of Sale) 장치를 설치해야 했다.전자결제 기능을 준수하지 않을 경우 최대 1,500유로의 과태료가 부과될 수 있습니다.이 요건은 85개 직업에 종사하는 약 40만 개의 기업 또는 개인에게 적용되었다.카드 사용의 증가는 [85]이미 2016년에 부가가치세 징수액이 크게 증가한 요인 중 하나였다.

그렉시트

크루그먼은 그리스 경제가 유로존을 탈퇴하고 자국 통화인 드라크마로 복귀함으로써 경기 침체에서 회복될 수 있다고 제안했다.그것은 그리스의 통화 정책에 대한 통제를 회복시켜, 그리스가 유로존 [239]전체가 아닌 국가 기반에서 인플레이션과 성장 사이의 균형을 잡을 수 있게 해줄 것이다.아이슬란드는 2008년 상업은행 시스템의 디폴트(채무불이행) 이후 급격한 회복세를 보였는데, 부분적으로 크로나(ISK)[240][241]의 평가절하 덕분이다.2013년에는 약 3.3%[242]의 경제성장률을 보였다.캐나다는 1990년대에 자국 [243]통화를 평가절하함으로써 예산 포지션을 개선할 수 있었다.

그러나 "그렉시트"의 결과는 다음과 [34][244][245][246]같이 글로벌하고 심각할 수 있다.

  • 유로존 회원국은 더 이상 되돌릴 수 없는 것으로 인식되지 않을 것이다.다른 나라들은 금융시장에 의해 이탈의 위험으로 보일 수 있다.이들 국가는 채권의 금리가 상승하여 부채 [247]상환이 복잡해질 수 있다.
  • 위기가 [247]유럽과의 관계를 악화시키면서 그리스와 러시아 간의 긴밀한 관계와 같은 지정학적 변화가 일어났다.
  • 유로존 국가들과 IMF는 그리스의 약 3천억 유로에 [247]달하는 국가 부채의 대부분을 지고 있다.
  • IMF에 대한 악영향과 긴축 [citation needed]전략의 신뢰도.
  • 그리스인들이 세계 자본 시장에 접근할 수 없게 되고 은행 [citation needed]시스템이 붕괴된다.

구제금융

그리스는 더 큰 긴축의 대가로 추가 구제 자금과 채무 경감(채권자 삭감 또는 원금 삭감)을 받을 수 있다.하지만 긴축정책은 경제를 악화시키고, 임금을 떨어뜨리고, 일자리를 파괴하고, 세금 영수증을 줄여서,[citation needed] 빚을 갚는 것을 더욱 어렵게 만들었다.추가 긴축이 부채 잔액의 충분한 감소를 동반한다면, 그 비용은 [34]정당화될 수 있다.

유럽 채무 회의

경제학자 토마스 피케티는 2015년 7월 다음과 같이 말했다: "우리는 제2차 세계대전 이후처럼 유럽의 모든 부채에 대한 회의가 필요하다.그리스뿐 아니라 여러 유럽 국가에서 모든 채무의 구조조정이 불가피합니다.이는 마리오 드라기 ECB 총재가 통화정책의 [248]완화를 시사하기 전 그리스와 함께 스페인, 포르투갈, 이탈리아, 아일랜드가 직면했던 어려움을 반영했다.피케티는 독일이 제2차 세계대전 이후 상당한 채무 탕감을 받았다고 언급했다.그는 이렇게 경고했다. "만약 우리가 주정부들을 쫓아내기 시작하면...금융시장은 즉시 다음 [249]나라에 활기를 띠게 될 것입니다."

그리스에서의 독일의 역할

트리프틱 "Der griechische 제단"메르켈 und Schöuble als falsche Caritas'는 위기 동안 독일의 인식된 역할을 묘사한다; Matthias Laurenz Gréff (2015)[250][251]의 그림

간단히 말해 무슨 일이 일어나고 있는 거죠?그 답은 디플레이션의 슬금슬금 시작, 대량 실업, 좌절된 내부 균형 재조정과 외부 수요에 대한 과잉 의존이다.하지만 이 모든 것이 받아들여질 수 있고, 바람직하고, 심지어 도덕적인 것으로 여겨집니다. 왜일까요?설명은 신화다.위기는 무책임한 국경을 넘나드는 신용흐름 대신 재정부정에 의한 것이었다.재정정책은 수요를 관리하는 역할을 하지 않는다.중앙은행의 국채 매입은 초인플레이션으로 가는 한 걸음이다.그리고 경쟁력은 공급과 불충분한 데마의 균형이 아니라 외부 흑자를 결정한다.nd.[252]

"Germany is a weight on the world"
Martin Wolf, 5 November 2013

독일은 그리스의 채무 [253]위기에 관한 논의에서 중요한 역할을 해왔다.주요 이슈는 차입금리의 하락(위기 동안 독일은 다른 강한 서방 경제들과 함께 투자자들에게 안전한 피난처로 여겨졌기 때문에), 투자 유입, 그리고 유로화 가치 하락으로 인한 수출 증가(1천억 유로에 달할 수 있는 이익)를 포함한 위기 동안 그들이 누린 혜택이었다.대출로 [254][255][256][257][258][259][260][261][262][263][264]벌어들인 기타 수익에 대해서도 마찬가지입니다.비평가들은 또한 독일 정부가 위선적이라고 비난하고, 유로존 위기를 해결하는 데 도움이 되는 방식으로 재정 정책을 조정하기를 꺼려하고, ECB를 자국의 국익에 봉사하기 위해 사용하고 있으며, 그리스는 긴축과 부채 구제 프로그램의 성격을 비판하고 있다.구제금융 [253][265][266]조건의 일부로서 지불되었다.

위선의 혐의

다음 항목도 참조하십시오.반독감 ▷유럽 채무위기 그리스 이탈리아

위선은 여러 가지 근거로 주장되어 왔다.반면 고유의 정부 1970년 2011,[268]에 시대 예산 흑자를 달성하지 않지만 흑자 예산을 정말로 독일에 의해 모든 3후에 수년 간(2012–2014)[269]– 여당인 기민 당 p. 대변인으로 그 일을 달성했다"독일 전역의 체하는 사람처럼 그리스에 대한 지원에 관한 토론에서 온다", 데어 Spiegel,[267] 말했다예술적인 commenting "독일은 유로존에서 모범적으로 앞서고 있다 – 단지 금고에 돈을 쓰고 있을 뿐이다."[270]블룸버그의 사설은 또한 "유럽 납세자들은 그리스와 마찬가지로 독일에 재정적 지원을 제공했다"고 결론지었다.이 사설은 그리스 위기에서 독일의 역할과 자세를 이렇게 묘사했다.

유럽의 부채 위기에 대해 쓰여진 수백만 개의 단어에서 독일은 일반적으로 책임 있는 어른으로, 그리스는 방탕한 아이로 캐스팅된다.신중한 독일은 그리스에 대한 구제금융을 꺼리고 있으며, 그리스는 감당할 수 있는 것보다 더 많은 돈을 빌렸고, 지금은 그 결과를 겪어야 한다.[...] 국제결제은행에 따르면 2009년 12월까지 독일 은행들은 그리스, 아일랜드, 이탈리아, 포르투갈 및 스페인에 대해 G20보다 훨씬 더 많은 7,040억 달러의 청구권을 축적했다.맨 은행의 총자본.다시 말해, 그들은 감당할 수 있는 것보다 더 많은 돈을 빌려준 것이다.책임감 있는 대출자는 무책임한 대출자 없이는 존재할 수 없습니다.독일의 은행들은 그리스의 [271]지원자였다.

독일의 경제사학자 알브레히트 리츨은 자국을 "빚에 관한 한 왕"이라고 묘사했다.경제실적 대비 손실액으로 환산하면 독일은 20세기 [267]최대 채무불이행국이었다.그리스인들에게 재정 책임을 고수할 것을 요구했고, 독일의 세수는 사상 최고이며, 새로운 채무에 대한 이자 지급은 거의 제로(0)에 가깝지만, 독일은 2011년에도 여전히 자체적인 비용 절감 목표를 달성하지 못했고,[272] 2012년 목표도 뒤처지고 있다.

위선의 혐의는 양쪽 모두에게 제기될 수 있다.독일은 그리스의 부패를 호소하고 있지만 무기 판매는 그리스와의 거래가 고위층 뇌물수수 및 부패와 동의어가 된다는 것을 의미했다. 아키스 초카드 조풀로스 전 국방장관은 독일 회사 [273]페로스타알로부터 800만 유로의 뇌물을 받은 혐의로 재판을 앞두고 2012년 4월에 수감되었다.

국익 추구

"독일의 분수에 맞는 생활을 하는 것은 다른 국가들이 분수에 넘치는 생활을 하고 있다는 것입니다."라고 유럽개혁센터의 선임 연구원인 필립 와이트는 말했다."따라서 독일이 다른 나라들이 부채에 더 빠져들고 있다는 사실에 대해 걱정한다면 독일은 무역 흑자 규모에 대해 걱정해야 하지만 [274]그렇지 않습니다."

경제협력개발기구(OECD)의 경쟁력의 척도인 상대적인 수출가격 전망은 독일이 2012년 위기를 맞은 스페인과 아일랜드를 제외한 모든 유로존 회원국을 제친 것을 보여주었으며, 이후 몇 [275]년 동안 선두는 점점 더 넓어지기만 했다.2010년 카네기 국제평화기금의 연구는 "현재 유로화의 위기에 의해 촉발된 하락으로부터 최대의 이익을 얻을 준비가 된 독일은 주변국들의 [276]회복을 돕기 위해 내수를 부양해야 한다"고 언급했다.2012년 3월 도이치뱅크의 베른하르트 슈파이어는 "유로존이 조정되려면 남부 국가들이 무역흑자를 낼 수 있어야 하며, 이는 다른 누군가가 적자를 내야 한다는 것을 의미한다"고 거듭 강조했다.이를 위한 한 가지 방법은 독일의 인플레이션 상승을 용인하는 것이지만 독일 정부는 이를 용인하거나 경상수지 [277]적자를 받아들일 의사가 없다고 말했다.크레디트스위스의 연구논문에 따르면, "주변 경제 불균형을 해결하는 것은 이들 국가들이 대부분의 부담을 떠안게 되더라도 주변국들의 책임만 지는 것은 아니다.유럽 재정비를 위한 노력의 일부도 [278]경상수지를 통해 독일이 부담해야 합니다."2012년 5월 말 유럽위원회는 "유로 지역 내 거시경제 불균형의 질서 있는 해소가 유로 지역의 지속 가능한 성장과 안정을 위해 중요하다"고 경고하고 독일은 "불필요한 규제 및 기타 내수의 제약을 [279]제거함으로써 재균형에 기여해야 한다"고 제안했다.2012년 7월, IMF는, 독일의 임금과 물가를 인상해,[280] 소비자의 소비를 촉진하기 위해서, 독일 경제의 일부를 개혁할 것을 요구했습니다.

