콘티넨탈 일리노이

Continental Illinois
시카고 컨티넨탈 일리노이 국립은행 및 신탁회사
산업은행지주회사
설립.1910
없어졌다1994
운명.파산; FDIC에 의해 압류되어 최종적으로 뱅크오브아메리카에 매각됨
후계자뱅크 오브 아메리카
본사시카고, 일리노이, 미국
상품들금융 서비스

컨티넨탈 일리노이 내셔널 뱅크 앤드 트러스트 컴퍼니는 한때 예금 기준으로 약 400억 달러의 자산을 보유한 미국에서 7번째로 큰 상업 은행이었다.1984년, 콘티넨탈 일리노이 주는 미국 역사상 가장 큰 은행 파산 사건이 되었고, 그 은행은 연방예금보험공사(FDIC)에 의해 압류되었다.콘티넨탈 일리노이주는 2008년 금융위기 당시 워싱턴 뮤추얼이 파산할 때까지 이 석연치 않은 구별을 유지했는데, 이는 결국 콘티넨탈 [1][2][3]일리노이주의 실패보다 7배 이상 더 큰 규모로 끝났다.

역사

초기 역사

일리노이 주 시카고 사우스 라살 가 231번지에 있는 신 고전주의 콘티넨탈 일리노이 은행 빌딩

콘티넨탈 일리노이 은행은 미국 남북전쟁 중에 설립된 상업 내셔널 은행과 1883년에 설립된 콘티넨탈 내셔널 은행 두 개로 거슬러 올라간다.

1910년, 두 은행은 합병하여 1억 7천 5백만 달러의 예금을 가진 시카고 컨티넨탈 & 커머셜 내셔널 은행을 설립했습니다. 이 은행은 당시 큰 은행이었습니다.1932년 콘티넨탈 일리노이 내셔널 뱅크 앤드 트러스트사로 [4]사명이 변경되었습니다.

지급불능

1984년 [5][failed verification]5월, 콘티넨탈 일리노이주는 석유 및 가스 생산업체와 서비스 회사, 1970년대 후반과 1980년대 초반 오클라호마 및 텍사스 석유 및 가스 붐의 투자자들인 실패한 오클라호마 스퀘어 은행으로부터 매입한 부실 대출로 인해 부분적으로 파산했다.석유 대출의 미드컨티넨탈 부문의 임원인 존 라이틀과 그 은행의 다른 주요 임원들에 의해 실사가 적절하게 수행되지 않았다.Lytle은 나중에 Continental에서 225만 달러를 사취하고 위험한 대출 신청을 승인한 대가로 585,000달러의 리베이트를 받은 혐의에 대해 유죄를 인정했다.Lytle은 연방 교도소에서 3년 6개월 형을 선고받았다.펜스퀘어의 실패는 콘티넨탈 일리노이주의 실패가 확실해지자 은행의 예금에 상당한 손실을 초래했다.1984년 [6]5월 초에 고액 예금자들은 100억 달러 이상의 예금을 인출했다.게다가 이 은행은, 인수한 지 얼마 되지 않은 옵션 회사, 일류 청산소 사업부인 First Options Chicago(FOC)로부터 막대한 손실을 입어, 불안정해졌습니다.FOC는 거래가 안정될 것이라고 장담했지만 1987년 10월 폭락 당시 많은 고객이 마진콜을 채우지 못해 현금이나 기초증권을 통해 거래를 성사시킬 수밖에 없었다.이는 컨티넨탈이 FOC 고객들을 대신해 대규모 위험을 흡수했다는 것을 의미하며, 그 기간 동안 주식시장이 크게 폭락했다.Nassim Nicholas Taleb는 그 관행을 요약했다... (FOC)는 너무 무능했다...그들은 파산한 거래상이나 돈을 버는 거래상들이 수표를 발행하지 않을 것이라는 사실을 깨닫지 못하면서 거래상들의 순익스포저를 받았다"[7]고 말했다.결국 콘티넨탈 일리노이주는 1억3천500만달러의 FOC 투자를 [8]유지하기 위해 6억2천500만달러의 긴급현금을 투입해야 했습니다.FOC 위기와 그것이 일리노이 대륙, 은행 시스템 및 금융시장 전체를 위태롭게 했을 가능성이 있는 정도는 하원 에너지·상업위원회의 감시·조사 소위원회의 청문회 주제였다.1988년 [9]존 딩겔(D., Mich.)

