역량계

Circle of competence
자신의 능력 수준을 과대평가하는 개인에 대한 인식된 원과 비교한 실제 능력 원을 보여주는 오일러 도표

역량 영역은 개인의 능력이나 전문지식에 맞는 과목 영역이다.[1][2]멘탈 모델은 워런 버핏과 찰리 멍거가 개발한 것으로 개인이 이해나 경험에 한계가 있을 수 있는 분야에 금융투자를 제한하고, 친숙도가 가장 높은 분야에 집중하며, 자신의 역량에 대한 주관적 평가를 일치시키는 것이 중요하다는 점을 강조하기 위해 개발됐다.실제 [1][3]능력버핏은 이 개념을 모토에 요약했다. "자신의 역량을 알고, 그 안에 충실하라.그 원의 크기는 그다지 중요하지 않다. 그러나 그 경계를 아는 것은 매우 중요하다."[4]

버핏은 1996년 버크셔 해서웨이에 보낸 편지에서 다음과 같이 더욱 확대했다.

투자자에게 필요한 것은 선정된 사업을 올바르게 평가할 수 있는 능력이다.'선택됨'이라는 단어에 유의하십시오.모든 회사에 전문가가 될 필요는 없고, 심지어 많은 회사에 전문가가 될 필요도 없다.당신은 당신의 능력 범위 내에서만 회사를 평가할 수 있어야 한다.

넷타야눈은 용어는 아니더라도 앤드류 카네기만큼 강철에 집중하기로 한 결정에서 개념을 추적한다. "젊은이들에게 나의 충고는 단지 그들이 관여하는 삶의 한 가지 사업에 온 시간과 관심을 집중시키는 것이 아니라, 자본의 모든 달러를 그것에 투입하는 것이다."[5]: 3

자신의 능력 범위 내에서 운영하는 것은 지나치게 자신만만하게 행동하는 사람들과 비교될 수 있다.예를 들어, 과거에 성공을 거둔 기관 투자자들은 자신의 성공을 외부의 힘보다는 자신의 능력에 귀속시킬 가능성이 높으며, 따라서 자신의 역량 영역 밖의 분야에 투자를 할 가능성이 더 높다.[6]버핏과 멍거 모두 기술 분야 투자를 기피한 이유로 개별계 내에서의 운영 전략이 꼽혀왔다.[7]

개인의 역량 영역의 폭은 직업, 소비 습관, 그리고 그들이 일반적으로 사용하는 제품의 유형을 포함한 다양한 요인에 의해 결정될 수 있다.자신의 영역 내에 남는 것은 불공평한 정보 이점, 이용 가능한 옵션의 축소, 그리고 불충분한 의사 결정의 감소와 같은 여러 가지 이익을 내포한다.[8][9]

참고 항목

참조

  1. ^ a b "The 'Circle Of Competence' Theory Will Help You Make Vastly Smarter Decisions". Business Insider. Retrieved 13 January 2018.
  2. ^ Robinson, Bernard E. (May 12, 2016). The Skills of an Effective Leader: Becoming a Leader Others Want to Follow. Xlibris Corporation. ISBN 9781514483541. Retrieved 13 January 2018.
  3. ^ "Mental Models: The Best Way to Make Intelligent Decisions (113 Models Explained)". Farnam Street. Retrieved 13 January 2018.
  4. ^ Dobelli, Rolf (Nov 7, 2017). The Art of the Good Life: 52 Surprising Shortcuts to Happiness, Wealth, and Success. Hachette Books. ISBN 9780316445092. Retrieved 13 January 2018.
  5. ^ Nettayanun, Sampan (October 2016). "Value investing: Circle of competence in the Thai insurance industry". Puey Ungphakorn Institute for Economic Research. 46.
  6. ^ Nguyen, Tristan; Schüßler, Alexander (2012). "Investment decisions and socio-demographic characteristics – Empirical evidence from Germany". International Journal of Economics and Finance. 4 (9): 2. Retrieved 13 January 2018.
  7. ^ "Charlie Munger: The power of not making stupid decisions". HITC. CNBC. Retrieved 13 January 2018.
  8. ^ Ang, Rusmin (September 2, 2016). "3 reasons why you should stay within your circle of competence". The Fifth Person. Retrieved 13 January 2018.
  9. ^ Ang, Rusmin; Chng, Victor (Apr 23, 2013). Value Investing in Growth Companies: How to Spot High Growth Businesses and Generate 40% to 400% Investment Returns. John Wiley & Sons. ISBN 9781118567791. Retrieved 13 January 2018.