Paul Krugman은 스페인과 기타 주변기기가 경쟁력을 회복하기 위해서는 독일과 비교하여 가격 수준을 약 20% 낮출 필요가 있다고 예측하고 있습니다.

만약 독일이 4%의 인플레이션을 보인다면, 그들은 주변부에서의 안정된 물가로 5년 동안 그렇게 할 수 있을 것이다. 이것은 전체 유로존의 인플레이션율이 약 3퍼센트임을 의미할 것이다.그러나 독일이 1%의 인플레이션에 그친다면, 우리는 주변국의 대규모 디플레이션에 대해 이야기하고 있는 것입니다. 이는 거시경제적 명제로는 어렵지만 부채 부담을 크게 증가시킬 수도 있습니다.이것은 실패와 [281]붕괴의 비법이다.

미국도 G7 회의에서 독일 측에 재정정책을 완화해 달라고 거듭 요청했지만 독일 측은 이를 [282][283]거듭 거부했다.

그러한 정책들에도 불구하고 그리스와 다른 나라들은 수년간의 힘든 시기를 맞이할 것이지만,[284] 적어도 회복의 희망은 있을 것이다.라즐로 안도 EU 고용위원장은 유럽연합(EU) 위기전략의 급진적 변화를 촉구하며 수출 흑자를 [285]늘리기 위해 유로존 내에서 '임금 덤핑'을 하는 독일의 관행을 비판했다.

주변국에서 요구되는 구조개혁에 대해 사이먼 이베넷은 2013년 다음과 같이 말했다.구조개혁의 많은 추진자들은 그것이 단기적인 고통을 일으킨다는 것을 인정하기에 충분히 정직하다. (...) 해고되기 어려운 일을 해왔다면 노동시장 개혁은 불안정을 초래하고 당신은 모이를 구하고 싶은 유혹을 받을 수 있다.실업의 가능성이 더 커졌습니다.경제 전반에 걸친 노동개혁은 소비지출 삭감을 유도해 경제 [286]약화에 또 다른 걸림돌이 될 수 있다"고 말했다.폴 크루그먼은 거시경제 상황 개선 과제를 "독일과 [287]ECB의 책임"으로 보고 구조개혁에 반대했다.

독일은 2012년 중반까지 그리스가 제2차 세계대전 후 마셜 플랜에 따라 서독에 29배의 원조를 제공했다는 주장과 반대론자들은 원조가 독일에 대한 마셜 플랜 지원의 일부일 뿐이라고 주장하며 독일 부채의 대부분을 마셜 플라와 탕감해 주었다.n.[288]

독일과 그 동맹국들이 제시한 조정의 버전은 긴축이 내부 평가절하, 즉 디플레이션으로 이어져 그리스가 점차 경쟁력을 회복할 수 있게 될 것이라는 것이다.이 견해도 역시 논란이 되고 있다.2013년 2월 골드만삭스 경제연구팀의 연구노트는 그리스가 겪고 있는 수년간의 불황을 "총부채 대비 부채 비율의 분모가 감소함에 따라 재정난이 해소된다"[289]고 주장했다.

엄밀히 말하면, 그리스는, 2011년 3분기에 민간 부문의 임금은 전년 동기 대비 5.4%, 2010년 [290]1분기 최고치 이후 12%감소했다.그리스에 대한 두 번째 경제 조정 프로그램은 [291]2012-2014년 동안 민간 부문에서 15%의 추가 인건비 절감을 요구했다.

반면 독일의 실업률은 2012년 [292]3월에도 사상 최저치를 기록했고, 국채 수익률은 2012년 상반기에 사상 최저치를 반복했다(실질 금리는 마이너스).[293][294]

이 모든 것이 그리스와 스페인 [295][296][297]같은 주변국들에서 반독 감정을 증가시키는 결과를 초래했다.

2011년 말 호르스트 라이첸바흐가 새로운 유럽연합 태스크포스(TF)를 이끌기 위해 아테네에 도착했을 때 그리스 언론은 즉시 그를 "제3의 라이첸바흐"[274]라고 불렀다.거의 400만 명의 독일 관광객(다른 EU 국가보다 많은)이 매년 그리스를 방문하지만, 2012년 5월 6일 그리스 선거 이후 10일 동안 취소된 50,000개의 예약의 대부분을 차지했습니다.이 수치는 옵서버가 "특별한"이라고 부르는 수치입니다.그리스 관광 기업 협회에 따르면 2012년 독일 [298]방문은 약 25% 감소할 것으로 예상됩니다."1941년부터 [300]1945년까지 나치 점령하에서 강제적으로 이루어졌던 거액의 상환되지 않은 대출"을 포함하여, 2차 세계대전의 독일에 대한 악감정, 역사적 주장이 [299]재개되었다.

아마도 대중의 반응을 억제하기 위해 독일과 유로존 회원국들은 그리스의 2019년 예산을 승인하고 있다. 그리스는 3차 [301]각서에 따라 합의했음에도 불구하고 더 이상의 연금 삭감을 요구하지 않는다.

응용 프로그램이 채무 위기에 미치는 영향

그리스의 GDP는 구제금융 [302][185]프로그램과 관련하여 25% 감소했다.이것은 결정적인 영향을 미쳤다: 위기의 심각성을 정의하는 핵심 요소인 GDP 대비 부채 비율은 2009년 수준인 127%[186]에서 약 170%로 뛰어오르게 될 것이다. 이는 오로지 (같은 부채에 대한) GDP 감소 때문이다.그러한 수준은 아마도 지속가능하지 않은 것으로[by whom?] 여겨진다.2013년 보고서에서, IMF는 그러한 광범위한 증세와 예산 삭감이 국가의 GDP에 미치는 영향을 과소평가했다고 인정하고 비공식 [185][303][304][305]사과를 발표했다.

그리스 프로그램은 아일랜드, 포르투갈,[184] 키프로스보다 최소 2배 빠른 구조적 프라이머리 밸런스를 매우 빠르게 개선시켰다.그리스 대통령 프로코피스 파블로풀로스는 [308][309]위기의 심각성에 대한 채권단의 책임을 강조했다.[24][306][307]그리스 총리 알렉시스 치프라스는 블룸버그에 처음 두 프로그램의 설계 오류에 대해 말했다.그는 너무 많은 긴축정책을 펴면 그리스 [302]GDP의 25%를 잃게 된다고 주장했다.

뉴스 미디어의 역할과 고정관념에 대한 비판

그리스 경제와 사회에 대한 많은 부정적인 기사가 위기 이전과 위기 동안 국제 언론에 게재되었고, 부정적인 고정관념과 [72]위기 자체의 진화에 대한 가능한 영향에 대한 비난으로 이어졌다.

요소 여러가지 부정적인 보고서 서로 상반되기도 전에 위기가 EU에서 가장 어려운 작업 Greeks은 사실, 더 적은 휴가와 평균에 대해 같은 나이에 Germans,[72][310][311]그리스의 가계와 사적인 것으로debt-to-GDP 비율은 유럽 연합에서 가장 낮은 반면 정부 지출 퇴직을 포함한다.백분율GDP는 EU [72]평균이었다.마찬가지로 그리스 경제에 대한 부정적인 보고서에서도 지난 수십 년간 그리스의 높은 경제성장률과 낮은 정부 부채에 대한 언급은 거의 없었다.

