1990년대 핀란드 금융 위기

Finnish banking crisis of 1990s
참고 항목: 핀란드의 1990년대 초반 불황

1990년대 핀란드 은행 위기는 1980년대 후반 수년간 부채에 기반한 경제 호황 이후 1991-1993년에 주로 발생한 핀란드 금융 부문 전체의 심각한 시스템 위기였다.총 납세자 비용은 핀란드 GNP의 약 8%로, 현 북유럽 은행 위기 중 가장 심각했습니다.이 위기는 거시경제적 혼란, 취약한 규제, 은행 고유의 [1]문제들의 복합적인 결과로 나타났다.정부의 개입에는 은행 인수, 직접 통화 지원, 은행에 [2]대한 일시적 포괄 보증 등이 포함됐다.

배경

1980년대까지 핀란드 금융시장은 엄격한 규제를 받았다: 핀란드 은행은 금리, 환율, 통화의 수출입을 통제했다.고금리는 만성적인 잠재 수요 초과 대 가용 부채 공급의 원인이 되었다.따라서 규제완화가 덜 된 해외 시장에 비해 금리가 상대적으로 높았다(Helibor ca. 10~15%).[3] 이른바 '핀란드 서체인지'였다.

1980년대 초 금융시장은 대부분 규제완화되었고, 이는 주로 외채를 기반으로 한 대규모 신용확대로 이어졌다.주식과 부동산 가격의 급등은 은행, 민간 기업, 개인 투자자들의 광적인 투기 활동을 불러 일으켰다.은행들은 Osuuspankki나 [3]Séstöpankki 그룹 같은 은행들도 포함하여 적극적으로 외화 차입을 확대했다.이 때문에 핀란드에서는 1980년대 후반의 기간을 카시노탈러스(casino economy)라고 한다.

은행은 투기꾼이 되었다.

은행들은 경험이 적은 기업 인수, 외국인 투자 등 고위험 영업에 적극적으로 참여하기 시작했다.

가장 적극적인 역할은 저축은행과 상호 소유의 중앙 기관 SKOP(Séstöpankkien keskusosakepankki)에 의해 이루어졌으며, 이들은 "구식" 소매 은행 업무에서 벗어나기를 원했다.1987년 탐펠라(1990년 파산한 핀란드 중공업 제조업체)를 인수했고 1988년 버진아일랜드 호텔 프로젝트에 4억 FIM을 승인했다.

SKOP의 전략은 자금 시장에서 쉽게 구할 수 있는 대규모 단기 신용을 주식 시장과 기업 대출에 대한 운영 및 장기 투자 자금으로 사용하는 것이었다.이것은 호황기에 종종 높은 수익을 냈지만, 금리가 오르고(때로는 헬기가 15%를 넘고), 주식 시장이 하락하고, 채무자들이 그들의 대출금을 갚지 못할 때, 또한 증가하는 손실을 초래했다.SKOP의 책임자인 크리스토퍼 웨겔리우스는 기소되었지만 오랜 절차 끝에 무혐의 처리되었다.그는 Kauko Juhantalo 당시 통상산업부 장관이 부패 혐의로 탄핵 및 유죄 판결을 받은 재판의 핵심 증인이었다.

무너진 또 다른 은행은 또 다른 저축은행 중앙 합작회사인 STS(Suomen Työvéen Séstöpankki)이다.STS 경영진의 승인으로, 잘 연결된 노동조합과 사회주의 정당 정치인들은 조건 없이 돈을 빌릴 수 있었고, 다양한 사업에 재투자할 수 있었지만, 그 중 많은 수가 결국 실패했다.STS 소유의 유명한 사업은 소매점 체인인 EKA와 건설 회사인 Haka였습니다.1993년 사임할 때까지 SDP 의장을 맡았던 Ulf Sundqvist는 다른 이사회 멤버들과 함께 STS 은행의 몰락에 기여한 느슨한 정책에 대한 재정적 책임을 졌다.그가 보상금을 지불하지 않아서 채무자의 부정직이 유죄판결을 받았다.Sundqvist는 위기의 [4]화신이 되었다.

위기의 정점

1990년 동안 SCOP는 은행간 시장에서 충분한 자금을 조달할 수 없었기 때문에 유동성을 확보하기 위해 핀란드 은행의 밤샘 채무에 의존해야 했다.

SCOP의 유동성 상태는 다른 은행들이 그들의 머니마켓 채무 어음을 전혀 사지 않을 때인 1991년 9월 19일에 마침내 무너졌다.핀란드 중앙은행이 SKOP의 지배권을 넘겨받아 주식 대부분을 사들였다.

부실채권은 STS에서 제거돼 정부의 부실은행인 아스널로 넘어갔고, 나머지 부품은 또 다른 대형은행인 KOP(Kansallis-Osake-Pankki)에 매각돼 완전히 흡수됐다.

정부의 개입과 그 여파

1992년 금융부문의 안정과 신용경색을 막기 위해 정부는 71억 FIM(12억유로)을 핀란드 [1]은행에 지급했다.대부분의 은행(SCOP 제외)은 나중에 이 대출을 상환했다.

저축은행을 지원하기 위해 특별 국고보증기금(Valtion vakuusrahasto)도 설립되었는데, 이들 중 많은 저축은행들이 처음에는 통합되었다가 해체되었다가 건강한 부분은 시중은행에 매각되었다.디폴트 자산 또는 부실 자산의 소유권은 부실 은행인 OHY Arsenal로 이전되었습니다.정부는 담보로 취득한 재산을 관리하기 위해 스폰다 회사를 설립했다.아스널이 점차 해체된 것과 달리, 스폰다는 점차 민영화되었고 오늘날에도 사기업으로 지속되고 있다.

은행을 지원하는 총 공공 지출은 약 500억 FIM(유로 84억)으로 추정되며, 그 대부분은 저축은행에 지출되었습니다.

시중은행들은 손실을 메우기 위해 주주들로부터 자본을 조달했다.두 개의 가장 큰 상업 은행인 수오멘 이디스팡키와 칸살리스팡키는 1995년에 합병하여 메리타(나중에 노르데아)가 되었다.

주요 관계자

「 」를 참조해 주세요.

레퍼런스

  1. ^ a b Liisa Halme:핀란드의 1990년대 은행 위기: 주요 원인과 결과, 2005년 4월(Date mismatch) 24일 웨이백 머신에서 미래의 아카이브(Archive)를 위한 교훈.2002.
  2. ^ 금융 위기 관리: 1990년대의 핀란드 은행 위기와 그 경영진은 2007년(Date mismatch) 8월 19일 웨이백 머신에서 아카이브되었습니다.핀란드 재무부
  3. ^ a b "SUOMEN PANKKI - Historiallisia aikasarjoja". www.suomenpankki.fi. Archived from the original on 30 July 2014.
  4. ^ "www2.hs.fi". Archived from the original on 4 June 2011. Retrieved 20 June 2009.