FDIC 구조

콘티넨탈 일리노이 주의 규모 때문에 규제 당국은 이 계획이 [10]실패하도록 놔두지 않았다.연방준비제도이사회와 연방예금보험공사(FDIC)는 이번 실패가 광범위한 재정난과 불안을 야기할 수 있다고 우려했다.이를 피하기 위해 감독 당국은 사실상 모든 예금 계좌와 채권 보유자의 손실을 막았다.FDIC는 은행을 구하기 위해 45억 달러를 투자했다.Daniel Yergin따르면: 석유, 돈, 그리고 전력위한 성공적 추구(1991)는 "연방정부는 55억 달러의 새로운 자본, 80억 달러의 긴급 대출, 그리고 물론 새로운 [11]경영진을 구제하는 등 막대한 구제금융을 통해 개입했다."두 달 전부터 인수합병 파트너를 물색했지만 찾을 수 없었다.결국 이사회와 최고 경영진은 해임되었다.[12][13]은행 주주들은 지주회사 채권 보유자들은 보호받았지만 실질적으로 전멸했다.2008년 워싱턴 뮤추얼이 압류되기 전까지 로널드 레이건 전 대통령 시절 일리노이 대륙에 대한 구제금융은 미국 역사상 최대 규모의 은행 실패였다.

"너무 커서 실패할 수 없다"는 용어는 1984년 의회 청문회에서 FDIC의 일리노이 대륙 [14]개입에 대해 논의하면서 스튜어트 맥키니 하원의원에 의해 널리 알려졌습니다.이 용어는 이전에 [15]언론에서 가끔 사용되었었다.

FDIC 과반수 소유권으로부터의 출현

콘티넨탈 일리노이 주는 콘티넨탈 은행으로 개명되었다.그것은 계속 존재했고, 연방 정부가 효과적으로 회사의 주식의 80%를 소유하고 구조 과정에서 손실이 특정 임계값을 초과할 경우(1989년에 최종적으로 행사됨) 나머지를 획득할 권리를 가지고 있었다.연방정부는 대륙은행에 대한 소유지분을 점차 처분하여 1991년 6월 6일 절차를 완료하였다.1994년 뱅크아메리카의 중서부 지역 입지를 넓히기 위해 컨티넨탈 은행은 뱅크아메리카에 인수되었다.2007년, 후임 은행 회사인 뱅크 오브 아메리카는 시카고 사우스 라살 거리에 있는 콘티넨탈의 이전 본사에 소매 지점과 수백 명의 백오피스 직원을 두고 있습니다.뱅크 오브 아메리카는 시카고 지역에서 수십 개의 소매 지점을 운영하고 있으며, 2007년에 시카고 사업과 여러 기업 및 투자 은행 사업 라인을 확장하기 위해 LaSalle Bank를 인수했습니다.1984년 콘티넨탈 일리노이 은행이 발행한 타운 앤 컨트리 마스터 카드는 호프만 에스테이트와 매터슨 일리노이주에 있는 원격 신용카드 서비스 센터를 포함하여 뉴욕의 케미컬 뱅크에 자산을 매각했습니다.신용카드 직원을 콘티넨탈 시설에서 옮긴 후, 영업은 새로운 시설에서 재개되었고 1984년 후반에 Chem Credit Services라는 브랜드가 바뀌었다.

이 은행의 투자 자회사인 Continental Illinois Venture Corporation은 Bank of America의 지원을 받아 준독립 사모펀드 회사인 CIVC Partners를 설립했다.