경제 통계

그리스 정부 예산 수지, GDP 성장률 및 GDP 대비 부채 비율(1970-2017)
출처 : Eurostat 및 유럽위원회
그리스 국민 계정 1970 1980 1990 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001년a 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015년b 2016년b 2017년c
공공수입d (GDP의 %)[312] — — 31.0d 37.0d 37.8d 39.3d 40.9d 41.8d 43.4d 41.3d 40.6d 39.4d 38.4d 39.0d 38.7 40.2 40.6 38.7 41.1 43.8 45.7 47.8 45.8 48.1 45.8 TBA
공공지출d (GDP의 %)[313] — — 45.2d 46.2d 44.5d 45.3d 44.7d 44.8d 47.1d 45.8d 45.5d 45.1d 46.0d 44.4d 44.9 46.9 50.6 54.0 52.2 54.0 54.4 60.1 49.3 50.2 47.9 TBA
예산잔고d (GDP의 %)[57][314] — — -14.2d -9.1d - 6d.7 -5.9d - 3d.9 - 3.1d - 3d.7 - 4.5d - 4d.9 -5.7d - 7d.6 - 5.5d -6.1 -6.7 -9.9 -15.3 -11.1 -10.2 -8.7 -12.3 -3.5 -2.1 -2.2 TBA
구조균형e (GDP의 %)[315] — — −14.9f - 9g.4 - 6g.9 - 6g.3 - 4g.4 - 3g.6 - 4.2g - 4g.9 - 4.5g −5.7h - 7h.7 - 5 . 2h - 7h.4 −7.8h −9.7h −14.7h −9.8 −6.3 -0.6 2.2 0.4 -1.4 -2.3 TBA
명목 GDP [316]성장률(%) 13.1 20.1 20.7 12.1 10.8 10.9 9.5 6.8 5.6 7.2 6.8 10.0 8.1 3.2 9.4 6.9 4.0 −1.9 −4.7 −8.2 −6.5 −6.1 −1.8 -0.7 3.6 TBA
GDP 가격 디플레이터i (%)[317] 3.8 19.3 20.7 9.8 7.7 6.2 5.2 3.6 1.6 3.4 3.5 3.2 3.0 2.3 3.4 3.2 4.4 2.6 0.8 0.8 0.1 −2.3 −2.6 -1.2 0.7 TBA
실질 GDP 성장률j (%)[318][319] 8.9 0.7 0.0 2.1 3.0 4.5 4.1 3.1 4.0 3.7 3.2 6.6 5.0 0.9 5.8 3.5 −0.4 −4.4 −5.4 −8.9 −6.6 −3.9 0.8 0.5 2.9 TBA
공채k (10억유로)[320][321] 0.2 1.5 31.2 87.0 98.0 105.4 112.1 118.8 141.2 152.1 159.5 168.3 183.5 212.8 225.3 240.0 264.6 301.0 330.3 356.0 304.7 319.2 317.1 320.4 319.6 TBA
명목 GDPk (10억유로)[316][322] 1.2 7.1 45.7 93.4 103.5 114.8 125.7 134.2 141.7 152.0 162.3 178.6 193.0 199.2 217.8 232.8 242.1 237.4 226.2 207.8 194.2 182.4 179.1 177.8 184.3 TBA
GDP 대비 부채 비율 (%)[40][323] 17.2 21.0 68.3 93.1 94.7 91.8 89.2 88.5 99.6 100.1 98.3 94.2 95.1 106.9 103.4 103.1 109.3 126.8 146.0 171.4 156.9 175.0 177.1 180.2 173.4 TBA
- 명목 GDP [324][325]성장 영향(%) −2.3 −3.7 −10.6 −10.0 −9.1 −9.3 −7.9 −5.7 −4.7 −6.7 −6.3 −9.0 −7.1 −2.9 −9.2 −6.7 −3.9 2.1 6.3 13.0 12.0 10.1 3.3 1.3 −6.3 TBA
- 재고흐름조정(%)[316][324][326] 없음 없음 2.9 1.5 3.9 0.5 1.4 1.9 12.1 2.7 −0.3 −0.8 0.3 9.2 −0.4 −0.4 0.3 0.0 1.9 2.1 −35.1 −4.4 −4.7 −0.2 −2.6 TBA
-[57][314] 예산수지 영향(%) 없음 없음 14.2 9.1 6.7 5.9 3.9 3.1 3.7 4.5 4.9 5.7 7.6 5.5 6.1 6.7 9.9 15.3 11.1 10.2 8.7 12.3 3.5 2.1 2.2 TBA
- 전체 연간 비율 변화(%) −2.3 −0.9 6.5 0.6 1.5 −2.9 −2.6 −0.7 11.1 0.4 −1.8 −4.0 0.8 11.8 −3.4 −0.4 6.2 17.5 19.2 25.3 −14.5 18.1 2.1 3.1 −6.8 TBA
비고:a 유로존 가입 연도.b 2015년 [132]c5월 5일 유럽 집행위원회의 예측.2014년 [67]4월 구제금융안에 의한 예측.
d ESA-2010 EDP 방법으로 계산되지만 1990-2005년 데이터는 구 ESA-1995 EDP 방식으로만 계산된다.
e 구조적 균형 = "순환 조정된 균형"에서 "일시적이고 임시적인 조치"의 영향을 뺀다(ESA-2010).
f 1990년 데이터는 "구조 균형"이 아니라 "순환 조정 균형"이다(ESA-1979에 [327][328]따르면).
g 1995-2002년 데이터는 "구조적 균형"이 아니라 "순환적으로 조정된 균형"이다(ESA-1995에 [327][328]따라).
h 2003-2009년의 데이터는 "구조적 균형"을 나타내지만, 지금까지는 구 ESA-1995 방법으로만 계산된다.
i 국가 통화로 GDP 디플레이터 지수의 yoy %-변화(2005년 GDP 구성과 일치하도록 가중치 부여)로 계산됩니다.
j 국가 통화로 2010년 고정 GDP의 yoy % 변동으로 계산됩니다.
k 2001년 이전의 수치는 모두 2000년 고정 유로 환율에 의해 드라크마에서 유로로 소급 전환되었다.

「 」를 참조해 주세요.

