포스트만 리틀 & 컴퍼니

Forstmann Little & Company
포트만, 리틀 & 컴퍼니
유형개인소유
산업사모
설립1978[1]
창시자테드와 닉 포스트만, 브라이언 리틀
소멸2015 (2015)
본부뉴욕, 뉴욕, 미국
상품들레버리지 매수, 성장 자본

Forstmann, Little & Company레버리지 매수(LBO)를 전문으로 하는 사모펀드 회사였습니다. Forstmann Little은 1990년대 말에 절정에 달했을 때 세계적으로 가장 큰 사모펀드 회사 중 하나였습니다. 궁극적으로, 이 회사는 기술과 통신 회사에 막대한 투자를 한 인터넷과 통신 버블의 붕괴로 고통받을 것입니다.[1] 2011년 마지막 생존 창업자인 Theodore Forstmann이 사망한 후, 회사는 해산되었고 자산은 매각되었습니다. 2014년 5월에 문을 닫았습니다.[2]

역사

테드 포스트롱아일랜드딥데일 컨트리 클럽에서 데랄드 루텐버그의 골프 파트너였습니다. 그는 Ruttenberg가 신생기업 Kohlberg Kravis Roberts의 Henry KravisJerry Kohlberg를 만날 수 있도록 주선했습니다. Kravis와 Kohlberg는 소위 레버리지 바이아웃을 제안했습니다. 두 사람이 떠난 후, 루텐베르크는 포스트만도 같은 일을 할 수 있다고 제안했습니다. Ruttenberg는 1978년에 Forstmann Little & Company를 설립한 Forstmann을 위해 기금을 마련했습니다.[3] 그 회사는 테드와 닉 포스트만 그리고 브라이언 리틀 형제에 의해 설립되었습니다.[4] 2000년과 2001년에 [5]각각 브라이언 리틀과 니콜라스 포스트만이 사망하면서 테드 포스트만이 주요 파트너였습니다. 셋째 형인 J. Anthony Forstmann은 회사의 한정된 파트너입니다.

1978년 설립 이후 2014년 문을 닫을 때까지 이 회사는 30건 이상의 인수와 140억 달러 이상의 이익을 투자자들에게 돌려주는 상당한 투자를 했습니다.

성공적인 인수에는 Gulfstream Aerospace, Topps Playing Cards, Dr Pepper, StanadyneGeneral Instrument가 포함되었습니다.[6] 이 회사는 일반적으로 Gulfstream을 General Dynamics에, General Instrument를 Motorola에 판매하면서 이러한 구매로 이익을 얻는데 성공했습니다. Gulfstream의 경우, Ted Forstmann은 잠재적 인수자에 대한 회사의 매력을 향상시키기 위해 재정적으로 어려움을 겪고 있는 회사의 일상적인 운영을 직접 통제했습니다.[7]

이 회사는 또한 McLeod와 같은 일부 플롭을 가지고 있습니다.USAXO 통신. 2002년, 코네티컷 주는 과실과 계약 위반을 이유로 포트만, 리틀 & 컴퍼니를 상대로 이 두 통신사에 대한 투자와 관련된 1억 2,500만 달러의 손실을 배상하라고 소송했습니다.[8] Forstmann이 1,500만 달러에 사건을 해결한 반면, 이 소송은 사모펀드 매니저와 공공기관 투자자들 사이에 일련의 유사한 행동을 시작하면서 하나의 랜드마크로 여겨졌습니다.[9]

회사의 삶에서 중요한 사건 중 하나는 1988년 RJR 나비스코의 입찰 전쟁이었습니다. 포스트만 리틀은 RJR 나비스코를 인수하겠다고 제안했지만, 경영진은 F. 로스 존슨)은 대신 시어슨 리먼 허튼을 선택했습니다. 결국 이사회는 포트만 리틀의 최대 라이벌인 콜버그 크래비스 로버츠 & Co.를 선택했습니다. 이 에피소드는 '문 앞의 야만인들'이라는 책으로 대중화되었습니다. RJR 나비스코몰락.

이 회사가 참여한 다른 헤드라인 거래에는 2006년 ABC 라디오와의 합병 이후 소위 Revlon Duty를 초래한 Revlon(1985)과 Forstmann Little이 27%를 소유하고 있는 Seadel Broadcasting이 있습니다. 2004년, Forstmann Little은 IMG를 7억 5천만 달러에 인수했고,[10] 2005년에는 24 Hour Fitness를 16억 달러에 인수했습니다.[11]

해산

2011년, 마지막으로 살아남은 설립자 테오도르 포스트는 뇌암으로 세상을 떠났습니다.[7] 로펌인 Akin Gump Strauss Hauer & Feld는 자산을 매각함으로써 회사를 해산시켰습니다.[6] IMG는 2013년 William Morris Endever에 23억 달러에 팔렸습니다.[12] 마지막으로 매각된 자산은 24시간 피트니스로 AEA 인베스터즈가 20억 달러에 매입했습니다.[6][13]

참고문헌

  1. ^ a b "Company Overview of Forstmann Little & Co". Bloomberg Business. March 1, 2015.
  2. ^ "Forstmann Little & Co.: Private Company Information - Bloomberg". www.bloomberg.com. Retrieved 2017-07-14.
  3. ^ Burrough, Bryan; Helyar, John (2009-10-13). Barbarians at the Gate: The Fall of RJR Nabisco. HarperCollins. pp. 239–240. ISBN 978-0-06-180403-8. Retrieved 2013-10-29.
  4. ^ Sorkin, Andrew Ross (2001-02-03). "Nicholas C. Forstmann, 54, Buyout Firm Partner, Dies". The New York Times. ISSN 0362-4331. Retrieved 2017-07-14.
  5. ^ Sorkin, Andrew Ross (2001-02-03). "Nicholas C. Forstmann, 54, Buyout Firm Partner, Dies". The New York Times. ISSN 0362-4331. Retrieved 2021-10-15.
  6. ^ a b c Hammond, Ed (April 2, 2014). "Forstmann Little closes in on $2bn sale of 24 Hour Fitness chain". Financial Times.
  7. ^ a b Cohen, Rich. "The Unwritable Memoirs of Teddy Forstmann: How the Billionaire Treated His Ghostwriters". The Hive. Retrieved 2017-07-14.
  8. ^ 소송: 사모펀드의 위험요인 증가, 사모펀드 뉴스레터, 2007년 9월 18일
  9. ^ 뉴욕 타임즈, 2004년 10월 10일자, 안녕.
  10. ^ Sandomir, Richard (2007-01-12). "Forstmann Is Leader of the Pack at IMG". The New York Times. ISSN 0362-4331. Retrieved 2017-07-14.
  11. ^ Peltz, James F.; Williams, Erica (2005-05-04). "Forstmann Works Out Deal to Acquire 24 Hour Fitness". Los Angeles Times. ISSN 0458-3035. Retrieved 2017-07-14.
  12. ^ "Forstmann Little Reaps $2.3B In Sale Of Talent Agency IMG - Law360". www.law360.com. Retrieved 2017-07-14.
  13. ^ Dezember, Ryan (2014-05-30). "Forstmann Little Winds Down With 24 Hour Fitness Sale". Wall Street Journal. ISSN 0099-9660. Retrieved 2017-07-14.

외부 링크