고정자본소비

Consumption of fixed capital
아메코 데이터 베이스의 데이터로부터 계산된 GDP, 독일, 일본, 미국에서의 고정 자본 소비.

고정자본의 소비(CFC)는 고정자산 감가상각을 위한 사업계정, 세무평가, 국민계정 등에 사용되는 용어다. CFC는 고정자금이 새로운 산출물을 창출하는 과정에서 소진된다는 점을 강조하기 위해 "감가상각"에 우선하여 사용되며, 감가상각과 달리 역사적 원가가 아니라 현재 시장가치로 평가되기 때문에( 소위 "경제적 감가상각"이라 함) CFC는 AC를 넘어 고정자산을 사용하거나 설치하는 데 드는 다른 비용도 포함할 수 있다.연 2회의 감가상각비 보통 이 용어는 생산 기업에만 적용되지만, 부동산 자산에도 적용되기도 한다.

CFC는 생산기업의 총소득에 대한 감가상각비(또는 "상각")를 말하며, 고정자본의 운용가치 하락을 반영한다. 고정자산은 생산에 사용하기 위해 구입한 후, 마모, 변화된 시장 평가 및 시장 노후화로 인해 가치가 하락할 것이다. 따라서 CFC는 기업에 대한 고정자산의 가치손실에 대한 보상을 나타낸다.

2008년 국제 연합 국민 계정 시스템 매뉴얼에 따르면,

"고정자본의 소비는 회계기간 중 생산자가 소유하고 사용하는 고정자산 주식의 현재 가치에서 물리적 악화, 정상적인 노후화 또는 정상적인 우발적 손상으로 인해 감소하는 것이다. 감가상각 용어는 고정자본을 소비하는 대신에 사용되는 경우가 많지만 상업적 회계처리에서 감가상각 용어는 역사적 원가를 탕감하는 맥락에서 사용되는 경우가 많은 반면 고정자금의 SNA 소비는 자산의 현재 가치에 따라 달라지기 때문에 SNA에서는 사용하지 않는다." — UNSNA 2008, 섹션 H, 페이지 123 [1])

CFC는 효율성과 임대료가 끝까지 일정하게 유지된다 하더라도 자산이 노후화됨에 따라 증가하는 경향이 있다. 감가상각액 상각액이 클수록 기업의 총소득은 커진다. 따라서 사업주들은 이 회계처리의 진입이 매우 중요하다고 생각한다. 결국, 그것은 그들의 수입과 투자 능력 모두에 영향을 미친다.

자본소비충당금

자본소비충당금(CCA)은 감가상각으로 인한 국내총생산(GDP)의 비율이다. 자본소비수당은 한 국가가 생산성을 증가시키는 것과 반대로 유지하기 위해 수행해야 하는 지출의 양을 측정한다. CCA는 인적 자본의 수준을 유지하는 데 필요한 투자(예: 퇴직자를 대체하는 데 필요한 노동자를 교육하기 위한)와 함께 국가의 물리적 자본에 대한 마모-투자를 대표한다고 생각할 수 있다.

계산

국내총생산(GDP)은 순국내총생산(NDP) + CCA(자본소비충당금):

가치평가

감가상각비가 실제로 얼마가 될지는 주로 기업이 세금 목적으로 공식적으로 부과할 수 있는 감가상각비율(일반적으로 법에 의해 고정됨)과 고정자산 자체를 회계목적으로 어떻게 평가하느냐에 달려 있다. 예를 들어 고정자산은 다음과 같이 평가될 수 있기 때문에 CFC에 대한 평가는 매우 복잡하다.

  • 역사적(역사적) 비용
  • 운영 가치("진행 중인 관심사"의 일부)
  • 발생 가치
  • 현재 시장 평균 판매 가치
  • 경상대체원가
  • 현금 가치
  • 경제적 가치
  • 보험가액
  • 가치를 떨어뜨리다
  • 가격 하락(물가상승률에 대한 고려)

그렇다면 생산에 사용되는 고정자산은 회계 기간 내에 정말로 가치가 감소하는가? 그것들은 어떻게 평가되어야 하는가? 이것은 논쟁의 여지가 있고 답변하기 매우 어려울 수 있으며, 실제로 다양한 규약은 법률 규칙과 경제 이론의 틀 안에서 회계사와 감사인에 의해 채택된다.