유사 이벤트

빚에 대한 영화

주 및 참고 자료

  1. ^ 그리스 채무 위기 직전까지 100년간
  1. ^ "ECONOMIC RESEARCH, Federal Reserve Bank of St Louis". fred.stlouisfed.org. Retrieved 3 May 2021.
  2. ^ "Eurozone hails Greece's exit from bailout as end of crisis". Financial Times.
  3. ^ "Greece Prepares to Stagger Back From Debt Crisis, the End of Bailouts in Sight". The New York Times.
  4. ^ "'Greece crisis over' as Eurozone agrees debt relief plan". France24.com. Retrieved 19 May 2020.
  5. ^ "National Debt of Greece". ceicdata.com. 13 March 2020.
  6. ^ "BBC: Η Ελλάδα βιώνει ανθρωπιστική κρίση -Εννέα αποκαλυπτικά γραφήματα [εικόνες]" [Greece is experiencing a humanitarian crisis - New revealing charts [images]]. iefimerida.gr (in Greek). 20 July 2015.
  7. ^ Kostoulas, Vasilis (26 March 2015). "Η Ελλάδα και η ανθρωπιστική κρίση" [Greece and the humanitarian crisis]. Naftemporiki.gr (in Greek).
  8. ^ a b Oxenford, Matthew; Chryssogelos, Angelos (16 August 2018). "Greek Bailout: IMF and Europeans Diverge on Lessons Learnt". Chatham House. Retrieved 20 August 2018.
  9. ^ a b "Greece is trapped by the euro". The Washington Post. 7 July 2015. Retrieved 7 April 2019.
  10. ^ a b "The Euro Is a Straitjacket for Greece". The New York Times. 30 June 2015. Retrieved 7 April 2019.
  11. ^ Higgins, Matthew; Klitgaard, Thomas (2011). "Saving Imbalances and the Euro Area Sovereign Debt Crisis" (PDF). Current Issues in Economics and Finance. Federal Reserve Bank of New York. 17 (5). Retrieved 11 November 2013.
  12. ^ George Matlock (16 February 2010). "Peripheral euro zone government bond spreads widen". Reuters. Retrieved 28 April 2010.
  13. ^ "Acropolis now". The Economist. 29 April 2010. Retrieved 22 June 2011.
  14. ^ "Greek/German bond yield spread more than 1,000 bps". Reuters.com. 28 April 2010. Retrieved 5 May 2010.
  15. ^ "Gilt yields rise amid UK debt concerns". Financial Times. 18 February 2010. Retrieved 15 April 2011.
  16. ^ Becatoros, Elena; Casert, Raf (30 June 2015). "Greece fails to make IMF payment as bailout expires". CTVNews. Retrieved 3 July 2015.
  17. ^ a b "IMF: Greece makes overdue payments, no longer in default". eKathimerini. 20 July 2015. Retrieved 10 September 2018.
  18. ^ "IMF: Greece makes overdue payments, no longer in default". EUBusiness. 20 July 2015. Retrieved 10 September 2018.
  19. ^ "Greece debt crisis: Eurozone rejects bailout appeal". BBC News. 30 June 2015. Retrieved 21 May 2020.
  20. ^ "This is how much debt your country has per person". 4 October 2017. Retrieved 1 August 2018.
  21. ^ a b c d e "Eurostat (Government debt data)". Eurostat. Retrieved 5 September 2018.
  22. ^ "Eurostat (2017 Government debt data)". Eurostat. 24 April 2018. Retrieved 5 September 2018.
  23. ^ a b c d e f g "2010–2018 Greek Debt Crisis and Greece's Past: Myths, Popular Notions and Implications". Academia.edu. Retrieved 14 October 2018.
  24. ^ a b "Fiscal Austerity After The Great Recession Was A Catastrophic Mistake". Forbes. 31 August 2017. Retrieved 25 December 2018.
  25. ^ a b c d e "IMF Data Mapper". International Monetary Fund. Retrieved 8 September 2018.
  26. ^ 라인하트, 카르멘 M, 로고프, 케네스이번 시간은 다르다:8세기 동안의 재정적인 어리석음.프린스턴 대학 출판부
  27. ^ Angus Maddison, "Monitoring the World Economy 1820-1992", OECD (1995)
  28. ^ Deschamps, Etienne; Lekl, Christian (2016). "The accession of Greece". Centre Virtuel de la Connaissance sur l'Europe, Universite de Luxembourg.
  29. ^ Chowdhury, Anis; Islam, Iyanatul (9 November 2010). "Is there an optimal debt-to-GDP ratio?". Centre for Economic Policy Research.
  30. ^ Linschoten, Reinoud (1 September 2011). "Greek Debt/GDP: Only 22% In 1980". Economics in Pictures. Retrieved 31 August 2018.
  31. ^ Kenton, Will. "Debt-To-GDP Ratio". Investopedia (2018). Retrieved 31 August 2018.
  32. ^ a b c d e f Hale, Galina (14 January 2013). "Balance of Payments in the European Periphery". Federal Reserve Bank of San Francisco. Retrieved 3 July 2015.
  33. ^ a b c d "FRED Graph". stlouisfed.org. Retrieved 3 July 2015.
  34. ^ a b c Klein, Ezra (July 2015). "Greece's debt crisis explained in charts and maps". Vox.
  35. ^ Kashyap, Anil (29 June 2015). "A Primer on the Greek Crisis" (PDF). Archived from the original (PDF) on 1 July 2015. Retrieved 29 May 2016.
  36. ^ a b "Eurostat (budget deficit data)". Eurostat. Retrieved 2 September 2020.
  37. ^ a b c d "Update of the Hellenic Stability and Growth Programme" (PDF). Greek Ministry of Finance. European Commission. 15 January 2010. Retrieved 9 October 2011.
  38. ^ Berteloot, Tristan; Hebert, Donald (5 May 2010). "Onze questions-réponses sur la crise grecque" [Eleven questions and answers on the Greek crisis]. Nouvelobs.com (in French).
  39. ^ Gyparakis, Paris (1 May 2016). "The Illegality of the Greek Sovereign Debt Crisis: Contract Law's Response to the Greek Government". Journal of International Business and Law. 16 (1): 136. Retrieved 29 November 2021.
  40. ^ a b "AMECO database results: General government consolidated gross debt (debt-to-GDP ratio, ESA 2010)". Automatically updated 3 times per year in February+May+November. European Commission. 7 November 2012.[영구 데드링크]
  41. ^ Fiscal Affairs Department; Strategy, Policy, and Review Department (5 August 2011). Cottarelli, Carlo; Moghadam, Reza (eds.). "Modernizing the Framework for Fiscal Policy and Public Debt Sustainability Analysis" (PDF). International Monetary Fund. {{cite journal}}: last2=범용명(도움말)이 있습니다.CS1 유지: 여러 이름: 작성자 목록(링크)
  42. ^ "The Economic Adjustment Programme for Greece: Fifth Review – October 2011 (Draft)" (PDF). European Commission. Archived from the original (PDF) on 20 January 2012. Retrieved 22 October 2011.
  43. ^ "Revision of the Greek Government Deficit and Debt Figures" (PDF). Eurostat. 22 November 2004. Archived from the original (PDF) on 5 February 2012. Retrieved 5 March 2012.
  44. ^ "Report on Greek government deficit and debt statistics". European Commission. 8 January 2010. Retrieved 8 January 2010.
  45. ^ "Annual National Accounts: Revised data for the period 2005–2010" (PDF). Hellenic Statistical Authority. 5 October 2011. Archived from the original (PDF) on 12 November 2011. Retrieved 19 October 2011.
  46. ^ "Fiscal data for the years 2007–2010" (PDF). Hellenic Statistical Authority. 17 October 2011. Archived from the original (PDF) on 13 November 2011. Retrieved 17 October 2011.
  47. ^ "European Commission – Report on Greek Government Deficit and Debt Statistics". ec.europa.eu. Retrieved 27 December 2018.
  48. ^ "Papandreou Faces Bond Rout as Budget Worsens, Workers Strike". Bloomberg L.P. 22 April 2010. Archived from the original on 23 June 2011. Retrieved 2 May 2010.
  49. ^ "Britain's Deficit Third Worst in the World, Table". The Daily Telegraph. London. 19 February 2010. Archived from the original on 12 January 2022. Retrieved 5 August 2011.
  50. ^ "Eurostat newsrelease – Provision of deficit and debt data for 2009 – first notification". ec.europa.eu. Retrieved 28 December 2018.
  51. ^ "REPORT on the enquiry on the role and operations of the Troika (ECB, Commission and IMF) with regard to the euro area programme countries – A7-0149/2014". www.europarl.europa.eu. Retrieved 28 December 2018.
  52. ^ "Greece: Foreign Capital Inflows Up". Embassy of Greece in Poland (Greeceinfo.wordpress.com). 17 September 2009. Retrieved 5 May 2010.
  53. ^ Takis Fotopoulos (1992). "Economic restructuring and the debt problem: the Greek case". International Review of Applied Economics, Volume 6, Issue 1 (1992), pp. 38–64.
  54. ^ a b "OECD Economic Outlook No.86 (Country debt and deficits)". Google Docs. December 2009. Retrieved 11 November 2012.
  55. ^ "Economic Outlook No 86 - December 2009 - Annual Projections for OECD Countries". OECD.Stat. Retrieved 20 May 2020.
  56. ^ a b "OECD Economic Outlook No.91". OECD. 6 June 2012. Retrieved 11 November 2012.
  57. ^ a b c "AMECO database results: Net lending (+) or borrowing (-) of General Government – measured by EDP method (% of GDP, ESA 2010)". Automatically updated 3 times per year in February+May+November. European Commission. Retrieved 9 August 2012.[영구 데드링크]
  58. ^ Directorate General for Research Economic Affairs Division (28 April 1998). "Briefing 22: EMU and Greece" (PDF). Task Force on Economic and Monetary Union (European Parliament).
  59. ^ Floudas, Demetrius A. "The Greek Financial Crisis 2010: Chimerae and Pandaemonium". Hughes Hall Seminar Series, March 2010: University of Cambridge.{{cite news}}: CS1 유지보수: 위치(링크)
  60. ^ Frank Slijper (April 2013). "Guns, Debt and Corruption Military spending and the EU crisis" (PDF).
  61. ^ Dempsey, Judy (7 January 2013). "Military in Greece Is Spared Cuts". The New York Times.
  62. ^ Krugman, Paul (25 February 2012). "European Crisis Realities". The New York Times.
  63. ^ Krugman, Paul (19 June 2015). "Does Greece Need More Austerity?". The New York Times.
  64. ^ a b "Transparency International Corruption Perceptions Index 2008". Transparency International. Retrieved 27 October 2018.
  65. ^ "Corruption perception survey". Transparency International.
  66. ^ "Greece 'most corrupt' EU country, new survey reveals". BBC News. BBC. 5 December 2012. Retrieved 7 June 2015.
  67. ^ a b c "The Second Economic Adjustment Programme for Greece (Fourth review April 2014)" (PDF). European Commission. 23 April 2014. Retrieved 17 May 2014.
  68. ^ "Corruption Perceptions Index 2017". Transparency International. 21 February 2018. Retrieved 27 October 2018.
  69. ^ a b "Shadow Economies Around the World: What Did We Learn Over the Last 20 Years?". IMF. January 2018. Retrieved 27 October 2018.