은화 보유량

이 은행의 필요 준비금 중 일부는 은화로 보유돼 있어 은값 상승으로 이익을 얻을 수 있는 기회를 제공했다.150만 은 달러로 추정되는 이 소유물은 1980년대 [16][17]초에 돈을 마련하기 위해 동전 판매업자에게 팔렸다.

「 」를 참조해 주세요.

레퍼런스

  1. ^ Dash, Eric; Sorkin, Andrew Ross (September 26, 2008). "Government Seizes WaMu and Sells Some Assets". The New York Times. p. A1. Retrieved 2008-09-26.
  2. ^ "Washington Mutual sold to JPMorgan Chase after FDIC seizure". KING 5 TV. 2008-09-26. Archived from the original on September 26, 2008. Retrieved 2008-09-26.
  3. ^ DeSilver, Drew (2008-09-26). "Feds seize WaMu in nation's largest bank failure". Seattle Times. Retrieved 2008-09-26.
  4. ^ Wilson, Mark R. "Continental Illinois National Bank & Trust Co." (컨티넨탈 일리노이 내셔널 뱅크 & Trust Co.) (Porter, Stephen R. & Reiff, Janice L. ed.) (2004-05)시카고 백과사전.시카고:시카고 역사학회/뉴베리 도서관, 시카고 대학 출판부.ISBN 0-226-31015-9.2009-10-28에 접속.
  5. ^ 고너, 피터포프의 죽음과 관련된 은행 거래?오타와 시티즌(1984년 6월 12일)
  6. ^ 이 중 일부는 Mark Singer의 Funny Money(뉴욕: Knopf, 1985, ISBN 0671502484)와 Belly Up: Philip Zweig의 펜스퀘어 은행의 붕괴(New York: Crown, 1985, ISBN 0517557088)
  7. ^ "Nassim Taleb on Black Monday, Fed, Market Lessons" 인터뷰.블룸버그 TV (2017년 10월 26일)
  8. ^ 기록 보관소 "옵션 유닛 손실은 일리노이 대륙에 피해를 입혔나요?"뉴욕타임스(1987년 10월 20일)
  9. ^ 아틀라스, 테리 "1차 옵션 손실은 1억1200만달러"시카고 트리뷴 (1987년 10월 20일)
  10. ^ Wall, Larry D.; Peterson, David R. (1990). "The effect of Continental Illinois' failure on the financial performance of other banks". Journal of Monetary Economics. 26 (1): 77–99. doi:10.1016/0304-3932(90)90032-y.
  11. ^ 예긴, 다니엘상품: 석유, 돈, 권력위한 에픽 퀘스트.뉴욕: Simon & Schuster, 1991년.ISBN 0-671-50248-4. 페이지 732.
  12. ^ Division of Research and Statistics (1997). "Continental Illinois and 'Too Big to Fail'". History of the Eighties — Lessons for the Future. Washington, D.C.: Federal Deposit Insurance Corporation. ISBN 0-9661808-0-1.
  13. ^ "Continental Illinois National Bank and Trust Company". Managing the Crisis: The FDIC and RTC Experience, 1980–1994 (PDF). Washington, D.C.: Federal Deposit Insurance Corporation. 1998. ISBN 0-9661808-2-8. Archived from the original (PDF) on 2003-06-24.
  14. ^ Dash, Eric (2009-06-20). "If It's Too Big to Fail, Is It Too Big to Exist?". The New York Times. Retrieved 2009-06-22.
  15. ^ Stern, Gary H.; Feldman, Ron J. (2004). Too Big to Fail: The Hazards of Bank Bailouts. Brookings Institution Press. ISBN 0-8157-8152-0.
  16. ^ 전문적인 동전 등급 설정 서비스 "콘티넨탈-일리노이 은행 사재기" 단락 참조
  17. ^ 하이필, 존 W.미국 실버 달러 종합 백과사전 ISBN 0-9629900-0-0

외부 링크