또 세무부서에서 부과하는 감가상각 일정은 실제 시장금리로 사업자산을 감가상각하는 것과 다를 수 있다. 종종 정부는 새로운 투자에 대한 인센티브를 제공하기 위해 진정한 감가상각보다 더 높은 감가상각을 허용한다. 하지만 이것이 항상 그런 것은 아니다; 세율이 때때로 실제 시장에 근거한 세율보다 낮을 수도 있다. 더욱이 기업은 감가상각누계액을 늘리기 위해 (세법에 따라) 창조적 회계처리를 하고 의도적으로 잔액일 현재 보유하고 있는 자산과 부채를 명시하거나 그 수치를 다른 방식으로 해석할 수 있다.

이러한 모든 이유로, 경제학자들은 고정 자본의 "진정한" 소비는 "신뢰할 수 있는" 수학적 모형에 재무 데이터를 연관시킴으로써 평가된, 실제로 경제적 감가상각이라고 주장하면서, 서로 다른 종류의 감가상각률을 구별한다. 경기감가상각률은 연령별 자산 평균매각가격을 관측한 결과다. 따라서 경제적 감가상각률은 시장에 기초한 감가상각률이다. 즉, 특정 연령의 자산이 현재 시장에서 어떤 용도로 판매될지에 기초한다.

국민계정에

국민 계정에서 CFC는 부가가치 또는 국내총생산의 구성요소로서 생산원가로 간주된다. 일반적인 용어로 생산자가 소유하고 사용하는 고정자산 주식의 물리적 악화, 정상적인 노후화 또는 정상적인 우발적 손상으로 인해 현재가치가 회계기간에 하락하는 것으로 정의된다.

UNSNA 매뉴얼에 따르면 "고정자본의 소비는 시스템에서 가장 중요한 요소 중 하나이다... CFC는 "경제분석 목적에 이론적으로 적절하고 목적적합한 방법"으로 정의된다. 따라서 그 가치는 사업계정에 실제로 기록되는 감가상각이나 과세 목적상 허용되는 감가상각액, 특히 가격 인플레이션이 있는 경우 크게 달라질 수 있다.

CFC는 생산시점에 만연한 고정자산의 실제 또는 추정가격과 임대료를 사용하여 계산하는 것을 원칙으로 하며, 고정자산은 원래 취득시기가 아니다. 고정자산에 대한 "역사적 비용" 즉, 고정자산에 대해 원래 지불했던 가격이 시간이 지남에 따라 가격이 충분히 변동한다면 고정자본의 소비 계산과 상당히 무관하게 될 수 있다.

사업회계에서 계산된 감가상각과 달리 국민계정의 CFC는 원칙적으로 고정자산에 대한 과거지출원가를 후속 회계기간에 걸쳐 배분하는 방식이 아니다. 오히려 특정 시점의 고정자산은 그 사용에서 파생되는 나머지 효익에 따라 평가된다.

사업 계정의 감가상각 요금은 자본 주식 추정치와 함께 국가 계정에서 역사적 원가에서 현재 가격으로 조정된다.

국민계정은 국내총생산(GNI)과 국민총소득(GNI)과 같은 생산과 소득의 총액 외에 CFC를 해당 총액에서 차감하여 도출한 순국내생산(NDP)과 순국민소득(NNI)과 같은 순액계정을 포함한다.

GDP는 총체적 경제활동의 가장 정확한 척도다. 그러나 NNI는 소비와 신규 투자(생산에서 소비되는 자본의 대체는 제외)에 실제로 이용 가능한 소득을 나타낸다. 따라서 경제 복지에 대한 보다 정확한 척도가 된다.