  70. ^ a b "Will Euro Austerity Push the Shadow Economy Even Deeper into the Dark?". Bloomberg. 6 December 2012. Retrieved 8 January 2014.
  71. ^ "Greek Myths and Reality (p. 20)" (PDF). ELIAMEP. 6 August 2013. Archived from the original (PDF) on 8 January 2014. Retrieved 6 January 2014.
  72. ^ a b c d "Media Coverage of the 2010 Greek Debt Crisis: Inaccuracies and Evidence of Manipulation". Academia.edu. January 2014.
  73. ^ "Greek-Swiss Treaty: Athens Closes in on Wealthy Tax Evaders". Der Spiegel. 28 August 2012 – via Spiegel Online.
  74. ^ a b "Greek minister slams Swiss over tax evasion". The Local ch. 24 June 2015.
  75. ^ a b "Swiss await Greek input on hidden billions". Swissinfo.ch. 25 February 2015.
  76. ^ a b c Alderman, Liz (18 February 2017). "Greeks Turn to the Black Market as Another Bailout Showdown Looms". The New York Times.
  77. ^ a b Georgakopoulos, Thodoris (22 June 2016). "Tax Evasion in Greece – A Study". DiaNEOsis.
  78. ^ a b c d "Tax evasion in Greece between €11bn and €16bn annually". www.keeptalkinggreece.com. Archived from the original on 15 June 2018. Retrieved 28 August 2017.
  79. ^ a b "If Poland Can Fix Tax Fraud, So Can Greece". Bloomberg.com. 23 June 2017 – via www.bloomberg.com.
  80. ^ a b c Μέχρι το τέλος του 2011 η συμφωνία για τη φορολόγηση των καταθέσεων στην Ελβετία [Deal to tax Swiss bank accounts to be reached by end of 2011] (in Greek). Skai TV. 30 October 2011. Retrieved 30 October 2011.
  81. ^ "EU-Swiss relations" (Press release). European Commission. 25 September 2016.
  82. ^ "Tax evasion 'safari' in well-known Greek tourist spots continues to snag major violators". Naftemporiki. 30 August 2017.
  83. ^ a b Kolasa-Sikiaridi, Kerry (13 December 2016). "Fin Ministry Bill Gives Tax Breaks to Greeks Making Payments With Credit and Debit Cards". Greek Reporter. Retrieved 28 August 2017.
  84. ^ a b Miller Llana, Sara (11 April 2016). "Why Greeks' swap of cash for cards could end a culture of tax evasion". Christian Science Monitor. Retrieved 28 August 2017.
  85. ^ a b Malkoutzis, Nick (6 August 2017). "Clear incentives for greater card use". Kathimerini.
  86. ^ Andrew Willis (26 January 2010). "Greek bond auction provides some relief". EU Observer. Retrieved 15 April 2011.
  87. ^ "Strong demand for 10-year Greek bond". Financial Times. 4 March 2010. Retrieved 2 May 2010.
  88. ^ a b "Greece's sovereign-debt crisis: Still in a spin". The Economist. 15 April 2010. Retrieved 2 May 2010.
  89. ^ "Quarterly National Accounts: 3rd Quarter 2014 (Flash Estimates) and revised data 1995 Q1-2014 Q2" (PDF). Hellenic Statistical Authority (ELSTAT). 14 November 2014. Archived from the original (PDF) on 14 November 2014.
  90. ^ Wachman, Richard; Fletcher, Nick (27 April 2010). "Standard & Poor's downgrade Greek credit rating to junk status". The Guardian. Retrieved 27 April 2010.
  91. ^ "Europe and IMF Agree €110 Billion Financing Plan with Greece". IMF Survey online. 2 May 2010. Retrieved 28 June 2015.
  92. ^ "EU Stats Office: Greek Economy Figures Unreliable". ABC News. 12 January 2010. Archived from the original on October 2010. Retrieved 2 May 2010.
  93. ^ Andrew Wills (5 May 2010). "Rehn: No other state will need a bail-out". EU Observer. Retrieved 6 May 2010.
  94. ^ "REPORT ON GREEK GOVERNMENT DEFICIT AND DEBT STATISTICS". European Commission. January 2010. Retrieved 22 May 2020.
  95. ^ "Annex 1 – Methodological issues". European Commission. 8 January 2010. Retrieved 22 May 2020.
  96. ^ a b c d e "REPORT ON THE EDP METHODOLOGICAL VISITS TO GREECE IN 2010" (PDF). EuroStat. European Commission. Retrieved 22 May 2020.
  97. ^ Chambers, Alex (23 February 2010). "Goldman Sachs details 2001 Greek derivative trades". Reuters. Retrieved 21 May 2020.
  98. ^ Story, Louise; Thomas, Landon Jr.; Shwartz, Nelson D. (13 February 2010). "Wall St. Helped to Mask Debt Fueling Europe's Crisis". The New York Times. Retrieved 6 May 2010.
  99. ^ a b c "Greece not alone in exploiting EU accounting flaws". Reuters. 22 February 2010. Retrieved 20 August 2010.
  100. ^ a b "Greece is far from the EU's only joker". Newsweek. 19 February 2010. Retrieved 16 May 2011.
  101. ^ "The Euro PIIGS out". Librus Magazine. 22 October 2010. Archived from the original on 20 August 2011. Retrieved 17 May 2011.
  102. ^ "'Creative accounting' masks EU budget deficit problems". Sunday Business. 26 June 2005. Archived from the original on 15 May 2013. Retrieved 17 May 2011.
  103. ^ "How Europe's governments have enronized their debts". Euromoney. September 2005. Retrieved 1 January 2014.
  104. ^ a b "How Italy shrank its deficit". Euromoney. 1 December 2001. Retrieved 30 August 2017.
  105. ^ a b c "Italy faces restructured derivatives hit". Financial Times. 25 June 2013. Retrieved 7 January 2019.
  106. ^ Nicholas Dunbar; Elisa Martinuzzi (5 March 2012). "Goldman Secret Greece Loan Shows Two Sinners as Client Unravels". Bloomberg L.P. 'Greece actually executed the swap transactions to reduce its debt-to-gross-domestic-product ratio because all member states were required by the Maastricht Treaty to show an improvement in their public finances,' Laffan said in an e- mail. 'The swaps were one of several techniques that many European governments used to meet the terms of the treaty.'
  107. ^ Elena Moya (16 February 2010). "Banks that inflated Greek debt should be investigated, EU urges". The Guardian. 'These instruments were not invented by Greece, nor did investment banks discover them just for Greece,' said Christophoros Sardelis, who was chief of Greece's debt management agency when the contracts were conducted with Goldman Sachs. Such contracts were also used by other European countries until Eurostat, the EU's statistic agency, stopped accepting them later in the decade. Eurostat has also asked Athens to clarify the contracts.
  108. ^ a b Beat Balzli (8 February 2010). "Greek Debt Crisis: How Goldman Sachs Helped Greece to Mask its True Debt". Der Spiegel. Retrieved 29 October 2013. This credit disguised as a swap didn't show up in the Greek debt statistics. Eurostat's reporting rules don't comprehensively record transactions involving financial derivatives. 'The Maastricht rules can be circumvented quite legally through swaps,' says a German derivatives dealer. In previous years, Italy used a similar trick to mask its true debt with the help of a different US bank.
  109. ^ a b "Greece Paid Goldman $300 Million To Help It Hide Its Ballooning Debts". Business Insider. Archived from the original on 5 March 2010. Retrieved 6 May 2010.
  110. ^ Louise Story; Landon Thomas Jr; Nelson D. Schwartz (13 February 2010). "Global Business: Wall St. Helped to Mask Debt Fueling Europe's Crisis". The New York Times. In dozens of deals across the Continent, banks provided cash upfront in return for government payments in the future, with those liabilities then left off the books. Greece, for example, traded away the rights to airport fees and lottery proceeds in years to come.
  111. ^ Balzli, Beat (2 August 2010). "How Goldman Sachs Helped Greece to Mask its True Debt". Der Spiegel. Retrieved 1 August 2012.
  112. ^ "Eurostat Guidance on accounting rules for EDP". Eurostat. 13 March 2018.
  113. ^ Story, Louise; Thomas Jr, Landon; Schwartz, Nelson D. (14 February 2010). "Wall St. Helped To Mask Debt Fueling Europe's Crisis". The New York Times. Retrieved 6 May 2010.
  114. ^ "Report on Greek government deficit and debt statistics". Eurostat. European Commission. 8 January 2010. Retrieved 22 January 2014.
  115. ^ a b Hellenic Statistical Authority. "Press Release: Fiscal Data For The Years 2006-2009".
  116. ^ "Greek debt to reach 120.8 pct of GDP in '10 – draft". Reuters. 5 November 2009. Retrieved 2 May 2010.
  117. ^ "Former Head of ELSTAT Will Face Charges for Allegedly Inflating 2009 Deficit, Supreme Court Says". Greek Reporter. 2 August 2016. Retrieved 1 September 2018.
  118. ^ Stamouli, Nektaria; Walker, Marcus (1 March 2019). "Man Who Revealed Depth of Greece's Financial Quagmire Is Cleared". The Wall Street Journal. ISSN 0099-9660. Retrieved 29 January 2021.
  119. ^ "Miranda Xafa: A Statistician's Ordeal - The Case of Andreas Georgiou". www.mirandaxafa.com. Retrieved 29 January 2021.
  120. ^ "80 Former Chief Statisticians Condemn Prosecution of Andreas Georgiou - IAOS". www.iaos-isi.org. Retrieved 29 January 2021.
  121. ^ "ASA Statement, Prominent Individuals Urge Greek Authorities to Halt Prosecutions of Andreas Georgiou". www.amstat.org. Retrieved 29 January 2021.
  122. ^ "Eurostat Newsrelease 170/2010: Provision of deficit and debt data for 2009 – Second notification" (PDF). Eurostat. 15 November 2010. Retrieved 19 February 2012.
  123. ^ "Greece's revised 2009 deficit tops 15% of GDP: Eurostat lifts reservations over Greek methodology". MarketWatch. 15 November 2010. Retrieved 19 February 2012.
  124. ^ "Greek debt write-down must be larger: German finance minister". Reuters. 16 October 2011.
  125. ^ a b Landon, Thomas (5 November 2011). "The Denials That Trapped Greece". The New York Times.
  126. ^ "The Greek debt restructuring: an autopsy". Oxford Journals. 1 July 2013. Archived from the original on 7 July 2015.
  127. ^ a b "Βενιζέλος: Δημιουργία λογαριασμού κοινωνικής εξισορρόπησης" [Venizelos: Creation of a social balace account.] (in Greek). Skai TV. 17 October 2011. Retrieved 17 October 2011.
  128. ^ Natalie Weeks (20 May 2011). "Greece Must Speed Up Asset Sales, Win Investment, Minister Says". Bloomberg.com.
  129. ^ "Greece backtracks on privatisation". Financial Times. (설명 필요)
  130. ^ European Commission. Directorate General for Economic Financial Affairs (April 2014). "The Second Economic Adjustment Programme for Greece Fourth Review" (PDF). Occasional Papers. European Commission. 192: 72. doi:10.2765/74796. ISBN 978-92-79-35376-5. ISSN 1725-3209. Retrieved 21 May 2020.
  131. ^ "IMF Country Report No. 14/151: Greece – Fifth Review under the Extended Arrangement under the Extended Fund Facility, and Request for Waiver of Nonobservance of Performance Criterion and Rephasing of Access; Staff Report; Press Release; and Statement by the Executive Director for Greece" (PDF). IMF. 9 June 2014. p. 56.
  132. ^ a b European Commission. Directorate General for Economic Financial Affairs (5 May 2015). European economic forecast – spring 2015. European Commission. doi:10.2765/330642. ISBN 978-92-79-44736-5. ISSN 1725-3217.
  133. ^ "Greek economy to grow by 2.9 pct in 2015, draft budget". Newsbomb.gr. 6 October 2014.
  134. ^ "Greece plans new bond sales and confirms growth target for next year". Irish Independent. 6 October 2014.
  135. ^ "Press release: Quarterly National Accounts – 1st Quarter 2015 (Provisional Data)" (PDF). ELSTAT. 29 May 2015. Archived from the original (PDF) on 30 May 2015.
  136. ^ "ELSTAT confirms return to recession". Kathimerini (Reuters). 29 May 2015.
  137. ^ Newsroom. "Pacta sunt servanda eKathimerini.com". www.ekathimerini.com. Retrieved 27 September 2021.
  138. ^ "IMF suspends aid to Greece ahead of new elections". Kathimerini. 29 December 2014.
  139. ^ "Eurogroup statement on Greece". Council of the European Union. 20 February 2015.
  140. ^ "Master Financial Assistance Facility Agreement (MFFA)" (PDF). EFSF. 27 February 2015.
  141. ^ "Greece creditors say no deal near as G-7 frustration vented". Kathimerini (Bloomberg). 29 May 2015.
  142. ^ "Greece locked in talks with creditors as payment clock ticks". Kathimerini (Bloomberg). 30 May 2015.
  143. ^ "Greece, creditors line up rival reform proposals to unlock aid". Kathimerini (Reuters). 2 June 2015.
  144. ^ a b "Greek bailout talks to continue, debt relief to be discussed after program implemented". Kathimerini. 22 June 2015.
  145. ^ "As debt deadline looms, which way will Greece go?". Kathimerini (Reuters). 12 June 2015.
  146. ^ "Fearful ECB starts countdown on Greek funding lifeline". Kathimerini (Reuters). 12 June 2015.
  147. ^ "Greek negotiators learned of referendum proposal from Twitter". Kathimerini (Bloomberg). 28 June 2015.
  148. ^ a b "Eurogroup statement on Greece". Council of the European Union. 27 June 2015.
  149. ^ "Information from the European Commission on the latest draft proposals in the context of negotiations with Greece". European Commission. 28 June 2015.
  150. ^ a b "Remarks by Eurogroup President at the intermediary Eurogroup press conference on 27 June 2015" (PDF). Council of the European Union. 27 June 2015.
  151. ^ "Greece debt crisis: Tsipras announces bailout referendum". BBC News. 27 June 2015.
  152. ^ Udland, Myles (28 June 2015). "REPORT: Greece's stock market will be closed for at least a week". Business Insider. Retrieved 1 July 2015.
  153. ^ "Βενιζέλος: "Αντισυνταγματικό το δημοψήφισμα!"" [Venizelos: "The referendum is unconstitutional!"] (in Greek). Emea. 27 June 2015.
  154. ^ "Eurogroup meeting – Press Conference". Council of the European Union. 27 June 2015.
  155. ^ "Eurogroup statement on Greece". Council of the European Union. 27 November 2012.
  156. ^ Bouras, Stelios (6 July 2015). "New Greek Finance Minister Euclid Tsakalotos Thrown into the Debt Crisis Hot Seat". Wall Street Journal. Retrieved 7 July 2015.
  157. ^ Bellos, Ilias (17 September 2015). "Investor Paul Kazarian returns with campaign for 'five-star' finance minister". Kathimerini. Retrieved 21 May 2020.
  158. ^ Chrysopoulos, Philip (10 December 2016). "Greece's Largest Private Debt Owner Says Greek Debt Is Much Lower Than We Think". GreekReporter.com. Retrieved 21 May 2020.
  159. ^ Jennifer Rankin; Helana Smith (20 February 2017). "Greece standoff over €86bn bailout eases after Brussels deal". The Guardian. Retrieved 20 February 2017.
  160. ^ Khan, Mehreen (9 May 2017). "Greek bonds keep on smashing post-bailout records". Financial Times. Retrieved 9 May 2017.
  161. ^ "Finance Ministry ups 2017 budget primary surplus estimates on higher revenue projections". Macropolis. 17 May 2017. Retrieved 21 May 2020. (설명 필요)
  162. ^ "Συνταξιοδοτικές διατάξεις Δημοσίου και τροποποίηση διατάξεων του ν. 4387/2016, μέτρα εφαρμογής των δημοσιονομικών στόχων και μεταρρυθμίσεων, μέτρα κοινωνικής στήριξης και εργασιακές ρυθμίσεις, Μεσοπρόθεσμο Πλαίσιο Δημοσιονομικής Στρατηγικής 2018-2021 και λοιπές διατάξεις" [Pension provisions of the State and amendment of provisions of Law 4387/2016, measures for the implementation of fiscal targets and reforms, measures of social support and labor regulations, Medium Term Fiscal Strategy Framework 2018-2021 and other provisions]. hellenicparliament.gr (in Greek).
  163. ^ El-Erian, Mohamed (22 June 2017). "Greek debt: IMF and EU's quick fix isn't enough". The Guardian. Retrieved 21 May 2020.
  164. ^ "Greece gets credit lifeline, IMF joins bailout". Archived from the original on 27 June 2017. Retrieved 13 July 2017.
  165. ^ Capital.gr. "Greece reiterates pledge to IMF to implement 21 prior actions by June 2018". Archived from the original on 13 July 2017.
  166. ^ "Greece's Creditors Agree to Landmark Debt Deal as Bailout Saga Ends". Bloomberg. 22 June 2018. Retrieved 31 August 2018.
  167. ^ "Greece exits final bailout successfully: ESM". Reuters. 20 August 2018. Retrieved 31 August 2018.
  168. ^ "Greece to Sell 10-Year Bonds for First Time Since Before Bailout". Bloomberg. 5 March 2019. Retrieved 8 April 2019.
  169. ^ a b Arnold, Martin; Oliver, Joshua (17 March 2021). "Greece sells first 30-year bond since 2008 financial crisis". Financial Times. Retrieved 18 March 2021.
  170. ^ "Fourth raft of new measures" (in Greek). In.gr. 2 May 2010. Archived from the original on 5 May 2010. Retrieved 6 May 2010.
  171. ^ a b Dan Bilefsky (5 May 2010). "Three Reported Killed in Greek Protests". The New York Times. Retrieved 5 May 2010.
  172. ^ "Revisiting Greece". The Observer at Boston College. 2 November 2011. Archived from the original on 12 September 2012.
  173. ^ "A common response to the crisis situation". European Council. Archived from the original on 9 March 2012.
  174. ^ ""Κούρεμα" 50% του ελληνικού χρέους"" ["Haircut" 50% of the Greek debt] (in Greek). Skai TV. 27 October 2011. Retrieved 27 October 2011.
  175. ^ "Barroso: Europe 'closer to resolving eurozone crisis'". BBC. 27 October 2011. Retrieved 27 October 2011.
  176. ^ Petrakis, Maria; Weeks, Natalie (27 October 2011). "Papandreou: EU Deal Gives Greeks Time". Bloomberg. Retrieved 27 October 2011.
  177. ^ "Der ganze Staat soll neu gegründet werden". Sueddeutsche. 13 February 2012. Retrieved 13 February 2012.
  178. ^ "Real GDP Growth Rate". Eurostat. Retrieved 26 May 2013.
  179. ^ a b "Euro area unemployment rate at 10.7% in January 2012" (PDF). Eurostat. 1 March 2012. Archived from the original (PDF) on 1 March 2012. Retrieved 5 March 2012.
  180. ^ a b "Seasonally adjusted unemployment rate". Google/Eurostat. 10 November 2011. Retrieved 7 February 2012.
  181. ^ "Greece emerges from eurozone bailout programme". BBC. 20 August 2018. Retrieved 21 May 2020.
  182. ^ "OECD Economic Surveys: Greece 2013". OECD. 27 November 2013. ISBN 9789264298187. (설명 필요)
  183. ^ "OECD Economic Surveys: Greece 2013 overview" (PDF). November 2013. Retrieved 28 May 2017.
  184. ^ a b Darvas, Zsolt (25 February 2015). "Should other Eurozone programme countries worry about a reduced Greek primary surplus target?". Retrieved 28 May 2017.
  185. ^ a b c "Marianne: The incredible errors by IMF experts & the wrong multiplier". KeepTalkingGreece.com. 22 January 2013. Retrieved 29 May 2017.
  186. ^ a b "General government gross debt - annual data". Retrieved 3 June 2017.
  187. ^ a b "The Second Economic Adjustment Programme for Greece (Third review)" (PDF). European Commission. 29 July 2013. Retrieved 22 January 2014.
  188. ^ "Investors exercise about 2.4 pct of Alpha Bank warrants". Reuters. 11 December 2013. Archived from the original on 5 January 2014. Retrieved 11 December 2013.
  189. ^ "Results of the exercise of titles representing share ownership rights (Warrants) – 1st Exercise". Piraeus Bank. 8 January 2014. Retrieved 8 January 2014.
  190. ^ "Investors exercise fraction of Greece's National Bank warrants". Reuters. 31 December 2013. Archived from the original on 1 February 2014. Retrieved 31 December 2013.
  191. ^ "Press Release: National Bank of Greece's Share Capital Increase" (PDF). HFSF. 9 May 2014.
  192. ^ "Press Release: Approval of the Institutional Investors Group for Eurobank's Share Capital Increase" (PDF). HFSF. 15 April 2014.
  193. ^ "Are investors getting a bargain with Eurobank?". MacroPolis. 16 April 2014.
  194. ^ "Announcement: Interim Financial Report of the Hellenic Financial Stability Fund – December 2014" (PDF). Hellenic Financial Stability Fund. 11 December 2014.
  195. ^ "Part of HFSF reserves set aside". Kathimerini. 5 December 2014.
  196. ^ "HFSF cash return brings state debt down by 11.4 bln". Kathimerini. 20 May 2015.
  197. ^ "How much Greece owes to international creditors". Reuters. 28 June 2015.
  198. ^ a b Watts, William (9 July 2015). "Here's how much Greece owes Germany, others". Market Watch. Retrieved 21 May 2020.
  199. ^ Jourdan, Stanislas (25 July 2018). "How Greece lost billions out of an obscure ECB programme". Positive Money Europe. Retrieved 23 December 2020.
  200. ^ "Greece debt crisis: how exposed is your bank?". Guardian Media. 17 June 2011. Retrieved 22 February 2015.