포함

UNSNA에는 다음이 포함된다.

  • 생산자가 소유한 모든 유무형의 고정 자산
  • 배수 시스템, 배수관 또는 방파제와 같은 토지 또는 도로, 철도 선로, 터널, 댐 등의 토지에 건설되는 자산을 개선하기 위해 건설된 고정 자산.
  • 정상적인 우발적 손상으로 인한 고정 자산 손실, 즉 화재, 폭풍, 인적 오류로 인한 사고 위험에 노출되어 생산에 사용되는 자산에 대한 손상.
  • 고정자산 취득에 따른 이자비용은 차입된 펀드에 대해 지급된 실제 이자 또는 금융자산 대신 고정자산 매입에 자체 자금을 투자하여 발생한 이자손실로 구성될 수 있다. 따라서 고정자산을 생산에 사용하는 전체 원가는 감가상각만으로 측정하지 않고 실제 또는 귀속임대료로 측정한다. 고정자산이 실제로 운용리스나 이와 유사한 계약에 따라 임대된 경우, 임대인이 생산하는 서비스의 구매로 중소비 아래에 임대차액을 기록한다. 사용자와 소유자가 같은 단위인 경우 CFC는 자산 사용 비용의 일부만 나타내는 것으로 간주된다.
  • 고정자산의 취득 또는 유지와 관련된 일정 보험료.

제외

UNSNA에서 제외되는 항목은 다음과 같다.

  • 전쟁 행위 또는 주요 자연 재해, 지진, 화산 폭발, 쓰나미, 예외적으로 심각한 허리케인 등 매우 드물게 발생하는 예외적인 사건(예: 허리케인 카트리나)에 의해 파괴된 고정 자산의 가치.
  • 귀중품(금속, 귀석 등)
  • 토지, 광물 또는 기타 퇴적물 또는 석탄, 석유 또는 천연 가스 같은 비생산 자산의 고갈 또는 저하
  • 기존 고정 자산 집합의 서비스 수명을 크게 단축할 수 있는 예기치 않은 기술 개발로 인한 손실

총자본 및 순자본주

UNSNA에서는 자산의 연대에 관계없이 고정자산의 가격지수를 현행대체원가로 사용하여 총자본주의 현재가격의 가치를 얻는다.

고정자본자산의 순액 또는 감액가치는 현재의 대체원가와 같으며, 그 시점까지 발생한 CFC는 감소한다.

비판

국가 회계처리가 CFC를 평가하는 방식에 대한 주된 비판은 "경제적" 개념과 감가상각 규모에 도달하려고 할 때 표준 회계관행과 상충되는 수치에 도달한다는 것이다. 사회계정에 인용된 사업소득은 당기손익계산서에 보고된 사업소득이 아니라 회계사업소득에서 도출된 경제소득척도다. 따라서 이러한 비판은 사용된 평가원칙과 총액에 포함된 추가 항목 모두에 집중되며, 이는 사업계정의 감가상각비와 직접 관련이 없다. 그러나 전체 계산은 제공된 총 이익 수치에 영향을 미친다. CFC를 계산하는 방식 때문에 총이익(또는 제품계정의 잔여항목)은 보통 세무자료에서 도출되는 회계이익 계산과 다를 가능성이 높다.


마르크스 경제학에서도 CFC의 공식 개념은 논쟁의 대상이 되는데, CFC는 정말로 고정자산에서 새로운 산출물로 생활노동이 이전하는 가치를 참조해야 한다는 주장이 있기 때문이다. 따라서 감가상각 이외의 고정자산과 관련된 운용지출은 경우에 따라 순환상수자본, 생산의 가짜 분수 또는 잉여가치로 간주해야 한다. 또한, 경제적 감가상각비와 실제 감가상각비의 측정된 차이는 총 잉여가치의 크기를 추가하거나 낮출 것이다.

참고 항목

참조

  • 2008년 국민 계정 시스템. 뉴욕: 2008년 유엔. [2]