  201. ^ Azerbaijan, Baku; Mammadov, Anvar (4 November 2015). "Greece sign 285M euro financing deal for energy projects". Trend. Retrieved 21 May 2020.
  202. ^ Echevarria, Jacqueline (7 November 2015). "Greece granted £285m for energy projects". EnergyLiveNews.com. Retrieved 21 May 2020.
  203. ^ "Βαρόμετρο: Νέο πολιτικό σκηνικό με οκτώ κόμματα στη Βουλή" [Barometer: New political scene with eight parties in Parliament] (in Greek). 7 February 2012. Retrieved 14 February 2012.
  204. ^ a b c "Μνημόνιο ένα χρόνο μετά: Αποδοκιμασία, αγανάκτηση, απαξίωση, ανασφάλεια" [One Year after the Memorandum: Disapproval, Anger, Disdain, Insecurity] (in Greek). skai.gr. 19 May 2011. Retrieved 21 May 2020.
  205. ^ Helena Smith (9 May 2010). "The Greek spirit of resistance turns its guns on the IMF". The Guardian. UK. Retrieved 10 May 2010.
  206. ^ "Δημοσκόπηση: 48,1% υπέρ της χρεοκοπίας" [Poll: 48.1% in favor of bankruptcy]. tvxs.gr (in Greek). 12 February 2012. Retrieved 21 May 2020.
  207. ^ "Interim Forecast" (PDF). European Commission. 23 February 2012. Retrieved 21 May 2020.
  208. ^ "Industrial production down by 1.1% in euro area in December 2011 compared with November 2011" (PDF). Eurostat. 14 February 2012. Archived from the original (PDF) on 16 February 2012. Retrieved 5 March 2012.
  209. ^ Wearden, Graeme; Garside, Juliette (14 February 2012). "Eurozone debt crisis live: UK credit rating under threat amid Moody's downgrade blitz". The Guardian. London. Retrieved 14 February 2012.
  210. ^ "Pleitewelle rollt durch Südeuropa". Sueddeutsche Zeitung. 7 February 2012. Retrieved 9 February 2012.
  211. ^ Hatzinikolaou, Prokopis (7 February 2012). "Dramatic drop in budget revenues". Ekathimerini. Retrieved 16 February 2012.
  212. ^ "Labour Force Survey: May 2012" (PDF). Piraeus: Hellenic Statistical Authority. 9 August 2012. Archived from the original (PDF) on 16 August 2012. Retrieved 9 August 2012.
  213. ^ Sfakianakis, John (9 January 2013). "The Greek Depression". Foreign Policy. Retrieved 21 May 2020.
  214. ^ "The World Factbook". cia.gov. 14 December 2021.
  215. ^ Virginia Harrison; Chris Liakos (30 June 2015). "Greece defaults on $1.7 billion IMF payment". CNNMoney.
  216. ^ "Greece : Preliminary Draft Debt Sustainability Analysis". imf.org.
  217. ^ a b "Το Φορολογικό Πρόβλημα Της Ελλάδας". 28 April 2018.
  218. ^ "Τα καταφέραμε! Γίναμε Δανία, Σουηδία και Φινλανδία του Νότου…". 30 April 2018.
  219. ^ a b Helena Smith (17 May 2016). "Tax hikes threaten to brew up a storm for Greece's coffee drinkers". The Guardian. Retrieved 21 May 2020.
  220. ^ "Αύξηση φόρων 337% στους φτωχούς Έλληνες, 9% στους πλούσιους" [337% tax increase for poor Greeks, 9% for rich people]. TVXS – TV Χωρίς Σύνορα (in Greek). 19 March 2015. Retrieved 21 May 2020.
  221. ^ Bellos, Ilias (10 January 2016). "Πώς οι μειώσεις φόρων αυξάνουν τελικά τα έσοδα" [How tax cuts ultimately increase revenue]. kathimerini.gr (in Greek). Retrieved 21 May 2020.
  222. ^ "World Tax Summaries: Taxation in Greece". Price Waterhouse Coopers. Retrieved 28 February 2017.
  223. ^ Karnitschnig, Matthew; Stamouli, Nektaria (26 February 2015). "Greece Struggles to Get Citizens to Pay Their Taxes". The Wall Street Journal. ISSN 0099-9660. Retrieved 28 February 2017. (설명 필요)
  224. ^ "Διαστάσεις επιδημίας λαμβάνουν τα εικονικά διαζύγια: "Τρίτο πρόσωπο" η εφορία - ΒΙΝΤΕΟ". 11 November 2017.
  225. ^ "Greeks and the state: An uncomfortable couple". Deseret News. 3 May 2010. Retrieved 21 May 2020.
  226. ^ "State collected less than half of revenues due last year". Ekathimerini. 5 November 2013. Retrieved 7 November 2013.
  227. ^ Leigh Phillips (6 October 2011). "Ordinary Greeks turning to NGOs as health system hit by austerity". EUobserver.
  228. ^ Kerin Hope (17 February 2012). "Grim effects of austerity show on Greek streets". The Financial Times. Archived from the original on 7 May 2015. Retrieved 19 February 2012. At least I'm not starving, there are bakeries that give me something, and I can get leftover souvlaki [kebab] at a fast-food shop late at night," [one homeless Greek] said. "But there are many more of us now, so how long will that last?
  229. ^ 사켈라리, E. & 피쿨리, K. (2013년)재정위기가 그리스 정신건강에 미치는 영향을 평가한다.정신건강 간호(온라인), 33(6), 19.
  230. ^ 트리안타필루, 콘스탄티누스, 크리시 앙겔토풀루.(2011).그리스의 경제 위기 속에서 증가된 동일성, 란셋 통신 378.9801, 1459–1460.
  231. ^ a b Zeitchik, Steven (20 June 2015). "For many in Greece, the economic crisis takes a major toll: their homes". Los Angeles Times. Athens. Retrieved 29 July 2015.
  232. ^ "Shedia Website". shedia.gr/.
  233. ^ Apostolou, Nikolia; Pashali, Matina (17 July 2015). "Magazine: Greece through the eyes of the homeless". aljazeera.com. Retrieved 21 May 2020.
  234. ^ Hartocollis, Anemona (11 July 2015). "Greece Financial Crisis Hits Poorest and Hungriest the Hardest". The New York Times. Athens. Retrieved 29 July 2015.
  235. ^ "Eurostat: 1 στους 3 Έλληνες ζουν σε συνθήκες φτώχειας!" [Eurostat: 1 in 3 Greeks live in poverty!]. kontranews.gr (in Greek). Retrieved 21 May 2020.
  236. ^ Kazamias, Alexander. The Political Effects of the Greek Economic Crisis: The Collapse of the Old Party System. Retrieved 21 May 2020.
  237. ^ Chourdakis, Michalis (26 January 2016). "Ανακοίνωση - Γραφείο Τύπου Ο.Δ.Ι.Ε. Α.Ε" [Announcement - ODIE Press Office SA]. odie.gr (in Greek). Retrieved 21 May 2020.
  238. ^ "Η ΝΕΑ ΚΛΙΜΑΚΑ ΦΟΡΟΛΟΓΙΑΣ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ" [THE NEW INCOME TAX CLIMATE]. psap.gr (in Greek). Retrieved 21 May 2020.
  239. ^ Krugman, Paul (25 May 2015). "Grexit and the Morning After". The New York Times. Retrieved 22 May 2020.
  240. ^ Forelle, Charles (21 May 2012). "In European crisis, Iceland emerges as an island of recovery". The Wall Street Journal. Retrieved 22 May 2020. (설명 필요)
  241. ^ Topping, Alexandra (24 November 2012). "Iceland starts to recover its voice after financial crisis". The Guardian. Retrieved 22 May 2020.
  242. ^ OECD, OECD 국가의 국민계정 상세표 2006–2013, 2014/2권
  243. ^ Krugman, Paul (8 July 2015). "Policy Lessons From The Eurodebacle". The New York Times. Retrieved 22 May 2020.
  244. ^ Lachman, Desmond (25 June 2015). "Economic Crisis: The Global Impact of a Greek Default" (PDF). aei.org. Retrieved 22 May 2020.
  245. ^ Bryson, Jay (29 June 2015). "Wells Fargo Economics-Greece on the Brink" (PDF). WELLS FARGO SECURITIES, LLC. Archived from the original (PDF) on 9 July 2015. Retrieved 8 July 2015.
  246. ^ Carmen M. Reinhart (9 July 2015). "What Greece Can Expect". BloombergView.com.
  247. ^ a b c Amadeo, Kimberly (17 May 2020). "Greek Debt Crisis Explained". thebalance.com.
  248. ^ "Verbatim of the remarks made by Mario Draghi". European Central Bank. 26 July 2012. Retrieved 22 May 2020.
  249. ^ "Thomas Piketty: 'Germany Has Never Repaid its Debts. It Has No Right to Lecture Greece'". The Wire. Archived from the original on 8 July 2015. Retrieved 8 July 2015.
  250. ^ Kreickenbaum, Martin (16 February 2017). "Merkels Abschiebekultur" [Merkel's deportation culture]. www.demokratisch-links.de (in German). Retrieved 22 May 2020.
  251. ^ Gellermann, U. "100.000-Mark-Schäuble". www.demokratisch-links.de (in German).
  252. ^ Wolf, Martin (5 November 2013). "Germany is a weight on the world". Financial Times. Retrieved 11 November 2013.
  253. ^ a b David Grodzki (13 March 2012). "Germany and the crisis of the periphery". The European Strategist. Retrieved 1 April 2012.
  254. ^ "Germany has profited 100billion euros by the Greek economic crisis". Mirror. 10 August 2015. Retrieved 31 August 2018.
  255. ^ "Time for Flush Germany to Put Europe First". The Wall Street Journal. 6 July 2011. Retrieved 1 January 2014.
  256. ^ "The EU's Dirty Secret: Germany Is The Biggest Welfare Recipient There Is". Business Insider. 22 April 2011. Retrieved 1 January 2014.
  257. ^ "The Euro Payoff: Germany's Economic Advantages from a Large and Diverse Euro Area". GreekCrisis.net. 12 March 2011. Retrieved 1 January 2014.
  258. ^ Meaney, Thomas; Mylonas, Harris (15 March 2010). "Greece's crisis, Germany's gain". Los Angeles Times. Retrieved 1 January 2014.
  259. ^ "German Exporters' Debt to Greece". The Wall Street Journal. 13 June 2011. Retrieved 1 January 2014.
  260. ^ "Germany Profiteering from Euro Crisis Through Low Interest Rates". Spiegel. 19 August 2013. Retrieved 1 January 2014.
  261. ^ "Analysis: What taxpayer bailouts? Euro crisis saves Germany money". Reuters. 2 May 2013. Archived from the original on 8 January 2014. Retrieved 1 January 2014.
  262. ^ "Eurozone crisis saves Germany tens of billions". Businessweek. 22 July 2012. Retrieved 1 January 2014.
  263. ^ "Germany Profits From Greek Debt Crisis". Handelsblatt. 12 July 2017. Retrieved 20 July 2018.
  264. ^ "'Germany profited MASSIVELY from Greek debt!' BILLIONS put in German budget by crisis". Express.co.uk. 21 June 2018. Retrieved 20 July 2018.
  265. ^ Paul Mason (25 April 2012). "Double-dip recession: There's always fantasy island". BBC News. Retrieved 25 April 2012.
  266. ^ Wren-Lewis, Simon (10 November 2013). "The view from Germany". Mainly Macro. Retrieved 11 November 2013.
  267. ^ a b Albrecht Ritschl (21 June 2011). "Germany Was Biggest Debt Transgressor of 20th Century". Spiegel Online. Retrieved 28 March 2012.
  268. ^ Jung, Alexander (1 May 2012). "The Danger Debt Poses to the Western World". Spiegel Online. Retrieved 9 November 2012.
  269. ^ "European economic forecast – autumn 2014". European Commission. 4 November 2014. Retrieved 20 November 2014. (pdf)
  270. ^ "Germany balances budget for first time since 1969". theguardian.com. Reuters. 13 January 2015. Retrieved 13 January 2015.
  271. ^ "Hey, Germany: You Got a Bailout, Too". Bloomberg. 24 May 2012. Retrieved 9 November 2012.
  272. ^ Christian Rickens (15 March 2012). "Despite Progress, Euro Crisis Is Far From Over". Spiegel Online. Archived from the original on 7 April 2012. Retrieved 5 April 2012.
  273. ^ Helena Smith (19 April 2012). "German 'hypocrisy' over Greek military spending has critics up in arms". theguardian.com. Retrieved 5 May 2012. Siemens recently reached an out of court settlement with Greece following claims it had bribed cabinet ministers and other officials to secure contracts before the 2004 Olympic Games in Athens. Tassos Mandelis, a former socialist transport minister, admitted he had accepted a €100,000 payment from Siemens in 1998.
  274. ^ a b Siobhan Dowling (19 November 2011). "There's No Getting Around It, Germany Is Taking Over Europe". Business Insider. Archived from the original on 2 May 2012. Retrieved 5 April 2012.
  275. ^ Brian Rohan (1 February 2012). "German wages to rise but restraint still rules". Reuters. Archived from the original on 4 May 2012. Retrieved 5 April 2012.
  276. ^ Dadush, Uri; et al. (2010). Paradigm Lost: The Euro in Crisis (PDF). Washington, DC: Carnegie Endowment for International Peace. p. 18. Retrieved 30 October 2013.
  277. ^ Ambrose Evans-Pritchard (29 March 2012). "Germany launches strategy to counter ECB largesse". The Daily Telegraph. London. Archived from the original on 12 January 2022. Retrieved 30 March 2012.
  278. ^ Yiagos Alexopoulos; et al. (13 March 2012). "European Economics: Welcome higher German wages". Credit Suisse. Retrieved 1 April 2012.
  279. ^ "Recommendation for a Council Recommendation on the implementation of the broad guidelines for the economic policies of the Member States whose currency is the euro" (PDF). European Commission. 30 May 2012. Retrieved 2 June 2012.
  280. ^ Wilson, James (3 July 2012). "Germany 'pivotal' to rebalancing eurozone". FT.com. Retrieved 5 July 2012.
  281. ^ Paul Krugman (25 September 2011). "Catastrophic Stability". The Conscience of a Liberal. The New York Times. Retrieved 30 March 2011.
  282. ^ Fox, Benjamin (9 May 2013). "US to chide Germany on eurozone growth at G7 meeting". EUobserver. Retrieved 26 March 2014.
  283. ^ Chris Giles (11 May 2013). "G7 reaffirms commitment not to depreciate currencies for domestic gain". Financial Times. Retrieved 12 May 2013. 미 재무부 고위 관리는 잉여 경제가 민간 수요를 강화하는 것이 그 어느 때보다 중요하며 이에 대한 논의가 있었다고 말했다.
  284. ^ Krugman, Paul (15 April 2012). "Europe's Economic Suicide". The New York Times. Retrieved 16 April 2012.
  285. ^ Ambrose, Evans-Pritchard (30 April 2013). "Italian showdown with Germany as Enrico Letta rejects 'death by austerity'". telegraph.co.uk. Archived from the original on 12 January 2022. Retrieved 22 May 2020.
  286. ^ Simon Evenett (9 June 2013). "Incoherent EU economic policy won't deliver a swift recovery". The Observer. Retrieved 16 June 2013.
  287. ^ Krugman, Paul (18 June 2013). "Structural Excuses". The Conscience of a Liberal. The New York Times. Retrieved 19 June 2013.
  288. ^ Porter, Eduardo (22 June 2012). "Why Germany Will Pay Up to Save the Euro". New York Times. Retrieved 22 February 2013.
  289. ^ Pollack, Lisa (22 February 2013). "Deficits: good marketing in a time of austerity?". FT Alphaville. Retrieved 25 February 2013.
  290. ^ Matthew Dalton (5 January 2012). "Euro-Zone Imbalances Persist". Real Time Brussels. WSJ.com. Retrieved 2 April 2012.
  291. ^ The Second Economic Adjustment Programme for Greece (PDF). Occasional Papers. Vol. 94. March 2012. p. 38. doi:10.2765/20231 (inactive 28 February 2022). ISBN 978-92-79-22849-0.{{cite book}}: CS1 유지 : 2022년 2월 현재 DOI 비활성화 (링크)
  292. ^ Marsh, Sarah (29 March 2012). "German jobless rate falls to new record low in March". Reuters. Retrieved 31 March 2012.
  293. ^ Szu Ping Chan; Amy Wilson (18 April 2012). "Debt crisis: as it happened, April 18, 2012". telegraph.co.uk. London. Archived from the original on 12 January 2022. Retrieved 21 April 2012.
  294. ^ Mnyanda, Lukanyo; Jenkins, Keith (23 May 2012). "Bund Yields Drop To Records on Crisis Concern Before EU Summit". Bloomberg. Retrieved 28 May 2012.
  295. ^ Mark Lowen (27 February 2012). "Debt-laden Greeks give vent to anti-German feelings". BBC News. Retrieved 28 March 2012.
  296. ^ Stott, Michael (31 May 2012). "Spain cries for help: is Berlin listening?". Reuters. Retrieved 1 June 2012.
  297. ^ "Europe's Bogeyman: 'There Is No Doubt Germanophobia Exists'". Spiegel Online. 11 April 2013. Retrieved 26 March 2014.
  298. ^ Smith, Helena; Connolly, Kate (26 May 2012). "Fearful Germans add to Greece's woes by staying away in droves". The Observer. Retrieved 26 May 2012.
  299. ^ Papachristou, Harry (6 March 2014). "Germany offers fund to defuse Greek war reparation claims". Reuters. Archived from the original on 20 March 2014. Retrieved 29 March 2014.
  300. ^ Daley, Suzanne (5 October 2013). "As Germans Push Austerity, Greeks Press Nazi-Era Claims". nytimes.com. Retrieved 29 March 2014.
  301. ^ "Europe relents on pension cuts eKathimerini.com".
  302. ^ a b "Tsipras says Greece won't go back to old spending ways". Bloomberg. 27 June 2018. Retrieved 30 July 2018.
  303. ^ "IMF 'to admit mistakes' in handling Greek debt crisis and bailout". The Guardian. 5 June 2013. Retrieved 22 June 2018.
  304. ^ "For hard-hit Greeks, IMF mea culpa comes too late". Reuters. 6 June 2013. Retrieved 22 June 2018.
  305. ^ "IMF admits disastrous love affair with the euro and apologises for the immolation of Greece". The Telegraph. 29 July 2016. Archived from the original on 12 January 2022. Retrieved 22 June 2018.
  306. ^ "Why Three Rescues Didn't Solve Greece's Debt Problem". Bloomberg. 18 June 2018. Retrieved 22 June 2018.
  307. ^ "Will the IMF Apologize to Greece?". The Wall Street Journal. 15 June 2014. Retrieved 22 June 2018.
  308. ^ "Debt deal exceeded market expectations, Tsipras says". Kathimerini. 22 June 2018. Retrieved 22 June 2018.
  309. ^ "Pavlopoulos to Moscovici: the mistakes that lead to painful sacrifices for the Greek people should not be repeated". Kathimerini (in Greek). 3 July 2018. Retrieved 30 July 2018.
  310. ^ "Alex" episode 2: The Lazy Greek. Omikronproject. 7 May 2013. Archived from the original on 15 December 2021. Retrieved 1 September 2018 – via YouTube.
  311. ^ "UpFront – Reality Check: Are the Greeks all that lazy?". Al Jazeera English. 27 September 2015. Archived from the original on 15 December 2021. Retrieved 1 September 2018 – via YouTube.
  312. ^ "AMECO database results: Total revenue of General Government (% of GDP, ESA 2010)". Automatically updated 3 times per year in February+May+November. European Commission. 7 November 2012.[영구 데드링크]
  313. ^ "AMECO database results: Total expenditure of General Government -calculated by ESA 2010 EDP method (% of GDP)". European Commission. 7 November 2012.[영구 데드링크]
  314. ^ a b "Government deficit/surplus". Eurostat. 22 October 2012. Retrieved 22 October 2012.
  315. ^ "AMECO database: Structural balance of general government – Adjustment based on potential GDP (Excessive deficit procedure, ESA 2010)". Automatically updated 3 times per year in February+May+November. European Commission. Retrieved 3 May 2013.[영구 데드링크]
  316. ^ a b c "AMECO database results: Nominal GDP at current marketprices in National Currency". Automatically updated 3 times per year in February+May+November. European Commission. 7 November 2012.[영구 데드링크]
  317. ^ "AMECO database results: Price deflator – gross domestic product at market prices in national currency (index development)". Automatically updated 3 times per year in February+May+November. European Commission. 7 November 2012.[영구 데드링크]
  318. ^ "AMECO database results: Real GDP at constant marketprices in National Currency". Automatically updated 3 times per year in February+May+November. European Commission. Retrieved 7 November 2012.[영구 데드링크]
  319. ^ "Real GDP growth rate – volume: Percentage change on previous year". Eurostat. Retrieved 31 July 2012.
  320. ^ "AMECO database results: General government consolidated gross debt (billion €, ESA 2010)". Automatically updated 3 times per year in February+May+November. European Commission. 7 November 2012.[영구 데드링크]
  321. ^ "Government consolidated gross debt (millions of National Currency)". Eurostat. 22 October 2012. Retrieved 22 October 2012.
  322. ^ "GDP at market prices (millions of National Currency)". Eurostat. 22 October 2012. Retrieved 22 October 2012.
  323. ^ "Government debt-to-GDP ratio". Eurostat. 22 October 2012. Retrieved 22 October 2012.
  324. ^ a b "General Government Data autumn 2014: Revenue, Expenditure, Balances and Gross debt (Part 1: Tables by country)" (PDF). European Commission. 4 November 2014. Retrieved 20 November 2014.
  325. ^ "AMECO database results: Impact of nominal GDP growth on debt-to-GDP ratio". Automatically updated 3 times per year in February+May+November. European Commission. 7 November 2012.[영구 데드링크]
  326. ^ "AMECO database results: Stock-flow adjustment in National Currency". Automatically updated 3 times per year in February+May+November. European Commission. 7 November 2012.[영구 데드링크]
  327. ^ a b "Cyclical adjustment of Budget Balances – spring 2014" (PDF). European Commission. 7 May 2014.
  328. ^ a b "Fiscal balances 1970–2015: A1 – Cyclically adjusted net lending (+) or net borrowing (-) of general government, as a percentage of potential GDP". Center for Economic Studies – Ifo institut (CESifo). 5 December 2013. Archived from the original (XLS) on 6 July 2015.

참고 문헌

  • Albanese Ginammi Alessandro, Conte Giampaolo, 역사적 관점에서의 그리스 구제금융: 비교사례연구, 1893년과 2010년 유럽경제사저널, 2016년 2월